Consejos de inversión ¡ Gratis !

[visillófilas pepitófagas]

Como JENOFONTE10, principalmente hacemos compraventa de acciones y fondos.

A diferencia de JENOFONTE10, damos más importancia al análisis técnico que al fundamental. Las medidas post-crisis 2008 (sucesivos QEs, megaendeudamiento) has distorsionado el mercado, manteniendo zombies a muchas empresas que deberían estar muertas y empujando a los inversores a activos de mucho mayor riesgo (los de bajo riesgo tienen retorno zero o negativo). Eso hace que haya que usar el análisis fundamental para descartar lo podrido, pero también ha hecho que el análisis fundamental valga menos a la hora de elegir en qué invertir: en general, el “value investment” ha quedado muy tocado (Buffet ha tenido pinchazos, García Paramés ni digamos…). JENOFONTE10 parece decidir en qué invertir por fundamental y cuándo invertir por técnico; nosotras decidimos en qué por fundamental y técnico, y cuándo por técnico.

Como comentamos, por escala de tiempos preferimos semanas o meses, no días ni intradía. Así que operamos “poco”.

Por riesgo, muy conservadoras. El placer de dormir a pierna suelta todas las noches no hay inversion arriesgada que lo valga. Sí usamos stops en las operaciones, pero según el riesgo y plazo temporal de cada una. Preferimos ganancias medias y pérdidas bajas que asumir el riesgo de pérdidas altas para cazar posibles ganancias altas. Suscribimos los consejos de Captain Obvious de Mad Men.

Llevábamos en liquidez bastante tiempo antes de este crash. Nos perdimos el subidón final, pero pocos han salido a tiempo de escapar del crash más súbito de la historia, así que estamos tranquilas.

En liquidez, como Mad Men y JENOFONTE10, al menos la suficiente como para mantener el nivel de vida durante tres años sin ingresos.

[saturno]

Como JENOFONTE10, principalmente hacemos compraventa de acciones y fondos.

A diferencia de JENOFONTE10, damos más importancia al análisis técnico que al fundamental. Las medidas post-crisis 2008 (sucesivos QEs, megaendeudamiento) has distorsionado el mercado, manteniendo zombies a muchas empresas que deberían estar muertas y empujando a los inversores a activos de mucho mayor riesgo (los de bajo riesgo tienen retorno zero o negativo). Eso hace que haya que usar el análisis fundamental para descartar lo podrido, pero también ha hecho que el análisis fundamental valga menos a la hora de elegir en qué invertir: en general, el “value investment” ha quedado muy tocado (Buffet ha tenido pinchazos, García Paramés ni digamos…). JENOFONTE10 parece decidir en qué invertir por fundamental y cuándo invertir por técnico; nosotras decidimos en qué por fundamental y técnico, y cuándo por técnico...............
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¿Se puede ver el tripazo de deuda que tiene una accion por AT ? Será comparando con otra información de la prensa o de libros...

Bueno cl.aro que cuando operas con fondos tampoco lo vas a ver nunca. En ese caso es porque lo sabes. Por eso no volvi a entrar en inversiones despues. .de 2010
Los mercad.os indices y etc ya no son legibles de forma normal.

Como ya no entendía nada me salí de todo y después luego me puse a estudiar con el maestro ppcc (literalmente) 

Hoy la bolsa est para gente como Cogito por ej,  que no miran demasiado lo que compran. Lo que hacen est anticipar movimientos (de masas vamos, que sean numéricamente significativas) e intentan aprovechar la cinética de precios, sin caer por el barranco.
(Esto que digo no es ninguna crítica, sólo que soy refractario a cualquier movimiento de numeros.)



@jenofonte, volveré con su post, gracias, Lo haré en (este) PC.
Voy a buscar las explicaciones que daba el tío del otro foro galo, porque es una sistematización argumentada de lo que me contesta.
debería entenderla al dedillo y quizás se forme un juicio mejor que el mío.

[JENOFONTE10]

Se puede ver el tripazo de deuda de una accion por A,T ? O es comparando datos.,.

Desde luego el endeudamiento de una empresa es invisible en el gráfico de volumen y cotización.
Se puede analizar fundamentalmente, a veces trabajosamente, por el Balance.

