Tema: PPCC - Pisitófilos Creditófagos Otoño 2017

[wanderer]

Estamos en otoño. Continuemos...

Venimos de:

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Otoño 2011

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Invierno 2012

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Primavera 2012

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Verano 2012

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Otoño 2012

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Invierno 2013

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Primavera 2013

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Verano 2013

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Otoño 2013

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - INVIERNO 2014

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - PRIMAVERA 2014

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - VERANO 2014

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - VERANO 2014

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Invierno 2014/2015

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Primavera 2015

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - verano 2015

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Otoño 2015

PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Invierno 2016

PPCC-Pisitófilos Creditófagos-Primavera 2016

PPCC-Pisitófilos Creditófagos - Verano 2016

PPCC-Pisitófilos Creditófagos - Otoño 2016

PPCC-Pisitófilos Creditófagos - Invierno 2017

PPCC-Pisitófilos Creditófagos - Primavera 2017

PPCC-Pisitófilos Creditófagos - Verano 2017

[Derby]

Encabezando este nuevo hilo...ya lo ha colgado breades en el anterior de verano:

http://blogs.cincodias.com/el-puente/2017/09/ahora-le-toca-a-la-reserva-federal.html

LO DICHO: ESPERA AL CRASH BURSÁTIL E INMOBILIARIO, HACIENDO MIENTRAS LO MÍNIMO.-

Se confirma nuestra previsión. La FED es fiel al ortograma, como no puede ser de otra manera:
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20170920a.htm

Resulta patético que hagan como que se congratulan por los efectos inflacionistas que dicen que va a tener la devastación por los recientes huracanes, en vez de decir directamente:
- "Fijaos lo mal que andamos de fuerzas inflacionistas, que tenemos que ilusionarnos con supercatastrofes".

Ojo, porque así es como empiezan las guerras convencionales. Ya hemos dicho, por ejemplo, que, en la deriva separatista catalana, cuentan las expectativas de revalorización de los caseros de oficinas madrileñas, del mismo modo que el brexit, etcétera.

Recordemos que el Addendum de junio estableció un tratamiento específico para los MBS ('Mortgage Backed Securities'):
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomc_policynormalization.20170613.pdf
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/policy-normalization.htm

EEUU no va bien y hay miedo:
https://www.bbvaresearch.com/public-compuesta/situacion-estados-unidos-tercer-trimestre-2017/
https://www.bbvaresearch.com/wp-content/uploads/2017/08/1708_SituacionEEUU_3T17.pdf

G X L
Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 02:43 a.m.

TODOBURBUJA.-

Infografía obligatoria:


Estos no la llman Reburbuja popularcapitalista, sino Todoburbuja. Nos gusta.

Ojo con esta frase:
- "I don’t usually predict downturns, but this time I bet my reputation that a downturn is coming. And soon."
"And soon". Es de los nuestros, un inmediatista. No es unodosista. Desde luego, hoy a FED no se ha alineado con quienes dicen que la todoburbuja tiene fuelle para 1-2 años. Si no, hubiera tenido mucha dificuktad pata justificar por qué no sube los tipos de interés.

G X L
P.S.: Estamos deseando postear una ficha que llamamos ENEAGRAMA DE LA ECONOMÍA, en la que intentamos hacer un mapa completo de los conceptos económicos. Toda la carrera de Económicas en una cuartilla. Esperamos un hilo menos urgente, más 'operístico'.

Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 04:10 a.m.

[wanderer]

¿Y qué hay con la student loans bubble, que afecta a tantos países, sobre todo anglosajones?

[JENOFONTE10]

TODOBURBUJA.-

Infografía obligatoria:

[...]

INMINENCIA (IN-)VISIBLE: MOSTRAR NO ES DEMOSTRAR, Y A VECES ES UN TRAMPANTOJO

(Adelanto que estoy de acuerdo en las burbujas del bitcoin e inmobiliaria. No en las otras cuatro.)

La infografía 'obligatoria' de Mauldin incluye dos ejemplos para el stock market, uno bastante comentado ya en este foro sobre FAANG. No insisto.

Me centro en el otro: círculo infladísimo, muy visual, de TESLA, (en hilo 'coche eléctrico' llevo algunos meses debatiendo con Saturio sobre ello).

