Hilo de los metales preciosos

[Carloszorro]

http://www.eleconomista.es/economia/noticias/3551620/11/11/Fuerte-revision-a-la-baja-del-PIB-de-EEUU-crecio-un-2-frente-al-25-anterior.html

Fuerte revisión a la baja del PIB de EEUU: creció un 2%, frente al 2,5% anterior

[Atanor]

Y vamos ahora con la plata:



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La plata se mantiene también en su senda alcista mientras no pierda el soporte (línea verde). La volatilidad en la plata es extrema pero mientras se mantenga por encima del soporte no hay de que preocuparse. Precisamente esa alta volatilidad hizo que perdiera el soporte el día 26 de septiembre volviendo a recuperarlo inmediatamente.

En el caso de estar invertidos en plata-papel habría que deshacer posiciones si pierde con claridad esta directriz. Mientras eso no ocurra la plata sigue alcista. 

[monsterspeculator]

El edificio se está derrumbando poco a poco e inexorablemente, y el 99% de la humanidad esta dentro del él.. 
cambios muy graves veredes Sancho 

The CME has advised that 1.42 million ounces of registered COMEX silver inventory is unavailable for delivery due to MF Global bankruptcy, as well as 16,645 registered ounces of gold also unavailable for delivery.

Que alguien me lo explique. ¿Esas onzas existían o no existían? SI eran "for delivery" y estaban en el "inventory", en teoría no se han volatilizado. ¿Alguien tenía preferencia sobre esas onzas antes que el COMEX? No me lo puedo creer. Simplemente no existen. Cuando se destape todo el tinglado veremos que la fracción de físico que se maneja realmente en el sistema financiero es minúscula.

[felino66]

Saludos a todos y de paso me estreno en el nuevo f.oro


Geab 59


. Oro - ¡ Mantenga el rumbo!

Confirmamos nuestra anticipación sobre la evolución de la cotización del oro, su tendencia es a la suba, en los próximos 2/3 años con relación a las divisas mundiales principales. Las turbulencias financieras de los próximos trimestres van a reforzar esta tendencia, pudiendo provocar evoluciones en diente de sierra a causa de necesidades urgentes de liquidez de gruesos operadores enfrentados a las quitas bancarias.

[Atanor]

Me quedo con esta con la que estoy totalmente de acuerdo:
The end of the bull market in precious metals is years away. We’ll know its ending when holders of PMs begin trading them for other assets (e.g. property, securities) that have become overly undervalued.

El fin del mercado alcista en los metales preciosos está a años de distancia. Conoceremos su final cuando los poseedores de los metales comiencen a negociar otros activos (propiedades, acciones) que estarán infravalorados.

Entrevista de Chris Martenson a James Turk: es un resumen excelente (a pesar de las cuñitas de publicidad de golmoney) y es reciente, de principios de este verano de 2011. Creo que no hay versión española. Son unos 50 minutos y está transcrita al completo.

http://www.chrismartenson.com/blog/james-turk-gold-our-defense-against-fiat-currency-graveyard/60423

[Xpiro]

Noticia muy interesante que no me he resistido a ponérosla aquí después de ponerla allí   
el Sprot va a comprar 1,5 billones de dólares en plata para su fondo!! 
la última vez que compró 3 veces menos la plata subió de 18 a casi 50 buks.... 

Sprott to Buy $1.5B of Silver Bullion
The silver price could explode higher in coming months.
As the silver and gold price predictably fade ahead of option expiration, JP Morgan’s bullion manipulation scheme could be headed for unprecedented problems, not from the record purchases of gold and silver from the Chinese, Indians or Russians, but from one Canadian billionaire.

Canadian-based Eric Sprott Management CEO Eric Sprott filed a follow up prospectus for the purchase of an additional $1.5 billion of silver bullion to cover expected demand for the company’s exchange traded fund, PSLV.
Combined with the recent decline in the PSLV premium to spot silver to 14 percent from the typical 20 percent, along with Sprott’s reported sale of some of its holdings of PSLV at the rich premium, it appears a familiar hallmark of a gigantic $580 million silver bullion purchase in December of last year emerges once again.
Since demand for silver products at Sprott remain brisk, it should come as no surprise to the silver world that Sprott needs more silver.
Yet, only two Web sites mention the breaking news, The Globe and Mail and bullion market reporter Harvey Organ, HarveyOrgan.blogspot.com.  Don’t expect Eric Sprott to herald the milestone purchase; he’s trying to avoid investors front running the purchase.

