PPCC: Pisitófilos Creditófagos. Verano 2023

[puede ser]

https://www.elconfidencial.com/espana/2023-06-27/congelar-precios-alquiler-nuevos-contratos-decreto-anticrisis_3673298/

El Gobierno retira la congelación de precios del alquiler en contratos que se renueven
Las presiones del socio minoritario para extender esta medida no han dado resultado por la oposición de la parte socialista, aunque sí han logrado que se prorrogue la prohibición de los desahucios sin alternativa habitacional

Los arrendadores podrán cambiar las condiciones de los contratos de alquiler que expiren a partir del próximo 1 de julio. El Gobierno ha decidido no prorrogar en el decreto anticrisis, que ha aprobado este martes el Consejo de Ministros, la congelación del precio de los alquileres a fin de contrato, según confirman a este diario fuentes de las negociaciones en el Ejecutivo de coalición. Se trataba de una de las medidas estrella en materia de vivienda del decreto para evitar subidas abusivas de precios en un contexto inflacionario. Los inquilinos podían, en el marco de esta medida, renovar sus contratos sin sufrir subidas de precios.

Las presiones del socio minoritario para extender esta medida no han dado resultado por la oposición de la parte socialista. Desde la vicepresidencia segunda, que lidera la candidata de Sumar a las elecciones generales del 23-J, Yolanda Díaz, lamentan la oposición del PSOE: "Se negaron". En cualquier caso, esto no significa que los inquilinos vulnerables vayan a sufrir un aumento de la renta por la renovación de sus contratos, ya que la ley de vivienda aprobada el pasado abril ya recoge la posibilidad de solicitar una prórroga extraordinaria de un año para este colectivo.

 El socio minoritario sí ha logrado que se prorrogue la prohibición de los desahucios sin alternativa habitacional, una moratoria que ya venía del primer escudo social con motivo de la pandemia de coronavirus. El tope a las subidas del alquiler vinculadas al IPC también se mantendrá en el 2% actual, al tratarse de una medida prevista hasta finales de año. Además, se han aprobado tres nuevos permisos para favorecer los cuidados.

El resto de grandes medidas que expiraban a finales de junio, como la rebaja del IVA a los alimentos, la bonificación del transporte público, la congelación del precio de la bombona de butano o la prohibición de despido para las empresas que reciban ayudas públicas, se prorrogarán otros seis meses más, siempre que la Diputación Permanente del Congreso convalide el real decreto del Consejo de Ministros. El coste total de estas medidas ascenderá a los 8.900 millones de euros durante el segundo semestre, que elevan a 47.000 los millones movilizados por el escudo social desde el comienzo de la crisis.

El camaleón mamá el camaleón
cambia de colores según la ocasión
Tu corazón nena tu corazón
cambia de colores como el camaleón

Todo ese cariño que tu em juraste
muy poquito a poco lo metamorfiaste
mucho me querÍas si conmigo estabas
yo me he dao` la vuelta y tu me engañabas

¡Camaleón!, ¡Camaleón!, ¡Camaleón!, ¡Camaleón!

El Camaleón - Chico Novarro
https://www.youtube.com/watch?v=JfQKtOvwKfk

[Cadavre Exquis]

https://www.eleconomista.es/opinion/noticias/12343902/06/23/el-coste-de-mantener-las-hipotecas-baratas-.html

https://www.eleconomista.es/banca-finanzas/noticias/12343623/06/23/la-banca-espanola-vende-la-hipoteca-mas-barata-que-la-media-de-europa.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12343102/06/23/el-pp-plantea-movilizar-suelo-publico-y-avalar-a-los-jovenes-para-resolver-el-problema-de-la-vivienda.html

https://www.eleconomista.es/infraestructuras-servicios/noticias/12342479/06/23/las-constructoras-exigen-flexibilizar-plazos-con-los-proyectos-nextgeneration-y-movilizar-suelo.html

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12343020/06/23/martinezalmeida-madrid-quiere-ser-la-gran-ciudad-europea-que-construya-mas-vivienda-asequible.html

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12342885/06/23/el-15-de-las-viviendas-de-madrid-nuevo-norte-estaran-en-manos-publicas.html

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12342563/06/23/el-sector-del-alquiler-considera-que-la-ley-de-vivienda-autoriza-la-ocupacion.html

