PPCC: Pisitófilos Creditófagos. Otoño 2019

[JENOFONTE10]

VIVIENDA CARA, 'ERREJONEADA' DE MUERTE.

Artículo recordatorio, de lo verdaderamente importante antes de las elecciones ('el pisito ni me lo toques'), je, je, hace dos días:

Errejón, el desmercantilizador
[…]
Se ha destacado mucho su famosa beca black. Pero si esto retrata su fibra moral, el hecho de que aceptara elaborar el trabajo La vivienda en Andalucía: diagnóstico, análisis y propuestas de políticas públicas para la desmercantilización de la vivienda nos habla de su pensamiento económico: intervencionista y enemigo del libre mercado.
Errejón fue borrado de la lista de autores del informe y es probable que la publicidad que recibió hiciera que este terminara siendo menos radical de lo que pensaban sus autores cuando escogieron el título. De hecho, en el trabajo admiten "la importancia de concebir la demanda de vivienda como heterogénea", lo que confina la idea radical de la desmercantilización al mero asistencialismo.
Esto no impidió que reflejaran su pensamiento en el texto: "Este equipo de investigación comparte la perspectiva de que una de las causas de la grave situación del acceso al derecho a la vivienda deriva de la transmutación que ha sufrido la vivienda: de ser un derecho humano, reconocido en la declaración de Derechos Humanos de Naciones Unidas, se ha convertido interesadamente en una mercancía objeto de tráfico mercantil. Es más, siguiendo la tendencia de financiarización creciente de las economías capitalistas, la vivienda ha llegado a convertirse en un activo financiero o en su defecto, ha respaldado la generación de activos financieros derivados, que han actuado como uno de los vectores de difusión de la crisis financiera internacional".
Es decir, el equipo en el que estaba Errejón cree que la vivienda no debe ser un bien producido, financiado y adquirido en el mercado. Desmercantilizar un bien significa sustraerlo de las leyes del comercio, es decir, de la economía de mercado.
Si las tesis sobre la vivienda de Errejón se impusieran y éstas se produjeran y asignaran por métodos que no son de mercado, por decisión de la Administración o por sorteo o por listas de espera, por ejemplo, habría muchas menos viviendas disponibles, como enseña la experiencia de diferentes países. Pero lo peor es que las viviendas existentes valdrían lo que señalara el burócrata de turno. Eso significa que el principal bien de ahorro del 80% de las familias españolas, valdría lo que dijera el BOE. La desmercantilización, vista así, sería un proceso expropiatorio. Ideas de un moderado.

https://www.elmundo.es/economia/macroeconomia/2019/09/23/5d87aef7fdddff13b28b458f.html

Esto es lo que de verdad nos interesa, con 'alto interés' (siempre subía), a todos en el Capitalismo Popular Inmobiliario (el votante no inmigrante que viva alquilado y no tenga, o haya tenido, padres propietarios, tire la primera piedra).

Al menos el tema ya no es innombrable. Gracias a Dios, hemos progresado mucho. Hace años, osé mencionar el título del famoso 'trabajo' errejoniano, bajo un artículo crítico con su 'inmerecida' beca, y me supuso la censura total en el foro del confi. Debió ser como mentar la soga en CASA del ahorcado.

Saludos.

[BENDITALIQUIDEZ]

En el mercado de repos se ha disparado el interés porque el que está en liquidez no quiere soltarla ni siquiera un día. El descalabro en el SP500 debe ser inminente (el 1er descalabro) y hay que tener munición para disparar a las gacelillas.

Es una clara señal de miedo, el articulo de zerohedge decía que liquidez había y ponía la gráfica de reservas de dinero de los bancos y la hay, pero no quieren prestar porque no se fían. Las repos no solo las pueden pedir los bancos, también las pueden pedir las empresas que tengan bonos y quien sabe lo que paso ese día, cuantas empresas o bancos estaban en la cola pidiendo liquidez a cambio de bonos. Porque si tienes nominas a tus empleados no les vas a pagar en bonos, les tienes que pagar en dinero.

Y dale, que no es que no se fíen, que es que cortan el grifo porque ven que el resto de entidades están secas y quieren provocar el efecto dominó con el que empieza la fiesta.

En su momento os puse todos los mercados interbancarios USA y el efecto era el mismo, y eran mercados exclusivos de entidades financieras.

No es que no se fíen, nadie se fía desde hace años, es que han visto sangre y van a matar.

No es que crean que "va a pasar algo", es que ahora tienen información de que pueden hacer que pase lo que todo el mundo teme que pase desde hace años.