'Manos fuertes', fondos con liquidez, haciendo análisis fundamental:

Los fondos afilan los cuchillos y apuntan a la Bolsa española en plena crisis sanitaria.
Los grandes fondos de inversión y sociedades de capital riesgo habían alcanzado antes de la explosión de la crisis por el coronavirus un ingente nivel de liquidez.
[…]
A pesar de la elevada cifra de captación de fondos que la industria de inversión había logrado alcanzar antes del estallido de la crisis actual, las firmas se encontraban con el problema de que las valoraciones de las empresas también se había disparado, provocando una ralentización en el ritmo de inversiones.
[...]
"Sí, nos han preguntado ya por oportunidades de inversión en España", comenta el directivo de un banco de inversión con oficinas en Madrid. "Firmas de capital riesgo, hedge funds, fondos... están podridos de dinero, pero ahora mismo es complicado disponer de una valoración fiable", indica. "Nuestro consejo es esperar un poco y ver como las empresas salen de esta crisis", añade.
[…]
https://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/fondos-cuchillos-apuntan-Bolsa-espanola_0_1340866169.html

Saludos.

[el malo]

¿Alguno sabe cómo está Amazon en pre-apertura? ¿va a haber castañazo?

[JENOFONTE10]

LUNES 30-3-2020

[…]
En la "nueva normalidad" post epidemia los hábitos habrán cambiado, con mayor atención hacia lo relacionado con la salud, el bienestar y la seguridad y menor atención hacia lo superfluo. La tecnología va a ser todavía más importante y la transformación va a ser aún más disruptiva, lo cual es buenísimo a medio plazo, pero crea más presión en el corto plazo.

En ese mundo, y en lo que a inversiones se refiere, se podrá construir una cartera con retornos positivos y sostenibles, aunque sean más bajos, invirtiendo en empresas que ofrezcan bienes o servicios útiles a las personas y evitando trampas financieras y juegos monetarios, tan al uso estos últimos años.

Por todo lo anterior, aunque el rally bursátil provocado por las medidas de la Fed continúe esta próxima semana, en la que se publican algunos datos relevantes como los PMIs chinos o el informe de empleo americano de marzo, y con más motivo aun si ese rally devolviese a las Bolsas a los máximos de fin de febrero (lo cual nos parece muy improbable), nuestra recomendación será no unirse a las euforias artificiales, sino actuar con prudencia, en base a los fundamentales de valor, y aprendiendo las lecciones que en 2008 no supimos aprender.

https://www.r4.com/analisis-actualidad/opinion-expertos/un-cisne-negro-y-algunos-cisnes-blancos?id=585327

Saludos.

[R.G.C.I.M.]

El rebote ha muerto.

Qué conejo queda en la chistera excepto CERRAR los mercados?

Ninguno.

[Rocoso]

Señores, si aceptamos como más probable la evolución del ibex que parece proponer Asustadísimos -falso suelo en esta primera oleada del virus, rebote bull-trap al final de la primavera y suelo secular en otoño- me pregunto; ¿Cuál sería la mejor estrategia de trading para jugar la partida?

[sudden and sharp]

Señores, si aceptamos como más probable la evolución del ibex que parece proponer Asustadísimos -falso suelo en esta primera oleada del virus, rebote bull-trap al final de la primavera y suelo secular en otoño- me pregunto; ¿Cuál sería la mejor estrategia de trading para jugar la partida?

¿Esperar a enero?

[Rocoso]

  Hombre Sudden! Esa no sería una mala opción. No obstante, ya que muchos estamos muy desocupados con el encierro y tal, pues, tal vez, podríamos concebir algo más creativo hasta entonces.

[visillófilas pepitófagas]

(del 17/03)
La CNMV prohíbe las posiciones cortas durante un mes
El supervisor toma la decisión debido a la situación de extrema volatilidad que atraviesanlos mercados por la crisis del Covid-19. La restricción podría prorrogarse por periodos de hasta 3 meses.
https://www.expansion.com/mercados/2020/03/16/5e6fe2c5e5fdeae1318b463b.html

PS: ¿por qué esa obsesión con el Ibex?

[sudden and sharp]

Hombre Sudden! Esa no sería una mala opción. No obstante, ya que muchos estamos muy desocupados con el encierro y tal, pues, tal vez, podríamos concebir algo más creativo hasta entonces.

No soy precisamente un experto... por eso mismo, el primer duro para otro. (Si vamos a hacer caso a pp.cc., entonces, cuando haya que comprar "se sabrá"^TM.)   

[Rocoso]

Hasta que llegue el momento de entrar, propongo que vayamos discutiendo qué valores deberían estar en nuestras futuras carteras. Aquí tienen una página interactiva que ofrece los datos de los valores del ibex, actualizados a diario:

https://cincodias.elpais.com/mercados/bolsa/ibex_35/582/

Comienzo yo mismo, con su permiso. Como pueden ver, haciendo clic en la casilla PER, el primero, por barato es IAG (Iberia). Me parece barato; muy barato. Obviamente hay miedo a las noticias sobre una posible ruptura de la fusión que aparecieron la semana pasada. ¿Piensan Vds. que son verisímiles?