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12342678/06/23/las-promotoras-anticipan-descenso-de-ventas-y-precios-de-la-vivienda-al-alza.html

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12342971/06/23/los-centros-comerciales-recuperan-el-trafico-y-las-ventas-precovid.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.eleconomista.es/economia/noticias/12342931/06/23/la-inflacion-entra-en-una-nueva-fase-lagarde-alerta-de-dos-datos-de-alto-riesgo-que-pueden-descontrolar-los-precios-.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.pressreader.com/spain/el-economista/20230628/page/32/textview

Fin a la prórroga del precio del alquiler en junio

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.pressreader.com/spain/el-economista/20230628/page/31/textview

Luz verde a los avales del ICO para el 20% de la entrada de la hipoteca

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.eleconomista.es/economia/noticias/12342788/06/23/el-gasto-en-pensiones-llega-al-record-de-23700-millones-por-la-paga-extra-de-verano.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.eleconomista.es/economia/noticias/12342706/06/23/feijoo-desempolva-la-mochila-austriaca-de-zapatero-y-sanchez-que-rajoy-descarto-.html

Saludos.

[Lem]

Price discounts jump as rising mortgage costs ‘spook’ UK housebuyers

Share of vendors taking a hit of at least 5% has jumped in recent weeks, according to research by Zoopla

Two-fifths of UK sellers are accepting discounts of more than 5 per cent on the asking price of their property, reflecting the impact of rocketing mortgage rates and the wider cost of living crisis, according to property website Zoopla.

In the past two weeks, 42 per cent of owners accepted at least that level of discount to push a sale through, the research found, a sharp rise on the year-to-date average of 35 per cent. It predicted that sellers would increasingly accept bigger discounts over the summer, traditionally a quieter time in the housing market.

The recent surge in mortgage rates has “spooked” buyers and forced sellers to compromise on price, said Zoopla’s research director Richard Donnell. “This is a signal that buyers are becoming more price conscious. Sellers are becoming more realistic.”

The analysis looked at the impact of mortgage rates increasing from 4 to 5 per cent on a purchaser with a 75 per cent loan-to-value mortgage and concluded it cut their buying power by 11 per cent. This figure jumps to 20 per cent on a 2 point rise in mortgage rates to 6 per cent.

On Tuesday, the average two-year fixed rate was 6.26 per cent, while five-year fixed products were averaging 5.87 per cent, according to data provider Moneyfacts.

Zoopla predicted that property prices would fall by 5 per cent during 2023. “Even if prices fall 5 per cent by the end of this year, they’re still going to be 15 per cent higher than they were before the pandemic. So there’s still equity for people to negotiate with and I think that’s what’s happening,” Donnell said.

He argued the effect of fast rising mortgage rates on house prices would also be limited because buyers now had the option to reduce their mortgage payments by switching to interest-only loans or extending the term of the mortgage.



Mortgage rates continued to edge up this week with three of the biggest lenders — HSBC, TSB and Halifax — announcing further increases would come into effect from Wednesday.

Zoopla’s data found that the proportion of sellers cutting their asking price by 10 per cent had remained relatively stable at one in six.

“It’s not quite like a January sale, but it’s obviously starting to bite and people are readjusting their expectations as a result,” said Henry Pryor, an independent buying agent, who has been involved in recent deals where the asking price was cut by 10 per cent.

Asking prices have always been “aspirational”, he added, and those aspirations were now colliding with economic and financial realities. “Sellers really have got to bite the bullet.”

Pressure on house prices is greatest across the south of England, where homes are more expensive, and on propertiexs nationwide priced above £400,000, which often require bigger mortgages, said Donnell.

“If you have a decent sized mortgage in the south of England you might end up having to put an extra £300 to £600 in your mortgage every month. That’s going to put people off buying.”

[Derby]

https://www.vozpopuli.com/economia_y_finanzas/pensiones-comen-seis-meses-gasto-todo-ano-antes-crisis-financiera.html

Las pensiones se comen en seis meses el gasto de todo un año antes de la crisis financiera

Sin contar las pagas extra, entre enero y junio se han gastado casi 72.000 millones de euros, una cuantía similar a la suma de todas las nóminas de los pensionistas durante el año 2008

La factura de las pensiones ha acelerado su expansión en los últimos años. Sin contar las dos pagas extraordinarias, entre enero y junio se han gastado casi 72.000 millones de euros, una cuantía muy similar a la que resulta de sumar todas las nóminas del año 2008.