Como abogado del diablo aficionado, apunto varias trump-trampas 'postverdadosas'.

- Divide capitalización bursátil entre número de vehículos vendidos en 2016 ('market cap by vehicle sold in 2016'), comparando con los mayores fabricantes de coches baratos de combustión, siendo así que Tesla no solo vende vehículos, además de los productos de la fusionada Solar City.

Es muy burdo. En la incultura visual por la red se cizaña con falacias impunemente.

- Sobre el nº de coches vendidos en '2016', sabrán que el primer modelo de producción masiva de TESLA (M-3), no alcanzará su ritmo previsto hasta 2018. Los demás fabricantes instalados comparados mantienen volúmenes millonarios desde hace años (mayor denominador).

- Es un argumento impertinente aparentar círculos burbujiles comparativamente disparatados de TESLA para MOSTRAR burbuja del S&P 500, cuando TESLA no está incluida en ese índice, mientras GM y FORD sí lo están. Al contrario, la posible entrada al índice de TESLA, tras obtener beneficios, y/o de otras empresas rentables relacionadas con el coche eléctrico, justificaría mayores subidas del índice.

Si convenimos en que la bolsa anticipa expectativas unos seis meses, y que algún productor de Li ha duplicado cotización desde Julio, destacando incluso entre los ETFs sectoriales (*), habría que esperar para sentenciar de burbuja este subsector al menos un año, cuando las unidades vendidas confirmen o desmientan si el litio para baterías de coches eléctricos era una burbuja o no.

Cuando empezó el coche de combustión, la burbuja, no detectable visualmente, estaba en la obsolescencia de las herraduras para caballos de tiro.

Mauldin parece muy capaz de 'des-infograficar' un fundamento cualquiera hasta apuntalar su pronóstico apocalíptico inminente. Por eso mismo no es de los míos.

Nada de esto impide que haya un crash, pero no con tan pobres argumentos.

Etiología incorrecta, diagnóstico dudoso, pronóstico improbable.

Saludos.
_______
(*) Gráfico de aspecto burbujil o anticipación bursátil acertada:
Global X Lithium Battery Tech Etf)

[CHOSEN]

Son unos cuantos capítulos ya!!! (y que sean muchos mas)

@ Saturno

O puede ser simplemente el "rentismo" (parasitario).

Creo que me has mezclado conceptos.
El salto que haces desde "sobrevaloracion mercados" hasta "rentismo" no es razonable. De hecho serían inversamente proporcionales= el rentismo detrae recursos de la acumulación capitalista empresarial. Vamos, que no. A mas rentismo, menos bolsa.
Y ahora tenemos justo lo contrario!!! Rentismo máximo y bolsa máxima 
Esto solo se puede explicar (creo) por el elemento cuantificador, el dólar, que está haciendo "flooding" en el sistema, no encuentro la palabra en español, es decir, el sistema está rebosando dólares.

¿Cómo y dónde identificas aquí el rentismo abusivo, por el que distingues Precios distorsionados/Precios ajustados al valor de intercambio conmutativo?

No identifico rentismo abusivo en el SP500, solo identifico un valor "asignado" erróneo para el trabajo norteamericano. Es decir, no puede ser a la vez tener hipersaturado el sistema de dólares (flood), y que a la vez el índice de referencia, designado en dólares, conserve su proporcionalidad respecto al resto de índices 
Son trampas imperialistas 

Ojo cuando hablas del valor del servicio. El servicio en cuanto mercancía capitalista, solo puede ser valorado en el ámbito de un mercado, tiene que ser reproducible, y tiene que haber operaciones suficientes como para configurar un precio. El mercado del arte no es un mercado capitalista.
Totalmente de acuerdo con el análisis de la sociedad de la información. Se ha optado por generar escasez. Los sistemas/sociedades que potencian la escasez contra la abundancia son carne de cañon.

[lemmings]

EL TODOPINCHAZO DE LA TODOBURBUJA.-

El Repinchazo de la Reburbuja está en marcha.

El Pisito, en boca de todos, por lo supermegahiperusurero que está, generando terruñismos y proteccionismos descaradamente antisistema.

