Consejos de inversión ¡ Gratis !

[JENOFONTE10]

Pues en poco más de una semana he sacado muy buenos dineritos en índices. Mientras, sus posiciones en los chicharros TLGO y NEA están en pérdidas.

Es cierto. Hace años que apenas hago inversiones a corto.
Por si interesa a alguien amplío:

(click to show/hide)

En NEA, había reducido por conveniencia fiscal (para compensar pérdidas) y por el riesgo 'virus chino', vendiendo el 24/1/2020 a mas de 5 €/a., una partida de 2012 (mantenidas casi 8 años) compradas a menos de 1€ (+500%, rendimiento extraordinario, que no suelo conseguir). He vuelto a aumentar, por la rebaja, los resultados de 2019, y las expectativas. Mantengo partidas de NEA desde 2013, compradas a menos de 2€. Mi precio medio está por debajo de la cotización actual.



NEA capitaliza poco mas de 51 M.€ (12,3 M. accs. x 4,17€ cierre de hoy), pero TLGO no es tan pequeña, capitaliza casi 700 M.€ (136,5 M. accs. x 5,11€ cierre de hoy). Las cotizadas con poca liquidez suelen tener horquillas amplias. Desde luego son para pequeñas cuotas de una cartera que se pueda mantener invertida años, sin prisa.
Ambas empresas están con 'deuda negativa' según resultados recién presentados y ese es un factor fundamental que valoro mucho.

Reconozco que hay empresas en las que he perdido mucho. Creo que ya lo escribí. En Asturiana del Zinc el siglo pasado, y en Deoleo recientemente, mas del 80%. Son pérdidas realizadas: ya vendí.

A inversores que quieran adrenalina además de ganancias, probablemente no les compensa el esfuerzo prolongado de estudio requerido para el análisis fundamental, y por otra parte no es infalible ni entre los mejores. Hasta Buffett reconoce errores. Cada cual elija libremente. No creo en la predestinación calvinista.

"Llamamos predestinación el decreto eterno de Dios con el cual estableció lo que ha de hacer cada uno de los hombres, puesto que no todos fueron creados con las mismas condiciones, sino que algunos fueron destinados a la vida eterna y otros a la eterna condenación" Calvino (Institución Cristiana, Capítulo XIV, N°5). [Eso dice Google].

Escribo para aportar otras opiniones al 'diálogo', ya que ud. tiene el detalle de compartir aquí las suyas. No pretendo envidiar ni ser envidiado. Creo que intercambiar experiencias puede ser provechoso para aprender y, si le sirve a alguien para no tropezar en la misma piedra, mejor.

Los inversores también somos animales sociables, y como las manadas, a veces entramos en estampida.

Saludos.

[PastorMesetario]

Muchos nervios todavía. Mucha desviación de precio interesante para un scalping apalancado, pero yo ya estoy me estoy haciendo mayor para estas cosas.

El enfermo sigue estable dentro del pronóstico reservado.

[JENOFONTE10]

INVERSIONES Y CORONAVIRUS

https://es.investing.com/news/world-news/la-provincia-china-de-hubei-excluyendo-wuhan-no-registra-nuevos-casos-de-coronavirus-1976872

https://medium.com/sequoia-capital/coronavirus-the-black-swan-of-2020-7c72bdeb9753

Saludos.

[JENOFONTE10]

Señor Jenofonte:

Su Talgo está descarrilando.

Si tiene NILSY le aconsejo que salga echando leches de ahí.

Perdió el tren del oro, le avisé varias veces.

Creo que es usted gacela lenta. Las gacelas rápidas y las lagartijas le comen a usted la merienda…, no digo ya los depredadores.

Saludos. Sin rencores.

Talgo no es mi compra especulativa. Forma parte de mi inversión en transporte sostenible. Hoy he añadido mas barato.