“Since Sprott filed its prospectus last Friday, PSLV units have come down 12 percent, while the price of silver has dropped only 6 percent,” stated Canada’s daily newspaper, The Globe and Mail, on Nov. 18.  “Whether or not the new filing is the root cause of the difference doesn’t affect Mr. Sprott much. He has been selling his PSLV units for most of the year (as documented by kid dynamite.)”

Because Sprott today represents ½ the size of the Hunt brothers wallet and their attempt to corner the silver market in 1979-80, nimble investors have taken advantage of the bulky Sprott in the past by front running his purchases, as his size and legal entity requires him to file with Canadian regulators—an issue he laments of during his interviews.
But for silver investors, the regulation could be a boon to the silver price, as the last time Sprott needed substantial inventory, the silver price soared 177 percent, though Sprott’s purchase cannot directly be proven to be responsible for all of that monstrous move.

However . . . more than four years earlier, in April 2006, prior to the launch of the NYSE version of PSLV, the Barclay’s iShares Silver Trust SLV, spot silver at the COMEX more than doubled at its price peak leading up to the launch of the SLV to $15 from $7.50, as late as September 2005—a double within six months, or a 200 percent ARR.

Moreover, further evidence of a coming silver price mega pop may be gleaned from the exciting silver rally of July 2010 to April 2011.  That monstrous rally could easily be rivaled soon, as Sprott apparently gears up for a whale of a purchase, $1.5 billion of silver bullion—a nearly three times last year’s $580 million purchase and coincidental 177 percent explosion of the silver price.

“Today the Globe and Mail announced Eric has filed a short form follow up Prospectus for a billion five physical silver,” respected bullion market blogger Harvey Organ wrote in a Nov. 21 post.  “holy jeepers, it could be approved in as little as two weeks people tell me, and he can trigger it OVERNIGHT without warning. Just bang, if he has got the orders. WE all know what happened with his last Physical Silver Issue, it was 580 million and blasted Silver 18 to 50 bucks in 5 months.”

http://profitimes.com/free-articles/sprott-to-buy-1-5b-of-silver-bullion/

[Atanor]

Una muy buena noticia. a ver si se anima la platita que ya le toca

Noticia muy interesante que no me he resistido a ponérosla aquí después de ponerla allí   
el Sprot va a comprar 1,5 billones de dólares en plata para su fondo!! 
la última vez que compró 3 veces menos la plata subió de 18 a casi 50 buks.... 

[disolvente]

Buenas, os pongo un artículo de zerojech que está bastante bien pero creo que es demasiado tocho como para hacer un copy&paste aquí.

Guest Post: Is Gold Still The Answer For Investors? http://www.zerohedge.com/news/guest-post-gold-still-answer-investors

Me quedo con muchas gráficas interesantes, y la predicción del precio del joro que hicieron el año pasado los banksters para este año ( empezamos el año en $1,421) :


Gold Price Predictions from Last Year Gold 2011

Morgan Stanley    $1,315
Goldman Sachs    $1,690
Society General    $1,485
BNP Parabas            $1,500
Barclays (Q3)           $1,490
Bank of America    $1,425
(Source Reuters)    
 
Average              $1,484
     
 

[greenspanator]

Veo que tienen ustedes montada una buena fiesta ya.

No tengo mucho más que añadir, creo que las cosas están claras a estas alturas: todo el crédito que han creado es impagable con las unidades monetarias actuales, que corresponden a trabajo (julios). El miedo de los acreedores empuja a los deudores a priorizar el pago del crédito que el mantenimiento de la actividad, con lo que hay incluso menos trabajo y se genera una situación de impago mayor.

La única solución es la hiperinflación, Helfferich lo sabía y lo saben también hoy. Los detalles geopolíticos ya rellenan el resto de la historia.

Pero si aún no te has enterado o sigues pidiendo préstamos personales para tener tu Audi, al menos se te avisó.

[disolvente]

Greenspanator!! un placer verte por aqui...