El dólar, bajando.

Ya ha caído la estafa del bitcoin. Burbujas varias rechinan como repollos con lazo, desde coches, hasta restaurantes, pasando por los supersalarios de los trabajadores-directivos y de artistas y deportistas.

La Bolsa norteamericana huele a muerto que te cagas, perdón por la expresión y ¡cuidado con los fondos de gestión pasiva! —burbuja de índices—.

La FED dice que el mes que viene comienza con el tapering-QE-EEUU, dejando de renovar en sus vencimientos:
a) 6.000 millones de dólares de deuda pública normal; y
b) 4.000 millones de deuda inmobiliario-hipotecaria.

Lo repetirá 3 meses. Después, si la cosa funciona —no lo hará porque tendrá lugar el crash bursátil y la FED pondrá en marcha una nueva ronda de QE vinculada al gasto público contracíclico, con la ayuda de la eurozona y Japón—, el recorte mensual subiría a:
a) 30.000 millones de dólares de deuda pública normal; y
b) 20.000 millones de deuda inmobiliario-hipotecaria.

Promemoria: toda la cartera 'tapeable' de la FED asciende a 4,5 billones de dólares; y el PIB de EEUU es 19,5 billones de dólares.

Con todos nuestros respetos, en las alturas del Gasto Público norteamericano, se trata de un tapering de la señorita Pepis. Es como, si en España, el BdE anunciara que el mes que viene va a dejar de renovar financiación al Estado (¡ja!) por importe de 250 millones de euros y, además, va a retirar oxígeno al Ladrillo por importe de 150 millones de euros. Pero la propuesta que aparentemente es testimonial, sin embargo, bajados a los números específicos del sector ladrillero, sí podría tener consecuencias pincharreburbujistas importantes. Me imagino que la FED está tan ansiosa como nosotros por ver cómo reacciona este sector-pesadilla que lleva desde los 1980 destrozando el poder de compra del Trabajo & Empresa, sumiéndonos en el pozo de deuda más grande de la Historia Universal y proveeyéndonos de falsos mesías y falsos profetas (*).

G X L

(*) Qué bajo ha caído el sexagenario Juan del Rivero: de inflaburbuja a exprimeinquilinos. Sí, pero que le quiten lo 'bailao' y 'loh miyoneh'. No creo que le ocurra lo mismo a otro ilustre sexagenario, Luis Isasi.

Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 12:14 p.m.

En el blog de Alexis Ortega

[saturno]

Para mi respuesta a Chosen en el hilo de verano

El salto que haces desde "sobrevaloracion mercados" hasta "rentismo" no es razonable. De hecho serían inversamente proporcionales= el rentismo detrae recursos de la acumulación capitalista empresarial. Vamos, que no. A mas rentismo, menos bolsa.

¿No se puede considerar que el flood de dólares facilita esa forma de rentismo que consiste en aumentar artificialmente precios (burbujas) en la bolsa, sin mediar causa intrínseca del valor de los activos?
No es tanto por el dólar, sino por esa forma de rentismo bursátil favorecida por el estado de la regulación financiera

Si el imperialismo dólar, gracias al QE, fuera la causa de esta burbuja, supongo que tendríamos bubuja bursátil permanente desde los 70. Pero si la burbuja dolar est permanente, no explica por qué el S&P500 está ahora burbujeado.
No es un buen criterio para diferenciar burbujas.

En el Pisito, el aumento de precios en un mercado "controlado" fiscal-y legalmente, es decir, sin causa intrínseca, es una burbuja.
No se debe al Pisito per se, sino por el rentismo immobiliario (=por la ideología popular-capitalista que lo "fabrica" artificialmente).


Hum... Acabo de decir que el "rentismo bursatil" es una ideología de los DOP, por cierto. Pues sí.
O sea, los agentes DOP también se resisten a la Era Cero, ellos en la Bolsa, como hacen los pisitófilos con sus fincas.

[saturno]

TODOBURBUJA.-
...