A lo largo de aquel año se pagaron 8,39 millones de pensiones a 7,64 millones de pensionistas, lo que tuvo un coste de 72.464 millones de euros (84.533 millones si se cuentan las 'extras' de junio y diciembre), según los datos de Seguridad Social.

El número de pensiones y de pensionistas ha crecido alrededor de un 20% desde entonces, hasta los 10,04 millones y 9,09 millones, respectivamente. Sin embargo, el gasto se ha elevado un 100% respecto a aquel momento, con una factura de 71.703 millones hasta junio (83.399 millones contando la 'extra' abonada en junio).

Es decir, que el presupuesto de todo un año antes de la crisis financiera sólo vale hoy para pagar seis meses. O dicho de otra forma, la Seguridad Social gasta ahora en pensiones contributivas el doble que hace 15 años.

Además del incremento constante del número de pensionistas, en esto ha tenido mucho que ver la revalorización constante de las pensiones (especialmente la última, al vincular las pensiones con el IPC del 2022, año de inflación récord del 8,4%) y el efecto sustitución (los nuevos pensionistas que entran al sistema tienen derecho a pensiones más elevadas que los que salen).

Ahora la pensión media del sistema asciende a 1.195 euros mensuales, mientras que en 2008 estaba en los 720 euros. Es decir, que ha crecido un 66%, según los datos difundidos por el Ministerio de Seguridad Social. Con la última revalorización, la pensión máxima ha superado ya los 3.000 euros mensuales.

El 'tsunami' que viene

El problema es que la factura amenaza con elevarse aún más en las próximas décadas, aquí sí, por el importante incremento en el número de pensionistas que se espera con la jubilación de los baby boomers. Se prevé que la cifra alcance los 15 millones de pensionistas en 2047.

A esto se suma que la tasa de reemplazo de España (en qué grado el sistema de pensiones sustituye el salario que tenía la persona cuando aún era trabajador) es elevada, próxima al 80%, respecto a la media de la OCDE (62%). Todos estos factores aumentan progresivamente la factura y amenazan con desbordar el presupuesto.

Hasta 2017, la Seguridad Social mantuvo durante décadas sus niveles de deuda estables, en torno a los 17.000 millones. En ese año el Gobierno que entonces presidía Mariano Rajoy se encontró sin dinero suficiente en el Fondo de Reserva (conocido como 'la hucha de las pensiones') para pagar la paga extra de verano a los pensionistas.

Fue entonces cuando la Seguridad Social recibió el primer préstamo del Estado, que se sucedió de muchos otros para poder afrontar el creciente coste de las pensiones. La deuda de la Seguridad Social superó en noviembre por primera vez los 100.000 millones de euros y va ya por los 106.00 millones. Es decir, que se ha multiplicado por seis respecto a 2017.

La reforma de las pensiones aprobada por el actual Gobierno, ideada por el ministro José Luis Escrivá, pretende aumentar esa hucha hasta los 130.000 millones de euros en 2043 a través de la subida de las cotizaciones a los trabajadores (Mecanismo de Equidad Intergeneracional). Pero, como la AIReF prevé que los gastos sigan superando a los ingresos, para llegar a ese ahorro se seguirá engrosando la deuda.

Hasta este momento el déficit de la Seguridad Social se sitúa en torno al 0,5%, pero la AIReF cree que la reforma lo hará crecer. Además, esta cifra está 'dopada' por las transferencias que realiza el Estado desde 2021 por los denominados "gastos impropios", que suponen alrededor de 20.000 millones. En definitiva, se pasa el déficit de la Seguridad Social a las cuentas del Estado, que también sufren desequilibrios.

Un 'tsunami' económico y social sobre el que la Comisión Europea ha puesto el foco, reclamando una reforma de pensiones que haga el sistema sostenible, con un equilibrio entre ingresos y gastos. Está pendiente que la evalúe una vez España solicite el próximo pago de 10.000 millones de fondos europeos. El Gobierno planea solicitarlo cuando esté ya en funciones, tras el 23-J.