Nunca he tenido NILSY. Estuve siguiéndola cuando rondaba 20$, por las restricciones a la export de Ni indonesio que afectaban al acero inoxidable, no por el paladio, que es por lo que se ha disparado por encima de 30$, pero mientras la competencia sudafricana arreglaba sus problemas eléctricos el mercado automovilístico de catalizadores para gasolina se ha parado con el virus. Si fuera mas joven (o me dedicase a los CFD's), podría mirar un warrant put para antes de que las fábricas de Wuhan se reincorporen a la cadena global de suministro. Pero ya no lo soy.
 
El oro me parece muy caro por encima de 1500$, aunque tendré alguna participación a través de un fondo diversificado de mineras. Ya dije hace meses que el fondo de mineras de oro lo traspasé a otro de energías renovables, que me parecen mas sostenibles en un mundo con demasiados humos. Desde luego el miedo al pinchazo bursátil puede seguir inflando el oro. Creo que llegó a 1.900$ cuando el pinchazo de la burbuja inmobiliaria, después de Lehman, y los analistas anunciaban que se iba a 3000$. Pero bajó a 1000$, o por ahí. Se ve que la joyería es consumo conspicuo. A lo mejor ahora consigue subir mas. No me compensa arriesgar dinero en vaivenes psicológicos; salvo que las joyas de oro vacunen contra virus.

Se que soy lento y no corro como gacela joven; si no te das cuenta te cazan los leones. Por eso no bajo a esos pastos.

Disfrute con salud de sus ganancias.

[JENOFONTE10]

INVERSIONES Y CORONAVIRUS (2).

Vacuna equivocada
[…]
Efecto sobre los mercados
Las revisiones de las previsiones de crecimiento mundial y de los beneficios empresariales para 2020 se suceden, aunque de momento no han sido dramáticas. A pesar de las fuertes correcciones de los índices bursátiles, de momento no ha habido ventas desordenadas o momentos de pánico.
[…]
Dentro de las empresas cotizadas, aunque las caídas en ocasiones son indiscriminadas, aquellas con poca deuda, buen posicionamiento a largo plazo y visibilidad en su generación de caja, pueden ser oportunidades de inversión a medio y largo plazo. Por el contrario, las empresas muy endeudadas, con baja calificación crediticia y con vencimientos cercanos, pueden sufrir notablemente en un momento en el que el cierre de los mercados puede provocar problemas para refinanciarse (como le ha ocurrido esta semana a INTU, uno de las grandes REITs británicos).

Las medidas de los bancos centrales no son la vacuna que resolverá la actual crisis del COVID-19. No obstante, desde el punto de vista de la inversión, en esta ocasión, como en todas las crisis, también habrá atractivas oportunidades de inversión para quien sepa seleccionar, esperar y tener paciencia.

https://www.expansion.com/blogs/blog-jsq/2020/03/06/vacuna-equivocada.html

Saludos y buen finde.

[JENOFONTE10]

Si tiene NILSY le aconsejo que salga echando leches de ahí.

Paladio & nilsy barren stops para arriba, nótese la diferencia. Hasta el lunes, bursicoteros.

Menos mal que no seguí sus consejos de gacela rápida.

'Barrer stops para arriba' se referirá al paladio subiendo de 2.380 $ (11,45h) a 2.525 $, (12,30h), +6%, en 3/4 de hora.

Avisó de salir a las 11h., antes de la subida; le respondí a las 13h, pero antes, a las 10h. ya  colgué el enlace:

INVERSIONES Y CORONAVIRUS
https://es.investing.com/news/world-news/la-provincia-china-de-hubei-excluyendo-wuhan-no-registra-nuevos-casos-de-coronavirus-1976872

Tras la mejoría de la epidemia en Hubei (capital Wuhan), bastaría que algunas fábricas automovilísticas avisen de reanudar actividad para que el Paladio, y NILSY (mayor productora mundial) hayan dado ese latigazo alcista.

No lo verifico porque la entrada especulativa en NILSY debí hacerla a 20 $ (y en TESLA a 200 $). Esos trenes sí que ya los perdí.