INMINENCIA (IN-)VISIBLE: MOSTRAR NO ES DEMOSTRAR, Y A VECES ES UN TRAMPANTOJO

Creo que lo que quiere decir el maestro está en otra escala, algo así como completando el título:

... PERO NOMBRAR LA CAUSA SÍ ES CONOCERLA


Acaba de dar con el nombre "TODOBURBUJA" como más cognoscitivo que "REBURBUJA".
Es esa capacidad de nombrar una causa lo que autoriza su "demostración".

Vamos que el maestro hace economía teórica (poética), no experimental (scientífica)

[visillófilas pepitófagas]

(Nosotros no acusamos a los caseros madrileños de "fomentar las tensiones separatistas para beneficio propio", sino de fomentar tu 'Schadenfreude' anticatalana para beneficio propio. Sacan lo peor de ti. Los separatistas catalanistas, por su parte, encantados de la vida con que tú odies lo catalán —por eso el Daesh edita vídeos magníficos con decapitaciones de gente como tú—.)

Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 12:48 p.m.

(Los nueve años de un 'bull market' no han sido "sostenidos artificialmente por la liquidez de los bancos centrales". De artificial, nada. El nivel de tipos de interés es natural, muy natural. Tampoco hay "fundamentales" que lo acaecido estos años de Reburbuja, obviamente. Se trata de un simple reburbujeo, provocado por gente como tú y como yo, trabajadores y emprendedores, perdedores resentidos y echados al monte, conjurados en una Guerra Total popularcapitalista, al grito de 'la inflación salva'. LOS VERDADERAMENTE DESESTABILIZADORES SOIS QUIENES ECHÁIS LA CULPA A LAS AUTORIDADES, que solo cumplen con sus mandatos, aunque lo hagan tardíamente —por ser ellos capitalistitas a título individual—. La culpa de que violen a tu hija no la tiene el Estado. La tiene el violador.)

Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 01:16 p.m.

http://blogs.cincodias.com/el-puente/2017/09/ahora-le-toca-a-la-reserva-federal.html#comments

[Derby]

(*) Qué bajo ha caído el sexagenario Juan del Rivero: de inflaburbuja a exprimeinquilinos. Sí, pero que le quiten lo 'bailao' y 'loh miyoneh'. No creo que le ocurra lo mismo a otro ilustre sexagenario, Luis Isasi.

Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 12:14 p.m.

En el blog de Alexis Ortega

Juan del Rivero, que fue presidente y partner de Goldman Sachs para España y Portugal, fue nombrado en 2012 consejero independiente de Azora.  http://www.elmundo.es/elmundo/2012/05/25/suvivienda/1337942388.html

https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-20/azora-gestion-socimi-sareb-tempore_1446314/

Azora, el especialista español de vivienda en alquiler, se hace con la socimi de Sareb

[CHOSEN]

No es tanto por el dólar, sino por esa forma de rentismo bursátil favorecida por el estado de la regulación financiera

Esto ya lo hemos debatido jeje, entiendo perfectamente e incluso comparto en cierta manera tu postura respecto a que la plusvalía es una forma de rentismo. Pero es que la plusvalía es necesaria para entre otras cosas, "remunerar" el riesgo. Diría mas, que en el post-capitalismo del XXI la figura de "inversor capitalista" es un trabajo en sí mismo.

Si el imperialismo dólar, gracias al QE, fuera la causa de esta burbuja, supongo que tendríamos bubuja bursátil permanente desde los 70. Pero si la burbuja dolar est permanente, no explica por qué el S&P500 está ahora burbujeado.

Es que ese es el quid, estamos ante el desenlace de un suceso histórico derivado de la expansión fiat imperialista (ojo, algunos estamos encantados con el imperio), y que en el fondo, este desenlace hoy surge de dos fuentes:
-la necesidad pasada de ejercer como imperio, lo cual requirió de impresión de billetes para satisfacer las necesidades intercambiarias no-controlables allende los mares.
-la segunda, la completa imposibilidad TÉCNICA de controlar dicha expansión, mucho menos tras 40 años. Me estoy refiriendo a los métodos actuariales, extraigo de wikipedia
Esta ciencia ha atravesado por cambios revolucionarios en los últimos 30 años