[Lem]

post en un blog del staff del BoE. no lo traigo todo porque es muy extenso:

How house prices respond to interest rates depends on where they are in the country

Many people expect the rise in interest rates over the past 18 months to lead house prices to fall. Average prices have already fallen by 1–2% in the UK and by more in the US. In this post I show that historically there have been large differences in how an interest rate shock affects prices in different areas of the country, even though interest rates are determined nationally. House prices respond more to interest rates in areas with more restrictive housing supply, like London and the South East of England. These are also the areas where price growth has been strongest in recent decades.

[...]



[...]



[...]

This post suggests that constraints on housing supply increase the price impact of a given change in housing demand. So the recent rapid rise in interest rates could put more downwards pressure on house prices in areas of the country with more supply constraints. There is already tentative evidence that prices in London are weaker than elsewhere. For the Bank of England, this means a key part of the monetary policy transmission mechanism varies across the country and might also vary over time as supply constraints evolve. And as mortgages are the largest loan exposure of banks, the evolution of house prices matters for financial stability and prudential regulation too. For other policymakers, this evidence points to the importance of housing supply in influencing the level and volatility of house prices.

[Lem]

hilo de Twitter. nota: "US centric". no sé si hay algo similar para ES o global.

solo traigo la primera gráfica, hay muchas y no tengo la paciencia de Derby y Cadavre... cada vez encuentro más doloroso no tener una integración digna (automática) con servicios de terceros.

https://threadreaderapp.com/thread/1673774695693385728.html

Nick Gerli
@nickgerli1

The Airbnb collapse is real.

Revenues are down nearly 50% in cities like Phoenix and Austin.

Watch out for a wave of forced selling from Airbnb owners later this year in the areas hit hardest by the revenue collapse.



1) What's scary for the US Housing Market is just how many Airbnbs there are.

Data from AllTheRooms shows 1 million Airbnb / VRBO rentals.

Compared to only 570k homes for sale.

Creates huge home price downside if struggling Airbnb owners elect to sell.

2) Ground zero for this Airbnb collapse is a city like PHOENIX.

Where the number of short-term rentals (18k) is more than DOUBLE the number of for sale listings (8k).

Mix the huge Airbnb supply with revenues down -50% and you get a cocktail for massive forced selling.

3) Another area with huge exposure is Eastern Tennessee.

Particularly a vacation town called Sevierville in the Smokey Mountains.

In this county there's 10x as many Airbnbs as homes listed for sale. While the revenue per owner is down nearly 50%.

Yikes.

4) Another area to watch out for is Central Texas.

Data from AllTheRooms shows that Airbnb revenues are down 40-50% yoy across most of the area.

Particularly in Austin, San Antonio, Uvalde.

5) Another area that is getting smoked by the Airbnb Crash is the Pacific Northwest / Mountain Region.

States like Montana, Idaho, and Oregon.

Fewer people playing out their Yellowstone fantasies + way more supply = 40% declines in revenue per listing.

6) And ultimately this Airbnb crash was to be expected.

The pandemic is over. Fewer people are working from home / vacationing in states like Montana, Texas, and Tennessee.

So the demand is way down. Just as the Airbnb supply went way up. So you get a crash.

7) What will be interesting is how "stubborn" Airbnb owners are in holding their properties.

Many of them are just now seeing their revenues down 50%.

But the mainstream narrative hasn't caught up to it yet. So owners might not realize the Airbnb crash is a broader trend.

8 ) Some Airbnb owners might elect to do a long-term rental in their properties instead.

But the problem with that is that there has already been a huge surge in long-term rentals hitting the market.

With vacant rentals in cities like Nashville exploding over the last year.

9) So if Airbnb owners "pivot" to long-term rentals, they'll likely crash that market as well.

Especially in dense urban areas. Which is where the majority of Airbnbs are located.

Check out the Airbnb heatmap in a metro like Phoenix to see areas with most exposure.

10) I think "newbie" Airbnb owners who bought over the last 1-2 years with a mortgage are in trouble.

They got in at a high price. And have a high monthly payment. And little margin for error.

They could be some of the first to sell later in 2023 when the season ends.

11) However, some of the more seasoned Airbnb operators who got in before the pandemic likely have room to work with.

They paid less for their Airbnb. Have a cheaper mortgage rate. And more experience.

They will be less inclined to sell.

12) I'll have more content and data on the Airbnb crash in coming weeks.