Y la razón es que la FED inició hace años un proceso de drenaje de liquidez que siempre termina igual, con alguien pillado y los tiburones esperando el olor a sangre.

[BENDITALIQUIDEZ]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

[PastorMesetario]

Si te quedas con la deuda USA no hay problema. De hecho, la demanda es tan alta que en los mentideros se comenta que puede ser una de las causas del drenaje de liquidez del interbancario. Además ahora, con la inversión de curvas, se puede pagar más por bonos a dos años que a diez.

Lo que pasa es que, como dice Bendita, ya se sabe que algo va mal y los que tienen reservas de liquidez (y también tendrán bonos USA "pa asar una vaca") ahora mismo son los Reyes del Mambo y no van a salvarle el cuello a los que están a punto de entrar en una crisis de liquidez. 

Y por eso y nada más que por eso, las peticiones a la Reserva Federal han duplicado lo ofertado. Es decir, los que están pelados de dinero líquido, de efectivo, han visto un poco de luz en la oscuridad gracias a la FED (el Dios WIT).

¿Cómo acabará esto? Pues mal pero, por el momento, parece que se puede controlar el tsunami con intervenciones continuas.

[berberecho]

En el mercado de repos se ha disparado el interés porque el que está en liquidez no quiere soltarla ni siquiera un día. El descalabro en el SP500 debe ser inminente (el 1er descalabro) y hay que tener munición para disparar a las gacelillas.

Es una clara señal de miedo, el articulo de zerohedge decía que liquidez había y ponía la gráfica de reservas de dinero de los bancos y la hay, pero no quieren prestar porque no se fían. Las repos no solo las pueden pedir los bancos, también las pueden pedir las empresas que tengan bonos y quien sabe lo que paso ese día, cuantas empresas o bancos estaban en la cola pidiendo liquidez a cambio de bonos. Porque si tienes nominas a tus empleados no les vas a pagar en bonos, les tienes que pagar en dinero.

Pero es que el miedo de unos es la felicidad de otros. Yo creo que es señal de que cualquier día (hablamos de "días") necesitas toda la liquidez que puedas reunir: el coste de oportunidad de separarte de ella es altísimo. El factor Powell es lo que me escama un poquito (que la FED no es omnipotente está claro, pero que tiene buenos motores, también).

[Hynkel]

Si te quedas con la deuda USA no hay problema. De hecho, la demanda es tan alta que en los mentideros se comenta que puede ser una de las causas del drenaje de liquidez del interbancario. Además ahora, con la inversión de curvas, se puede pagar más por bonos a dos años que a diez.

Lo que pasa es que, como dice Bendita, ya se sabe que algo va mal y los que tienen reservas de liquidez (y también tendrán bonos USA "pa asar una vaca") ahora mismo son los Reyes del Mambo y no van a salvarle el cuello a los que están a punto de entrar en una crisis de liquidez.

Y por eso y nada más que por eso, las peticiones a la Reserva Federal han duplicado lo ofertado. Es decir, los que están pelados de dinero líquido, de efectivo, han visto un poco de luz en la oscuridad gracias a la FED (el Dios WTI).

¿Cómo acabará esto? Pues mal pero, por el momento, parece que se puede controlar el tsunami con intervenciones continuas.

El dicho dice que cuando baja la marea es cuando se descubre quién se estaba bañando desnudo.

No sigo tanto como vosotros las noticias económicas de fuera, pero diría que no es tan diferente de otras veces. Si no se sabe el estado real de las cuentas de todos los actores, el primer paso es dejar que baje la marea. Un shit test gigantesco consistente en quedarse todos quietos y ver quién pega la bocanada porque se ahoga.

Si se cuenta con información privilegiada, entonces en esos casos es obvio que ya se va a cuchillo y se busca el descabello y el troceo. Con Thomas Cook lo vamos a ver muy claro, se reflotará con otro nombre, o sus restos se repartirán. Tiene 12 Airbus 320 en propiedad, eso no es precisamente calderilla.

[JENOFONTE10]

LA CABEZA DEL PRECURSOR

https://www.serenitymarkets.com/secciones/divisas/55207-ayer-el-bitcoin-bajo-el-17.html

Según algunos analistas, no recuerdo quienes, el bitcoin ha sido considerado termómetro de expectativas, predictor de futuro o indicador adelantado.
 
También ayer 24 de septiembre, se ha celebrado en la antigua liturgia hispano-mozárabe la degollación de San Juan Bautista, el Precursor.