De todos es sabido que los EEUU desconoce la cantidad siquiera aproximada de dólares en circulación. Así es I-M-P-O-S-I-B-L-E llevar un mínimo control fidedigno de las cuentas del imperio. Aqui se han hecho milagros señores. Mi teoría, es que esos dólares perdidos durante lustros bajo piedras en todo el planeta afloran con la globalización, fluyen, y por mero tránsito natural del sistema (acumulación capitalista) tras 40 años terminan en el NYSE.
Nose, es una teoría descabellada pero encajaría -desde mi ignorancia- como solución que puede explicar la inmensidad del índice, exculpando a la vez la barra libre de liquidez bancocentralista como origen de la sobrevaloración.
Y creo, sin querer hacer una teoría del todo-mundial, que también puede explicar la realidad que nos hace ver Jenofonte. Pero claro, para cuadrar todo esto (en realidad son 3 conceptos básicos) "el dólar" (=el Pentágono, seamos sinceros jejeje)  tiene que asumir y digerir una dosis de desvalorización brutal. Lo cual, estamos viendo, será utilizado por otras potencias.

[Mad Men]

O puede ser simplemente (desde mi inculta opinión y corríjanme si me equivoco)

-Movimiento de dólares desde planes de pensiones o fondos a bolsa para sacar más rentabilidad, visto el bajo interes del bono americano y los depósitos, lo que a la vez alimenta la subida e invierten más.

-La marca EE:UU y su conocimiento en el mundo hacen que todos los que externalizan inversiones  fuera de su país, tengan como principal mercado el americano, véase los petrodólares saudíes invertidos en EE.UU, los chorrocientos millonarios chinos que huyen del control o los rusos y su predilección por los áticos NY.......

-Recompra de acciones por la propia empresa.

-En una economía tan desigual, donde pocos tienen muchísmo, como en EE.UU suele haber liquidez y capital muy concentrado, este tipo de usuario suele invertir en bolsa y diversificar.


-La seguridad que imprime EE.UU en el subconsciente, es junto Suiza, el único país que no ha quebrado y no ha sido invadido en el último siglo.

[Derby]

https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-21/bbva-vende-a-cerberus-una-cartera-de-2-000-millones-y-abre-la-puerta-a-cederle-anida_1447069/

Cerberus, a por el ladrillo de BBVA: gana una cartera de 2.000 millones y puja por Anida
El fondo se ha impuesto en el proceso de venta del Proyecto Sena, cartera con un volumen de activos de 2.000 millones, y negocia comprar también la inmobiliaria del banco: Anida

Se llama Proyecto Sena y es la cartera más importante que ha puesto en el mercado BBVA hasta el momento. Con un volumen de 2.000 millones en activos tóxicos inmobiliarios, fundamentalmente créditos (NPL créditos morosos) con colateral residencial, la entidad presidida por Francisco González está en conversaciones exclusivas con Cerberus para vendérsela, según ha podido confirmar este medio con varias fuentes conocedoras. Tanto el banco como el fondo han declinado hacer comentarios.

Estrategia: desenladrillar el banco
La exposición inmobiliaria neta en balance de BBVA asciende a 8.750 millones de euros, según las últimas cuentas semestrales del banco, gracias a sus elevadas coberturas, que de media se sitúan en el 57%, una de las cifras más conservadoras de todo el sector.

Con una estrategia claramente dirigida a ir desenladrillando el banco, en el último año, BBVA ha realizado importantes operaciones, como la venta de las carteras Boston y Buffalo, el traspaso de 1.500 viviendas a Testa, cuyo valor bruto asciende a 485 millones, y de 431 millones en suelos a Metrovacesa. Además, junto a Santander, es accionista de Merlin Properties, la mayor socimi de España.

[BENDITALIQUIDEZ]

Osea que si los bancos centrales no hubieran inyectado liquidez y bajado tipos ahora mismo tendríamos la bolsa arriba, los inmuebles carísimos y todo estaría igual, vale, acepto la teoría.

¿Entonces para que lo hicieron si no tiene ningún efecto?

¿Por qué se admite la repercusión del tappering y del QE en el sp500 pero no en el sector ladrillo?

Porque yo lo que veo es que el ladrillo solo baja cuando se desploma la bolsa.

