Re: Tema: PPCC - Pisitófilos Creditófagos - Primavera 2023

[Saturio]

What's Different About These Tech Industry Layoffs?
Posted by EditorDavid on Monday March 20, 2023 @04:04AM from the company-see-company-do dept.

"According to one count, more than 280,000 people were laid off from tech jobs in 2022 and the first two months of 2023," notes a new blog post at Stack Overflow.

But then it asks the question: "What's different about these layoffs?"

The current economy has less in common than you might think with the wreckage of the dot-com bubble or the Great Recession. Overall, it's still a good time to work in tech, and the hiring market remains robust: One survey found that almost 80% of people laid off in tech found new roles within three months of launching their job search. There are more open tech positions than people to fill them (about 375,000, according to one estimate), and job listings between January and October 2022 were up 25% over the same period in 2021.

If the job market isn't as dire as we think, why does this round of layoffs feel so widespread, affecting companies often perceived as more recession-proof than their peers? Part of the answer may be what organizational behavior experts have termed "copycat layoffs." "Laying off employees turns out to be infectious," writes Annie Lowrey in The Atlantic. "When executives see their corporate competitors letting go of workers, they seize what they see as an opportunity to reduce their workforce, rather than having no choice but to do so...."

In many cases, workers laid off by household-name tech companies have found new jobs outside the traditional parameters of the tech industry, where their skill sets are in high demand. As Matt McLarty, global field chief technology officer for MuleSoft, told CNBC, businesses that have long needed tech professionals to upgrade their stack or guide a long-delayed cloud migration can now scoop up freshly laid-off tech workers (and those for whom Silicon Valley has lost its luster). Companies in energy and climate technology, healthcare, retail, finance, agriculture, and more are hiring tech pros at a steady clip, even if FAANG companies are less bullish. It's been said before that every company is a tech company, but in 2023, that's truer than ever. In fact, the biggest difference for tech workers this year, reports The New Stack, is that "the greatest opportunities may not lie exclusively in the FAANG companies anymore, but in more traditional industries that are upgrading their legacy stacks and embracing cloud native." Some of those opportunities also lie with startups, including ones helmed by Big Tech veterans ready to turn their layoffs into lemonade....

So whether you've been affected by the recent spate of layoffs or not, it's worth expanding your list of potential employers to include companies — even industries — you've never considered. You might find that they're thrilled to have you.

Saludos.

Que no.

Pero ¿alguien se ha parado a mirar la mierda en lo que consiste eso que se da en llamar sector tech?

Venga, el primer ejemplo que pillo de los últimos recortes de plantilla que no son Amazon.


Fetch Rewards Empresa de unos 800 trabajadores que parece que ha despedido o anunciado el despido de unos 100.

Es una APP en la que subes recibos de compra de determinados sitios (con los que ellos tienen acuerdos) y te dan puntos para canjear por "regalos".

Increíble negocio. Como los puntos de la gasolinera pero a lo moderno. La gran ventaja, parece, es que te dan tarjetas de Amazon en lugar de un catálogo cutre.

Bien, pues esta mierda tiene una "valoración", lógicamente mientras se mantiene "private" y esperan a darle el pase de 2.500 millones de dólares y ha conseguido una financiación total de 582 millones. Hombre, el que dice que ha puesto 582 millones y que un tiempo después se le han convertido en 2.500 lo flipa mucho.

Tengamos en cuenta, además, que podemos encontrar a estas otras empresas de "descuentos de compras":

    Coupons.com.
    Dosh. .
    Ibotta.
    Rakuten.
    Receipt Hog.
    RetailMeNot.
    Upside.

No serán las únicas.

Si, efectivamente, entramos en una fase de restricción monetaria va a ser tremendo. Cuando ya no haya dinero para las siguientes rondas toneladas de negocios se van a ir al carajo. Bueno, debería decir, toneladas de supuestos negocios porque el negocio real es dar el pase.

En cuanto a los empleados...habrá de todo. Si eres bueno y has estado en buenos proyectos no será difícil encontrar cosas. El verdadero sector tecnológico siempre será importante. Igual que la construcción, siempre se van a necesitar viviendas, infraestructuras...Además la gente del sector tech es bastante reciclable para otras cosas dentro de las economías sanas y dinámicas (lo de España es otra cosa).

[Benzino Napaloni]

En cuanto a los empleados...habrá de todo. Si eres bueno y has estado en buenos proyectos no será difícil encontrar cosas. El verdadero sector tecnológico siempre será importante. Igual que la construcción, siempre se van a necesitar viviendas, infraestructuras...Además la gente del sector tech es bastante reciclable para otras cosas dentro de las economías sanas y dinámicas (lo de España es otra cosa).

La gran mayoría de los empleados tech (con perfil técnico, eso sí) están encontrando otro trabajo rápidamente. Sobre todo en EEUU, efectivamente.

El impacto en el sector bananero va a ser mucho más profundo de lo que parece. Hoy es el cierre del grifo del crédito, pero hay otra bomba a largo plazo. Si ya era peligroso tocar los bajos a la plantilla con el invierno demográfico (los despidos son prácticamente inevitables, el gran error fue la sobredimensión de las plantillas con la pandemia), ahora hay un daño que tendrá que manifestarse con el tiempo, pero que ya está sembrado.