'[...] et furor verecúndia provocátus studet pérdere quod docétur, dum nescit corrígere quod vetátur.'
'[…] y el furor provocado por la humillación anda queriendo perder al que le enseña, por no acertar a corregir lo que le está prohibido.'
www.hispanomozarabe.es/Liturgia/Renov/mis-sep-24.htm

Las monedas ocultas, se desvelan (siete velos) bailando des-caradas, y se pagan 'sin cabeza'; solo tienen 'cruz'.

Saludos.

[Atreyu]

En Madrid y Barcelona el PIB ha crecido más que en el agregado de España, mientras que la caída en el sector de la construcción ha sido mucho más acusada. El empleo, medido por el número de salariados, ha tenido más vigor en Barcelona que en el agregado, mientras que en Madrid la tasa de crecimiento ha sido notablemente inferior. Lo anterior se puede complementar con información sobre el precio de la vivienda por ciudades, con evidencia abundante de que el crecimiento experimentado por estos precios durante la fase de recuperación ha sido mucho más acusado en Madrid y Barcelona que en el conjunto de España (ver por ejemplo aquí).

Incluso si estas cifras hicieran referencia a un periodo más largo, sólo podríamos decir que lo observado para Madrid sería consistente con los cambios que Hsieh y Moretti observan para Nueva York, San Francisco y San José, mientras que en el caso de Barcelona la evidencia es menos clara, al haber aumentado el empleo a un ritmo más rápido que la media nacional. Todo lo comentado hasta ahora me permite realizar una serie de reflexiones sobre las ciudades y la regulación municipal, con mi vista puesta en Madrid y Barcelona.

Una primera conclusión de carácter general es que ‘una gran productividad implica una gran responsabilidad’, parafraseando a Spiderman. Grandes ciudades con productividades elevadas tienen gran capacidad de generar un efecto externo negativo sobre el crecimiento agregado a través de su propia regulación, cuando ésta limita la asignación óptima de los factores por el territorio nacional.

En segundo lugar, es precisamente su carácter de externalidad lo que dificulta la corrección del problema, ya que los electores de los alcaldes no internalizan el efecto agregado de sus decisiones. De hecho, en un modelo donde la regulación es endógena, Parkhomenko (2018) muestra que los residentes de ciudades muy productivas y con escasez de suelo se inclinan por regulaciones restrictivas en cuanto a la oferta de vivienda.

Tercero, la relación entre votantes, políticas municipales y externalidades apoyaría la regulación urbanística de las ciudades desde el gobierno central. Alternativamente, Parkhomenko propone la introducción de un impuesto pigouviano para desincentivar regulaciones locales, que podría generar importantes beneficios agregados en términos de PIB y bienestar.

Cuarto, la alternancia de fuerzas políticas al frente de los consistorios dificulta la implementación de los distintos planes urbanísticos, incluso si todos éstos fueran en la dirección adecuada, lo que en la práctica reduce la elasticidad de la oferta de casas. Quinto, el control sobre el precio de los alquileres en ciudades de elevada productividad restringe la oferta de casas, que es lo relevante desde el punto de vista del efecto sobre la reasignación del empleo y la PTF agregada.

Sexto, una reducción en el valor de las amenities en las ciudades más productivas tiene un efecto similar al aumento en el precio de la vivienda, por lo que un incremento de la inseguridad, de la congestión en el disfrute de bienes públicos, o un empeoramiento de la satisfacción que los ciudadanos obtienen de la interacción mutua, afectaría de la misma manera que un aumento en el precio de la vivienda a la PTF agregada, aunque posiblemente con un mayor efecto sobre el bienestar.

Por último, nótese que la construcción de una red de transporte que conecte rápidamente con las ciudades más productivas es un importante amortiguador de los efectos negativos de las restricciones a la oferta de vivienda. A su vez, el papel compensador de la misallocation debería incorporarse como beneficio en los análisis económicos de las infraestructuras, como el tren de alta velocidad, lo que podría cambiar la consideración de su rentabilidad social.

En NeG, sobre precio de vivienda y crecimiento

https://nadaesgratis.es/javier-ferri/estan-lastrando-madrid-y-o-barcelona-el-crecimiento-economico-de-espana

Saludos.

[teuton]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

Pues ese día no fue tan ultralíquido, además ha tenido que intervenir la FED en él haciendo QEs continuas, osea que continua muy tensionado porque los que tienen liquidez no la quieren dejar y habrá muchos pidiendo a cambio de bonos. Por lo que de ultralíquido nada, mas bien al contrario. Ya he explicado lo que es el mercado de repos comparándolo con una casa de empeños si está mal dime en que está mal, porque así lo he entendido.