Me alegro que lleve una temporada sin borrar mensajes. Es mas constructivo. Aunque los errores siempre son dolorosos, van curtiendo la piel. Lo digo por experiencia propia.

Buen finde.

[R.G.C.I.M.]

Creo que YA NO ESTÁ AQUÍ (Cont. 7).— 

[R.G.C.I.M.]

Largos NASDAQ 8.780.
El 10.000 es perfectamente posible.
Saludos.

[JENOFONTE10]

Salgan de paladio por favor. Jeno, no puedo estar a tus tonterías, no me gusta insultar pero te lo has ganado.

En números redondos, el paladio ha pasado en un año de 1.000 $ a 2.500 $. En igual período el oro ha pasado de 1.300$ a 1.700$.

Nunca he tenido paladio. Lo mencioné porque, entre los metales, Cogito dice aferrarse a oro y plata, mientras que la subida del paladio, ya desde 2019, ha sido mucho mayor.

Las mat. primas son solo para gacelas verdaderamente rápidas. Está fuera del alcance de mis lentos reflejos. Conociendo mi lentitud tortuguil, si tuviera Paladio, una buena razón para salir a medio plazo, podría ser que creyese en la subida del Li para coches eléctricos. Y entonces, debería anticiparme y ponerme en marcha, tomando posiciones en mineras de Li con capacidad de producción escalable. Y esperar para cuando lleguen las rápidas liebres. 

¿Algún rápido operador que lea esto pellizcó ayer en el bajonazo del petróleo, -9%?. ¿Que decían los gráficos de la decisión de Rusia y la OPEP?.

¿Se dan cuenta de que si sigue bajando, la fractura hidráulica de EE.UU. que inunda de oferta Norteamérica, se quedará sin margen de rentabilidad?.

Cogito, gacelilla rápida, mordisqueas briznas y brincas arriba y abajo al tun-tun. Por estar pendiente de recolocarte a cada giro del cardumen, no te da ni tiempo a rumiar la información fundamental. ¡Serénate hombre!.

Si creyera en el futuro sostenible de los coches de gasolina (a pesar de los humos y el pico del petróleo) compraría una minera de paladio, como Nilsy, y me sentaría en ella, al estilo de Buffett, que  si está seguro del valor, cuando baja el precio compra mas.

Creo que el paladio burbujea hace un año por causas como reducción de oferta en Sudáfrica y aumento de demanda por medidas anticontaminantes en Europa, California y China. El ascenso de cuota del coche eléctrico amenaza reducir su demanda, pero puede tardar varios años aún.

La causa de su reciente mini-pinchazo en febrero puede ser la paralización de la cadena china de suministro para grandes automovilísticas mundiales.

Según mi modesta opinión la psicología de los mercado financieros se mueve por una maraña de causas que se concatenan a varios niveles, según ese modelo fractal de las matrioskas rusas.

P. ej., el pasado viernes una causa de orden inferior (mas efímera) ha podido impulsar el rebote del paladio, tal vez el anuncio de menos casos de virus en Hubei, ya que Wuhan y alrededores parecen ser el mayor 'hub' de automoción, heredando el papel que tuvo Detroit en el sector a mediados del siglo pasado.
_____________
Consejos gratis:

Si se aficionan a la bolsa como ocupación secundaria, como un complemento o entretenimiento tras la jubilación, no se cieguen con la codicia cortoplacista. Si aspiran a vivir de ello, de ningún modo dejen los estudios, solo por tratar de ganar dinero en cada vaivén solo con los gráficos de bolsa. Y en todo caso, mantengan uno, o mejor dos, medios de vida alternativos, aunque solo sea un minihuerto en la terraza, porque en la longeva vida, ya habitual, pueden suceder varias crisis bursátiles.

No conozco analista SOLO técnico que sea multimillonario. Ni siquiera que viva solo de su inversión. P.e., nuestro J. L. Cava, que ha confesado haberse arruinado varias veces, empezó estudiando Económicas mientras trabajaba en un banco, y domina el análisis macro, imprescindible para leer los gráficos de índices, divisas y mat. primas.