Más pena darán los incautos que confíen el fruto de su trabajo ( lo de los Julios me ha encantado ) en papelitos y anotaciones electrónicas a modo de hucha virtual. Si vamos a ir por la senda de la hiperinflación se desmoronarán todas las posiciones acreedoras, las hormiguitas ahorradoras mal informadas serán fulminadas sin compasión. Preparense para digerir los continuos sollozos "Me dijeron que estudiara una carrera y ahora estoy en paro", "Me dijeron que ahorrara y mis ahorros ahora son ceniza", "Me dijeron que tenía que ser pacífico, y me caen palos por todos lados",  etc. Por otro lado no vislumbro un futuro mucho mejor para el tonto del audi cofidis edition.

La única solución es la hiperinflación, Helfferich lo sabía y lo saben también hoy. Los detalles geopolíticos ya rellenan el resto de la historia.

Pero si aún no te has enterado o sigues pidiendo préstamos personales para tener tu Audi, al menos se te avisó.

[monsterspeculator]

Bienvenido greenspanator!

Tenemos mucho de termodinámica en la crisis actual. Hagan lo que hagan la entropía aumenta!

Os paso el link de un pdf interesante del precio justo del oro por James Turk. Considera lo que llama el "Gold Index" que consiste en el ratio de reservas de divisas por reservas de oro de los bancos centrales. Ello da una estimación del precio justo del oro. Observa que desde los años 70 ese "precio justo" está por debajo del spot. Según la valuación actual el precio justo estaría entorno a los $11.000. Es una estimación original e interesante. Más que con la estimación de $11.000 me quedo con el orden de magnitud.

http://www.goldmoney.com/documents/Gold_Index110111.pdf

[pringaete]

Vale, aceptamos barco... pero ¿entonces como es que sigue en los mismos niveles desde el reajuste de septiembre? Si cada vez las cosas pintan peor ¿porqué sigue igual?

Ojo, que yo encantado, ojalá bajase un poquito más y me pudiese permitir pegarle un pellizquito. Pero lo que veo es que las predicciones están realizadas sobre el papel y no tienen en cuenta una serie de inconmensurables que son los que le están reteniendo el oro de subir. Empiezo a sospechar que existen límites insuperables metafísicamente hablando. Por ejemplo, en el momento que el oro supere un cierto techo se convierta en un bien confiscable. En el momento que supere un cierto precio los inversores aborrezcan por miedo al derrumbe ¡yo que sé! Pienso que es bueno buscarle tres pies al gato (y mientras aprovechar los ¿"dips"? para cargar aunque sea alguna monedilla más).

Y no, no soy el troll de turno, pero con tanto estar todos de acuerdo quiero que haya debate y no sé si tenemos un sesgo de selección de noticias que nos doran la píldora. Pienso que hay que mantener algo de sentido crítico ¿no?

Saludos.

[Atanor]

Muy bueno el PDF. No tengo ninguna duda que llegará a 10.000 - 11.000 $ lo que me da miedo es si el día que llegue sabremos si es es el momento de cambiar nuestro oro por otros activos o no.

Bienvenido greenspanator!

Tenemos mucho de termodinámica en la crisis actual. Hagan lo que hagan la entropía aumenta!

Os paso el link de un pdf interesante del precio justo del oro por James Turk. Considera lo que llama el "Gold Index" que consiste en el ratio de reservas de divisas por reservas de oro de los bancos centrales. Ello da una estimación del precio justo del oro. Observa que desde los años 70 ese "precio justo" está por debajo del spot. Según la valuación actual el precio justo estaría entorno a los $11.000. Es una estimación original e interesante. Más que con la estimación de $11.000 me quedo con el orden de magnitud.

http://www.goldmoney.com/documents/Gold_Index110111.pdf

[disolvente]

Me parece que alguien quiere quedarse con el oro de Italia ( para empezar ) ...

Can gold save the eurozone?
http://money.cnn.com/2011/11/23/markets/gold_eurozone/index.htm

NEW YORK (CNNMoney) -- With no end to the eurozone debt crisis in sight, there has also been no end to the stream of possible solutions. The latest involves using gold as collateral.

With eurozone central banks holding some 64% of the world's gold reserves, they'd have the heft to back that up.