Esa teoría de los seres superiores que dicen hasta aquí hemos llegado chicos, ahora va a caer el infierno sobre el SP500, no la trago, creo en teorías mas mundanas. Porque hay mas eventos que van a suceder en octubre, como el que dice Carpatos en el minuto 15 y 25 segundos sobre las recompras https://www.youtube.com/watch?v=bWHKy2C9QDU 

[BENDITALIQUIDEZ]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

Pues ese día no fue tan ultralíquido, además ha tenido que intervenir la FED en él haciendo QEs continuas, osea que continua muy tensionado porque los que tienen liquidez no la quieren dejar y habrá muchos pidiendo a cambio de bonos. Por lo que de ultralíquido nada, mas bien al contrario. Ya he explicado lo que es el mercado de repos comparándolo con una casa de empeños si está mal dime en que está mal, porque así lo he entendido.

Esa teoría de los seres superiores que dicen hasta aquí hemos llegado chicos, ahora va a caer el infierno sobre el SP500, no la trago, creo en teorías mas mundanas. Porque hay mas eventos que van a suceder en octubre, como el que dice Carpatos en el minuto 15 y 25 segundos sobre las recompras https://www.youtube.com/watch?v=bWHKy2C9QDU

Pero es que el interbancario no es el mercado de bonos, son mercados distintos.

El día que el interbancario norteamericano colapsó el mercado de bonos estaba tan campante, ni se inmutó y negoció trillones de dólares.

[teuton]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

Pues ese día no fue tan ultralíquido, además ha tenido que intervenir la FED en él haciendo QEs continuas, osea que continua muy tensionado porque los que tienen liquidez no la quieren dejar y habrá muchos pidiendo a cambio de bonos. Por lo que de ultralíquido nada, mas bien al contrario. Ya he explicado lo que es el mercado de repos comparándolo con una casa de empeños si está mal dime en que está mal, porque así lo he entendido.

Esa teoría de los seres superiores que dicen hasta aquí hemos llegado chicos, ahora va a caer el infierno sobre el SP500, no la trago, creo en teorías mas mundanas. Porque hay mas eventos que van a suceder en octubre, como el que dice Carpatos en el minuto 15 y 25 segundos sobre las recompras https://www.youtube.com/watch?v=bWHKy2C9QDU

Pero es que el interbancario no es el mercado de bonos, son mercados distintos.

El día que el interbancario norteamericano colapsó el mercado de bonos estaba tan campante, ni se inmutó y negoció trillones de dólares.

¿Pero quien esta hablando del mercado de bonos? Porque Carpatos tampoco lo hace, habla de las recompras de las compañias del SP500.

[BENDITALIQUIDEZ]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

Pues ese día no fue tan ultralíquido, además ha tenido que intervenir la FED en él haciendo QEs continuas, osea que continua muy tensionado porque los que tienen liquidez no la quieren dejar y habrá muchos pidiendo a cambio de bonos. Por lo que de ultralíquido nada, mas bien al contrario. Ya he explicado lo que es el mercado de repos comparándolo con una casa de empeños si está mal dime en que está mal, porque así lo he entendido.

Esa teoría de los seres superiores que dicen hasta aquí hemos llegado chicos, ahora va a caer el infierno sobre el SP500, no la trago, creo en teorías mas mundanas. Porque hay mas eventos que van a suceder en octubre, como el que dice Carpatos en el minuto 15 y 25 segundos sobre las recompras https://www.youtube.com/watch?v=bWHKy2C9QDU

Pero es que el interbancario no es el mercado de bonos, son mercados distintos.

El día que el interbancario norteamericano colapsó el mercado de bonos estaba tan campante, ni se inmutó y negoció trillones de dólares.

¿Pero quien esta hablando del mercado de bonos? Porque Carpatos tampoco lo hace, habla de las recompras de las compañias del SP500.

Por favor, moderadores, baneen a teuton o a mí de forma inmediata porque estoy a punto de empezar a mandar a tomar por el culo al personal y obviamente, si lo hago, la culpa será mía o de teuton.

[teuton]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

Pues ese día no fue tan ultralíquido, además ha tenido que intervenir la FED en él haciendo QEs continuas, osea que continua muy tensionado porque los que tienen liquidez no la quieren dejar y habrá muchos pidiendo a cambio de bonos. Por lo que de ultralíquido nada, mas bien al contrario. Ya he explicado lo que es el mercado de repos comparándolo con una casa de empeños si está mal dime en que está mal, porque así lo he entendido.