Por azar también se puede ganar en el casino o con la lotería. Pero no dejará de ser la flauta que le suena al burro por casualidad.

La psicología de masas bursátil es como una presa escurridiza; no se caza al paso, sino al acecho. Y es para cazadores pacientes, capaces de largo ayuno en la espera, como esos cocodrilos inmóviles hasta que los ñúes necesitan cruzar el rio revuelto para llegar a sus pastos.

Saludos.

[JENOFONTE10]

Repongo en este hilo extractos de consejos genéricos de bolsa del maestro en su última nota:

YA ESTÁ AQUÍ (Cont. 8 ).—
[…]
Estamos gozándola estos días y nos preparamos para comprar algunas acciones cotizadas cuyos valores contables están muy, pero que muy por encima del precio de mercado.
[…]
Posedición:
En Bolsa, estamos muy lejos del momento para comprar. Con los inmuebles, peor aún.

Posedición 2:
Estamos convencidos de que esta vez es la buena para las Bolsas en general, es decir, que viene la trompa del elefante, lo que nos hace pecar de avaricia inversa.
[…]
Como atenuante, considérese que, en España no ha habido Reburbuja Bursátil —el cuello de la jirafa, en el serpencamelirafante—, de modo que el castigo del Crack 2020 estaría siendo excesivo, especialmente, en relación con las empresas de la economía productiva ordinaria no financiera. Ello no quiere decir que el Ibex 35, cuando se recrudezca el Crack, no vaya a visitar otra vez la temible la zona de los 6.000, aunque parece improbable por lo desfondada que está la Bolsa española —ahora, en general, la banca española tiene el escudo bien puesto—. No olviden aquello de que 'el último euro, que lo gane el siguiente'. Como dice un amigo nuestro, en la Bolsa española, no ha habido cuello de jirafa porque «todo el dinero nuevo ha ido al ladrillo y su banca en la sombra o a fondos invertidos en EEUU».

Sobre la 'avaricia inversa' y 'el último euro...', cada vez coincido mas con el maestro en su análisis coyuntural de Bolsa; en el análisis inmobiliario soy su seguidor sin matices.

Saludos.

[JENOFONTE10]

Se están produciendo incidencias con la contratación de CFDs que esperamos se solucionen a la mayor brevedad posible. Pueden ponerse en contacto con su oficina comercial de referencia o a través del teléfono Atención al Cliente […]

En la página de cierto intermediario, mientras se puede contratar normalmente en el mercado oficial de acciones, con las correspondientes subastas donde la demanda se sitúa por debajo del límite de porcentaje de bajada. (Ilustración sobre los riesgos añadidos de ciertos productos derivados, ya avisados en este hilo).

Saludos.

[saturno]

A ver si entiendo la lección de bolsa.

Nosotras ya no sabemos cómo decirlo...

NO ENTREN EN EL MERCADO AHORA.

NO SE COGE UN CUCHILLO QUE CAE.

¿Ya?

 

[coña ON]
¡Uy! .... resulta que estuve mirando un rato eso de comprar acciones en caida libre y ponerle uno de esos stop de venta dinámicos que suben cuando sube, pero saltan en cuanto baja, y entonces me dije...
[coña OFF]

Bueno, vale. Ya. En este caso, no es divertido. Porque lo que pasa es que inmediatamente tras comprar, saltan los stops de venta que pusiste a -5%, por ejemplo, y una vez dada la orden, es a mercado. Por tanto, si encuentras comprador, puede perfectamente ocurrir que te den -15%, -20%. Vamos, que si juegas a apostar un rebote, lo más probable es que vas a tirar dinero en caida libre.

Pero démosle la vuelta, porque esto nunca lo explican. Siempre te explican para mercados alcistas, nunca para mercados bajistas.

¿Qué hacen para salirse, minimizando en lo posible pérdidas, los que tenían acciones antes del crás?

Por ejemplo, tenías en cartera esos bancos que ahora están subcotizados. Sabes que no es el momento de comprar más (no va a ser divertido).  Pero también ves que estás perdiendo dinero en las acciones que ya tenías . ¿Qué haces con ellas?