The data used in this Tweet thread came from AllTheRooms. They're a short-term rental data provider who tracks Airbnb supply, rates, and revenue for every market in the country.

contrapunto en el mismo hilo:

https://twitter.com/Jamie_Lane/status/1673864890807877633

Jamie Lane
@Jamie_Lane
A viral tweet about STR data!  Lets get some facts straight... There is not a collapse in RevPAL happening.  Is it down in 2023? YES. Is it down 40%? NO.

I've pulled the numbers from @airdna's dataset mirroring the analysis done by @nickgerli1. What do we find? The average market listed is seeing RevPAL decrease of -3.6%, not -40.3%.

[Benzino Napaloni]

The Airbnb collapse is real.

1) What's scary for the US Housing Market is just how many Airbnbs there are.


¿Y qué esperaban? Es la otra cara de la moneda del "si no lo vendo lo alquilo". Si todo el mundo se concentra en el mismo segmento de mercado, al final hay más oferta que demanda. Airbnb es uno de esos tantos mercados donde uno podía forrarse cuando había poca oferta.

Sigue quedando claro que suenan tambores de guerra con el precio del tesorito, que aquí no han llegado aún por las elecciones inminentes. Una vez que haya perspectiva de nuevo gobierno (veremos si no se repiten las elecciones) llegará el momento de empezar con lo duro y las noticias desagradables.

[copo]

Olvídense, seguirán tomando el pelo al trabajador con el pisito. Al final, el modo de conseguir reducir la especulación es apretar económicamente a los propietarios y estos están muy bien protegidos con sus pensiones de 2 - 3 k más los 1-2 k que reciben de alquiler más todas las ayudas públicas (también sirve para funcionarios).  ¿Es tiempo de revueltas? Cierran el chiringuito y esperan. ¿Es tiempo de sacar beneficios?  abren el chiringuito. Es así de simple, nada podrá fastidiar el modelito salvo apretón económico.  No es como las empresas, que no pueden hibernar o los pagos se las comen. LOS PISITOS ESTÁN ABALADOS VIA IMPUESTOS EN ESTE PAÍS. En otros tendrán su mecanismo especulativo, pero en España son tus impuestos los que mantienen los zulitos.

Olvidaos salvo recorte de pensiones y sueldos de funcionario. Nada cambiará, sino, tiempo al tiempo. ¿Que el PSOE es anti-pisitos? JA, anda que no conozco votantes del PSOE con indigestión de pisos. ¿El PP? Más de lo mismo. Son iguales ambos. ¿LA UE? No ha hecho nada para pinchar burbujas, ni puede. La política residencial es competencia del Estado, las autonomías y a nivel de urbanismo es competencia local.

Saben porque especular con vivienda está bien visto y con sanidad, ¿no? Pues porque a los mayores les sobran las viviendas y consumen mucha sanidad. Mi negocio no se toca, el resto todo subvencionado.

PD: Con gente mayor no me refiero a todos lógicamente. Pero sí es verdad que en su mayoría los beneficiados por la especulación son mayores.

Saludos.

[pollo]

The Airbnb collapse is real.

1) What's scary for the US Housing Market is just how many Airbnbs there are.


¿Y qué esperaban? Es la otra cara de la moneda del "si no lo vendo lo alquilo". Si todo el mundo se concentra en el mismo segmento de mercado, al final hay más oferta que demanda. Airbnb es uno de esos tantos mercados donde uno podía forrarse cuando había poca oferta.

Sigue quedando claro que suenan tambores de guerra con el precio del tesorito, que aquí no han llegado aún por las elecciones inminentes. Una vez que haya perspectiva de nuevo gobierno (veremos si no se repiten las elecciones) llegará el momento de empezar con lo duro y las noticias desagradables.

Y eso se ve muy reflejado en la propaganda periodística, que está a tope, como se puede ver en las páginas de la "prensa" que nos traen casi a diario por aquí: derogación de la Ley de Vivienda, directamente encarnada en un partido, apertura del "grifo de la financiación", subvención de las hipotecas afectadas por el euribor (por parte de "la izquierda" de Sumar), etc.

Es algo de lo que no se habla tanto en grandes medios (porque hay mucho electorado que obviamente se ve perjudicado si al sector inmobiliario "le va bien") pero sí en estos medios especializados. Al gran público se le vende la narrativa de la okupación y la oferta/demanda, mucho más fácil de colar.

Lo inmobiliario es una de las claves electorales, pero en segunda fila, no sea que se note demasiado el apoyo a los impuestos privados.