Esa teoría de los seres superiores que dicen hasta aquí hemos llegado chicos, ahora va a caer el infierno sobre el SP500, no la trago, creo en teorías mas mundanas. Porque hay mas eventos que van a suceder en octubre, como el que dice Carpatos en el minuto 15 y 25 segundos sobre las recompras https://www.youtube.com/watch?v=bWHKy2C9QDU

Pero es que el interbancario no es el mercado de bonos, son mercados distintos.

El día que el interbancario norteamericano colapsó el mercado de bonos estaba tan campante, ni se inmutó y negoció trillones de dólares.

¿Pero quien esta hablando del mercado de bonos? Porque Carpatos tampoco lo hace, habla de las recompras de las compañias del SP500.

Por favor, moderadores, baneen a teuton o a mí de forma inmediata porque estoy a punto de empezar a mandar a tomar por el culo al personal y obviamente, si lo hago, la culpa será mía o de teuton.

¿Banearme a mí? ¿Porque? Tú ves las cosas de una manera y yo de otra. Lo dejamos aquí y ya esta.

[BENDITALIQUIDEZ]

Ya, pero eso no tiene nada que ver con lo que estamos hablando, estamos hablando de un caso en el que el activo con el que te quedas "pillado" es el bono más líquido del mundo y que puedes hacer efectivo al día siguiente.

Es "quasi-dinero" como dice asustadísimos.

Es casi dinero si te lo pagan, sino te quedas con él hasta el año de vencimiento o lo colocas de nuevo en el secundario, el problema es que no te lo coja nadie. Si es casi dinero por un día sería un bono de un día, yo creo que estamos liando algo bastante simple.

Pero hombre, no fastidies, el mercado secundario de bonos USA es ultra-líquido, es el mercado más líquido del mundo, puedes vender cualquier título en milésimas de segundo, es el mercado más líquido y profundo del mundo.

Explícame lo que quieres decir cuando afirmas que "Si es casi dinero por un día sería un bono de un día" porque no te entiendo, creo que no comprendes lo que es el mercado de repos.

El mercado de repos es un mercado en el que conviertes los bonos en bonos "a un día", es justamente eso.

Pues ese día no fue tan ultralíquido, además ha tenido que intervenir la FED en él haciendo QEs continuas, osea que continua muy tensionado porque los que tienen liquidez no la quieren dejar y habrá muchos pidiendo a cambio de bonos. Por lo que de ultralíquido nada, mas bien al contrario. Ya he explicado lo que es el mercado de repos comparándolo con una casa de empeños si está mal dime en que está mal, porque así lo he entendido.

Esa teoría de los seres superiores que dicen hasta aquí hemos llegado chicos, ahora va a caer el infierno sobre el SP500, no la trago, creo en teorías mas mundanas. Porque hay mas eventos que van a suceder en octubre, como el que dice Carpatos en el minuto 15 y 25 segundos sobre las recompras https://www.youtube.com/watch?v=bWHKy2C9QDU

Pero es que el interbancario no es el mercado de bonos, son mercados distintos.

El día que el interbancario norteamericano colapsó el mercado de bonos estaba tan campante, ni se inmutó y negoció trillones de dólares.

¿Pero quien esta hablando del mercado de bonos? Porque Carpatos tampoco lo hace, habla de las recompras de las compañias del SP500.

Por favor, moderadores, baneen a teuton o a mí de forma inmediata porque estoy a punto de empezar a mandar a tomar por el culo al personal y obviamente, si lo hago, la culpa será mía o de teuton.

¿Banearme a mí? ¿Porque? Tú ves las cosas de una manera y yo de otra. Lo dejamos aquí y ya esta.

¿Pero quién está hablando de banear a nadie?, que yo sepa los moderadores no han dicho nada de eso.

[sudden and sharp]

Efectivamente, nada de baneos... circulen.








Calma, digo yo, nos vamos a enterar muy rápido de lo que está pasando... y luego la prensa nos lo repetirá mil veces pero ya tarde, como siempre.

Y en la "trifulca" de conceptos, pues tranquilidad... que "no pasa ná", intentar adivinar lo que ocurre en el interbancario es un reto, un juego... y ya. Si no lo conseguimos tampoco pasa nada. Nos divertimos aventurando posibilidades...

sigan pero no se me acaloren, por favor. (Y lo del baneo es un "recursdo retórico" de bendita y nada más)