Hay vida más allá de las FAANG. De golpe y porrazo, los que ya tenían algunos años de experiencia lo están descubriendo. Y los jóvenes que aún no han acabado sus estudios empiezan a perder su fe en las FAANG. Sabían que dentro esperaba muchísimo trabajo, pero esperaban encontrar no sólo un buen salario, sino también un trabajo prácticamente seguro hasta que ellos quisieran.


Esta poda va a ser dolorosa, pero muy necesaria. Por una vez, el trabajador despedido no va a ser el peor parado.

[Benzino Napaloni]

Añado. Sí es cierto que hay un contagio a la hora de despedir. Hay muchos empresarios expectantes con Twitter, porque si a Musk le sale la jugada (spoiler: se van a llevar un chasco), tendrán la excusa perfecta para reducir la plantilla, y venderlo como un éxito de gestión a los accionistas.

¿Quieren hacerlo? Que lo hagan, a estas alturas no les vamos a convencer de que, como mínimo, hay que pensárselo muy mucho. Si sale bien, la medalla y el mérito para ellos. Si sale mal... habrán matado la empresa. Un producto tecnológico se parece mucho a un ser vivo. Si se le abandona, si se le deja de mantener, el producto se pudre. Dejarlo no equivale a meterlo en un congelador y ya lo sacaremos cuando haga falta. Si los ingenieros que lo hicieron siguen en la empresa aún tiene un pase... pero demasiadas veces se han visto proyectos abandonados a su suerte, y contratando bomberos a toda prisa para tratar de apagar el incendio. Normalmente sin éxito.

Un proyecto que se abandona suele estar condenado. No suele quedar otra que hacerlo nuevo, o abandonarlo por completo.


La gestión que ha habido estos últimos años ha sido simplemente desastrosa. Y no se está arreglando nada por la parte de quien la perpetró.

[sudden and sharp]

Un poco de pitorreíto... que está esto un poco "parao"...








 

[sudden and sharp]

Y algo "serio" también...





https://franknez.com/credit-suisse-chairman-blames-collapse-on-retail-investors/









[ Medallas... es lo que se están poniendo li-te-ral-men-te en reddit.      ]

[newclo]

Buenos días CyberFamilia

Llevo 15 páginas de retraso así que no sé por dónde van los tiros, disculpadme si no estoy centrado

Os traigo este interesante hilo sobre el "Big Short 4.0, Horror en las Oficinas":
https://twitter.com/LuisMiguelValue/status/1638145907265875969?t=OqCN0snp71gBfljfa-GPXQ&s=35

Y, bueno, esperaba unas palabras de PPCC sobre el difunto Solbes, no sé porqué.

Feliz Equinoccio !!
Disfruten la vida con sus seres queridos, no habrá otra oportunidad, Tempus Fugit o cómo dirían otros "Valar Morghulis"

[Negrule]

Normal, siempre están listos para actuar si fuera necesario, para que nunca pase nada, por lo tanto el “juego”, la verdad,  de emoción poca, muy previsible. Siempre estamos con el uy

Y algo "serio" también...





https://franknez.com/credit-suisse-chairman-blames-collapse-on-retail-investors/









[ Medallas... es lo que se están poniendo li-te-ral-men-te en reddit.      ]

[el malo]

Esto lo alquilan por ese precio?

https://twitter.com/alanbarrosoa/status/1637840498697158658?s=46&t=d1UBgFMdWJyaLP6Oq3OMTQ

¿Este no es el mismo personaje que salió en la prensa escrita anunciando pisos a precios infladísimos para expatriados y diciendo "siempre hay algún tonto que pica"?

[Derby]

Lo que anticiparía una nueva subida de tipos de interés...

https://www.foxbusiness.com/economy/home-sales-jump-february-prices-fall-first-time-year

Home sales jump 14.5% in February as prices fall for the first time in a year

Existing home sales spiked 14.5% in February, snapping 12-month streak of declines

U.S. existing home sales rose for the first time in a year in February as buyers rushed to take advantage of a decline in mortgage rates, according to a National Association of Realtors report released Tuesday.

Sales of previously owned homes climbed 14.5% in February from the prior month to an annual rate of 4.58 million units, snapping a 12-month losing streak. On an annual basis, existing home sales are still down 22.6% when compared with February 2022.

"Conscious of changing mortgage rates, home buyers are taking advantage of any rate declines," Lawrence Yun, the chief economist at NAR, said in a statement. "Moreover, we’re seeing stronger sales gains in areas where home prices are decreasing and the local economies are adding jobs."

[Benzino Napaloni]

Bueno, ¿y qué hay del Grupo Otero?

El-desplome-del-Grupo-Otero-hunde-a-las-subcontratas-con-deudas-millonariasEl desplome del Grupo Otero hunde a las subcontratas con deudas millonarias

Otras empresas, que prefieren mantenerse en el anonimato, coinciden en que fue hace alrededor de un año cuando comenzaron a notar que el ritmo de la actividad no era el mismo y percibieron incluso movimientos extraños como continuos cambios de jefe de obra en el mismo proyecto, aseguran que el motivo de esta crisis está la apuesta del grupo por la gran edificación.