And there is some precedent, though that was largely during the pre-euro era. So it is unclear what legal hurdles might need to be overcome to satisfy all 17 euro-area nations.

But assuming those challenges could be addressed, experts see it as a real win-win possibility.

"Historically it's not unusual for a country to use gold as collateral," said Jeffrey Nichols, managing director of American Precious Metals Advisors in New York.

The idea of using gold as collateral was rumored to be part of a broader proposal unveiled by the European Commission Wednesday. Although that plan did not specifically discuss the notion of gold as collateral, experts said it's still a plausible scenario.

Eurobonds: The 'solution' that just won't stick

The EC's plan did detail three different options for eurobonds, an idea that's been floated around before and one that's been met with staunch resistance from stronger eurozone countries, such as Germany.

"I think it was wrong of Germany to dismiss it out of hand," said Robin Bhar, senior metals analyst at Credit Agricole in London. "If we're moving toward the end game, then everything should be ruled in and nothing should be ruled out."

Eurozone central banks hold roughly 10,792 metric tonnes of gold. At today's prices, that would give the stash a price tag of nearly $650 billion.

While that's not enough to solve all of Europe's problems, it could offer a step in the right direction, especially if it piques the interest of, say China -- a country that has been lukewarm at best about how involved it wants (or doesn't want) to be.

Nichols said that "given China's thirst for gold," it could very well become interested in offering some type of financial assistance to eurozone countries in distress.

And if the eurozone countries don't want to go 'all in,' it's conceivable that at least one country could try the collateralization route -- barring the potential legal hurdles.

"It's quite possible that one of the central banks could use gold as collateral for refinancing," he added.

Italy's central bank has the fourth-largest gold reserve holding, at 2,451 metric tonnes. And it's also the country that's attracting the most attention recently, for its burgeoning debt load of €1.9 trillion, a GDP-to-debt ratio of 120% and steep borrowing costs that are keeping its 10-year yield stuck uncomfortably close to 7%.

European debt crisis drives gold rush

What would all this mean for the price of gold? Assuming the plan gets enough support, both Bhar and Nichols see it as a positive.

"It would give a sense that gold held by Euro debtor nations would be less likely to flood the market and give legitimacy to gold having some monetary value," said Nichols.

Just a few months ago, gold prices came within spitting distance of $2,000 an ounce. Currently, prices are hovering around $1,700 an ounce

[greenspanator]

Dos noticias de ZH:

Germany Sells 150,000 Troy Ounces Of Gold In October... But Not Why You Think

Submitted by Tyler Durden on 11/23/2011 - 14:52

Central Banks Germany International Monetary Fund Kazakhstan Market Sentiment World Gold Council

Earlier this morning the anti-gold brigade was foaming in the mouth on the news that the German central bank had for the first time in a year sold gold. As it turns out they were half right: the bank indeed sold gold: a 'whopping' 150,000 toz or about $250 million worth... But not in the open market, and not even to natural buyers of physical like Sprott and everyone else not infatuated with voodoo theories of infinite repoability of debt. They sold it to the German ministry of Finance... to mint commemorative coins. Coins which we are now confident will be promptly mopped up by the general public. Following the sale Germany will be left with a modest 109,194,000 troy ounces, enough to allow the country to gladly tell Europe to do some anatomically impossible things and to fall back to a hard asset baked currency if and when it should so desire.

http://www.zerohedge.com/news/germany-sells-150000-troy-ounces-gold-october-not-why-you-think

Siempre pensé que el gobierno alemán haría algo para sus ciudadanos en caso de hiperinflación y siempre pensé en una maniobra de este estilo. ¡La hiperinflación lllega! ¡Te lo dice Merkel!

Meanwhile, entre el Báltico y Siberia...

Pictures From A Latvian Bank Run As MF Global Commingling Comes To Town
Submitted by Tyler Durden on 11/24/2011 - 10:59
...
Depositors can withdraw 50 lati a day beginning today for the rest of the week, said Krumane at a press conference." At today's rate this is about $95. Which is why what happened next, as shown in the pictures below, was to be completely expected, and is a perfect indicator of the collapse in liquidity and credibility of our own system where commingling, unlike in Latvia, goes unpunished.
http://www.zerohedge.com/news/pictures-latvian-bank-run-mf-global-commingling-comes-town