[JENOFONTE10]

[...] qué valores deberían estar en nuestras futuras carteras.
[...] el primero, por barato es IAG (Iberia)

Las empresas del IBEX que sigo son pocas:
ANA, ACX, ENC, ENG, IDR, REE, SGRE, TEF.
La mitad las mantengo en cartera, y están en pérdidas.

Aviación es un sector que no toco. En el IBEX veo 3: AENA, AMS, IAG.

El PER publicado puede ser con beneficios pasados (trailing) o previstos (forward). Ninguno de los dos  me parece un buen indicador de 'baratura' en la situación actual de ese sector.
Las previsiones de beneficios después de la pandemia serán muy variables; cuando se publiquen mire si ponen 'No hay, o hay poca visibilidad', es el eufemismo de beneficios futuros muy dudosos.

Coyunturalmente a favor de las transportistas estaría el petróleo barato, si no se hubieran cancelado la mayoría de los vuelos.

Saludos.

[Rocoso]

[...] qué valores deberían estar en nuestras futuras carteras.
[...] el primero, por barato es IAG (Iberia)

Las empresas del IBEX que sigo son pocas:
ANA, ACX, ENC, ENG, IDR, REE, SGRE, TEF.
La mitad las mantengo en cartera, y están en pérdidas.

Aviación es un sector que no toco. En el IBEX veo 3: AENA, AMS, IAG.

El PER publicado puede ser con beneficios pasados (trailing) o previstos (forward). Ninguno de los dos  me parece un buen indicador de 'baratura' en la situación actual de ese sector.
Las previsiones de beneficios después de la pandemia serán muy variables; cuando se publiquen mire si ponen 'No hay, o hay poca visibilidad', es el eufemismo de beneficios futuros muy dudosos.

Coyunturalmente a favor de las transportistas estaría el petróleo barato, si no se hubieran cancelado la mayoría de los vuelos.

Saludos.

Muchas gracias, Jenofonte, por su generosidad compartiendo con nosotros su cartera. Me comprometo a analizar uno por uno los valores que menciona.

En cuanto al PER de “Iberia”, es obvio que el forward va a subir y mucho durante este año. Intento ver más allá; en algún momento los viajes de todo tipo volverán a sus niveles anteriores al virus. Las compañías deberían recuperar buena parte de sus ingresos ordinarios; aceptemos que en los semestres que dure la recesión descenderán algo. Además, las rivales de bajo coste como Norwegian están pasando serios problemas , así que no veo una guerra de costes como la de la década pasada en el horizonte.

En cuanto al queroseno barato que Vd. menciona, la verdad no cuento con él: sería insensato para mi humilde persona intentar predecir a Putin y MBS en este asunto.

[JENOFONTE10]

Por si alguien está interesado mas allá del análisis gráfico.

Muestras de dificultades del sector transporte aéreo.

Las empresas de ingeniería han remitido una carta al presidente del gestor aeroportuario, que pertenece en un 51% al Estado. En la misiva ruegan que se mantengan los contratos que están relacionados con los planes de inversión a largo plazo que se pueden gestionar de forma telemática
[...]
ante esta situación excepcional imprevista, que ha provocado el desplome del tráfico aéreo y de los ingresos, "está racionalizando los servicios y proyectos, adaptándolos al actual nivel de actividad. Este ajuste garantiza que las operaciones se puedan recuperar de la misma forma que la demanda en el momento en que se produzca el repunte.
[…]
https://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/Aena-cuneta-proveedores-ingenieria-teletrabajo_0_1342367241.html

Amadeus amplía capital por 750 millones de euros con un descuento del 5,8%
[...]
La emisión de acciones tiene como objetivo fortalecer la estructura de capital y la posición de liquidez ante la drástica reducción de ingresos que ha supuesto la crisis del coronavirus.
[…]
https://es.investing.com/news/stock-market-news/amadeus-amplia-capital-por-750-millones-de-euros-con-un-descuento-del-58-1985545

En mi humilde opinión la reducción del tráfico aéreo turístico achacada a la pandemia no se recuperará tan pronto como el virus quede controlado. Sectores menos esenciales para el consumidor, como el turismo de larga distancia (aéreo), quedarán mas afectados que otros como p.ej., los últimos que se cierran, alimentación y farmacia.

Es un escenario a medio y largo plazo. Nada impide un rebote bursátil indiscriminado. Si no se levantan las prohibiciones a los cortos (IAG está incluida) solo se pueden abrir posiciones largas y no se como se podrán cubrir.

Es cierto que la anunciada fusión por absorción con Air Europa podría ahorrar costes y reforzar líneas y destinos, pero aún no hemos visto salir a Sudamérica del virus.

Saludos.