Obviamente, (ya lo sé) es por la liquidez, ppcc a lo que se refiere es a que la vacuna inmobiliaria estará hecha cuando el ladrillo no se burbujee por mucha liquidez que haya pero...

¿De verdad los bancos centrales son tan inocentes para pensar que el fumador iba a abandonar el tabaco solo por una ligera tos?

Ya, ya, el sector financiero no estaba preparado... veremos si esta vez se acojonan otra vez los bancos centrales con la medicina y cortan el tratamiento otra vez antes de tiempo por miedo a matar al preparadísimo paciente sin que el virus inmobiliario haya sido erradicado.

Veremos que pasa, yo creo que con la liquidez que hay la bolsa es IMPOSIBLE que baje, así, IMPOSIBLE, las empresas que están vigilando y manteniendo el precio de las acciones mediante el que sus directivos cobran sus bonus tienen liquidez a raudales, ahí están los diferenciales de los bonos basura en mínimos, no hablemos ya de las condiciones de liquidez de las grandes empresas, que ven como la deuda que emiten se la llega a comprar directamente algún banco central...

¿Cómo va a bajar el SP500 sin que tengan problemas de liquidez para hacer buybacks apple, facebook, microsoft y compañía?

Pues de ninguna manera porque sus directivos no tienen problema en cobrar unos cuantos millones más cumpliendo "objetivos" un trimestre más a base de ordenarle al departamento financiero que compre más acciones propias. Para que esos monstruos se queden sin liquidez tiene que faltar liquidez primero en algún gran banco que trabaje con ellos.

Solo una cosa al mensaje de ppcc explicando el tappering, los 6000 y 4000 millones que no renueva la FED son por tres meses, a los tres meses las cantidades pasan a ser 12000 y 8000, continúan así tres meses más, se amplían otra vez a 18000 y 12000...

y así hasta que se alcanzan unas no renovaciones por importe de 30.000 y 20.000 millones.

Obviamente, a medida que pase el tiempo y esas cantidades vayan subiendo, habrá algún mes en el que no venza suficiente cantidad de activos, de ahí que el objetivo de reducción total de activos que publica la FED no coincida con el cálculo que se puede hacer sumando todas estas cantidades teóricas mensuales...

... y ahí, si tenemos las cantidades que vencen REALMENTE en los próximos meses, podemos ver qué meses vence más o menos cantidad que la que no se va a renovar, con implicaciones reales en la liquidez real disponible.

No sé si me he explicado bien, pongo un ejemplo:

El primer mes vencen 10.000 millones de deuda pública y 10.000 de MBS y el máximo que no renueva la FED es de 6.000 y 4.000...

¿Bien, no? se renovarán 4.000 de deuda pública y 6.000 de MBS, y eso que estamos reduciendo balance.

Ahora vamos al futuro, unos trimestres después, el importe máximo que no renueva ya va por 18.000 y 12.000 y resulta que la cantidad que realmente vence ese mes la misma que en el otro ejemplo, 10.000 y 10.000, ¿cuánto se renueva?

Pues nada, cero, cerapio, alguien tendrá que tirar de liquidez acumulada en alguna parte, (excess reserves).

Obviamente, con la cantidad de excess reserves que tiene el sector financiero nos podríamos jubilar antes de que hubiera un problema de liquidez global, pero seguro que mucho antes aparece algún problema de liquidez individual en alguna entidad.

¿Tiene sentido, entendéis que es así?

[Yupi_Punto]

EL TODOPINCHAZO DE LA TODOBURBUJA.-

Ya ha caído la estafa del bitcoin.

G X L

(*) Qué bajo ha caído el sexagenario Juan del Rivero: de inflaburbuja a exprimeinquilinos. Sí, pero que le quiten lo 'bailao' y 'loh miyoneh'. No creo que le ocurra lo mismo a otro ilustre sexagenario, Luis Isasi.

Publicado por: pisitófilos creditófagos | 09/21/2017 en 12:14 p.m.

En el blog de Alexis Ortega

Ya ha caído la estafa del bitcoin: ¿Cómo se falsa esa afirmación? ¿Bitcoin a 5000 bastaría?

Esperando con mucha sed el Eneagrama!!