-- ¿Las vendes a mercado, cerrando lo ojos y rezando para que las compren no demasiado tarde, antes de fin de sesión? Luego recojes pérdidas, compensas con ganancias fiscales anteriores y ya fuera de la Bolsa, te sientas a esperar 6 mese que se calme todo?

-- ¿O directamente te las quedas, te olvidas y te consuelas : "Si no vendo no pierdo" "Dan dividendos" etc. ?

En el caso de bancos subvalorados, la opción 2 tendría su lógica. Aunque no creo que vuelvan a subir donde estaban antes del jueves pasado.
(Excluyo a los bursicoteros obligados a vender porque necesitan el dinero para pagar otra cosa, esos ya sé que sólo puede vender y rezar).



Gracias por vuestros consejos gratis.

Estoy pensando en empezar a tener acciones, y dejar de trastear con fondos, cuando ya estemos instalados en la Era cero y la Bolsa se convierta en un gran lago con muy lento oleaje....

(Por cierto, tengo 2 fondos de pensiones ING de renta FIJA (europea y a corto) y han bajado muy poquito- Va a ser que al final soy un buen inversor, Aunque sin ningún mérito : ¡no se pueden cerrar!)

¡Saludos!

[PastorMesetario]

Saturno, recuérdeme por favor que conteste, en la medida de mis posibilidades, a sus preguntas en los próximos días. Fin de semana por ejemplo. Ahora mismo estoy saturado y las preguntas son muy buenas y requieren una respuesta a la altura -a ver si soy capaz  -.

[JENOFONTE10]

AVISOS DE INVERSIÓN:

IMPORTANTE:
CNMV prohíbe durante un mes desde el 17 de marzo la creación o aumento de posiciones en corto en contado o derivados

IMPORTANTE:
ESMA obliga a comunicar las posiciones netas de cortos del 0,1% y superiores
CFDs: Se pueden producir suspensiones temporales de negociación por alta volatilidad. Para cierre de posiciones largas en CFDs con suspensión temporal, también pueden ponerse en contacto con su oficina comercial de referencia o a través del teléfono Atención al Cliente xxx. Disculpen las molestias.

Ante la situación de elevada volatilidad en los mercados, se están ampliando las horquillas que ofrecen los emisores de productos como ETFs y Productos Cotizados (Warrants, Turbos, etc.) que se ven afectados por el aumento de horquillas en los mercados de opciones. Ante esta situación recordamos la recomendación de introducir órdenes a precio limitado y evitar las órdenes a mercado, especialmente en estos productos.

IMPORTANTE:
Comunicado regulador francés sobre posiciones cortas...[ENLACE].

Saludos.

[entelequia]

AVISOS DE INVERSIÓN:

IMPORTANTE:
CNMV prohíbe durante un mes desde el 17 de marzo la creación o aumento de posiciones en corto en contado o derivados

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ESMA obliga a comunicar las posiciones netas de cortos del 0,1% y superiores
CFDs: Se pueden producir suspensiones temporales de negociación por alta volatilidad. Para cierre de posiciones largas en CFDs con suspensión temporal, también pueden ponerse en contacto con su oficina comercial de referencia o a través del teléfono Atención al Cliente xxx. Disculpen las molestias.

Ante la situación de elevada volatilidad en los mercados, se están ampliando las horquillas que ofrecen los emisores de productos como ETFs y Productos Cotizados (Warrants, Turbos, etc.) que se ven afectados por el aumento de horquillas en los mercados de opciones. Ante esta situación recordamos la recomendación de introducir órdenes a precio limitado y evitar las órdenes a mercado, especialmente en estos productos.

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Comunicado regulador francés sobre posiciones cortas...[ENLACE].

Saludos.

Se te echaba de menos Jenofonte, no te vayas lejos, o danos una pista de dónde, tomamos nota: “precio limitado, no a mercado”
Where is cogito?