"Si hubieran seguido solo con las villas de lujo les iría muy bien, quisieron compararse con empresas de la talla de Ferrovial y no tenían infraestructuras ni antigüedad para eso", apostilla otro de los afectados.

Justo cuando estalló la guerra y empezaron a encarecerse los materiales de construcción. La subida de tipos ya ha debido de ser la puntilla.


Pues una cosita... si éstos se dedicaban a casas de lujo para extranjeros con dinerito, y han quebrado... O se han arruinado por "querer cagar más de lo que da el culo", o es que el negociete de viviendas de lujo no está muy boyante que digamos.

Un banco rescatado por aquí, una quiebra por allá, y así con pequeños pero certeros golpes empieza a cundir el pánico.

[Derby]

https://www.economist.com/finance-and-economics/2023/03/20/credit-suisses-takeover-causes-turmoil-in-a-275bn-bond-market

Credit Suisse’s takeover causes turmoil in a $275bn bond market

Some even think it could spell the end of the Additional-Tier 1 asset class

The hastily arranged purchase of Credit Suisse, a bank, by ubs, its great rival, is reverberating through financial markets. Investors are scrambling to understand the deal and identify knock-on consequences. One is already clear. The decision to write down around SFr16bn ($17bn) in Additional-Tier 1 (at1) bonds issued by Credit Suisse—while stockholders merely suffered enormous losses—is causing fury and pain elsewhere. Some observers fear it could even spell the end of the asset class.

at1 securities are a form of “contingent-convertible” (coco) bonds, part of the toolkit created after the global financial crisis of 2007-09 to prevent future bail-outs. In good times, they act like relatively high-yield bonds. When things go sour and trigger points are reached—such as a bank’s capital falling below certain levels relative to assets—the bonds convert to equity or are written down, cutting the bank’s debt and absorbing losses. In a post-collapse pecking order, at1 bondholders should come between senior bondholders, who have a right to payouts first, and stockholders, who in theory take first losses.

Credit Suisse has shaken the market for at1 bonds, now worth around $275bn, for two reasons. One is the size of the write-down, the biggest in the history of cocos by some way. The other is the fact that stockholders emerged above at1 bondholders in the pecking order. When Banco Popular, a mid-sized Spanish lender, failed in 2017, it took about $1.4bn of at1 bonds with it—less than 10% of Credit Suisse’s write-down. Crucially, Banco Popular’s shareholders were also wiped out. The bank was sold to Santander, a local rival, for the nominal price of €1 ($1.11).

Credit Suisse’s debt-issuance documents seem to allow for stockholders coming out on top. They note that at1 bond buyers have waived any right to reimbursement in a “write-down event”. Yet the idea that stockholders may be left with something and coco holders with nothing is contrary to the understanding many buyers had about what they were purchasing: namely, a hybrid security somewhere between stocks and debt in the stack of capital. This is reflected in the sell-off in some forms of bank debt on March 20th. The weighted-average price of Deutsche Bank’s at1 bonds, for instance, fell by nearly 9.5%.

Regular buyers of cocos may be the first to wobble. As recently as January, the investment committee of Union Bancaire Privée, a Swiss private bank, argued that the high yield on cocos made them an attractive investment in the context of strong balance-sheets at European banks. Private banks in Asia have historically been keen buyers, snapping up issuances for their ultra-wealthy clients.

Commentary about the future of the asset class ranges from bleak to apocalyptic. Goldman Sachs has warned that it has now become difficult to assess the attractive-looking spread between yields on at1 bonds and different forms of high-yield credit, owing to a lack of clarity about how future resolutions would work. Others have taken a more extreme view. “Credit Suisse may not be the only thing that died today,” said Louis-Vincent Gave, co-founder of Gavekal, a research firm. “The terms of the Credit Suisse take-under is likely to kill the coco market.”

Cocos have faced criticism before and survived. In 2016 the market kept going despite a near-death experience for at1 bonds issued by Deutsche Bank, when it was unclear if the German lender would be able to make interest payments. In 2020, during the collapse of Yes Bank, an Indian lender, at1 investors were zeroed while stockholders were allowed to limp on. This time round, on March 20th euro-zone regulators were quick to put out a statement saying that under their watch at1 bonds would be written down only after common-equity instruments absorbed losses, which should boost the bonds’ survival chances.

Yet after the example of Credit Suisse investors have reason to doubt such fine words. And if regular coco buyers feel they have been burned, they will be far less likely to return to the market. At a time when banks are already facing pressure, the last thing they need is fewer willing investors.

Es una policrisis  : tecnológicas, inmobiliario, productos financieros varios...como la dotcom, la subprime juntas.

[Derby]

https://www.foxbusiness.com/markets/commercial-property-debt-creates-bank-worries

Commercial property debt creates more bank worries

Large number of office defaults could force banks to mark down value of these and other loans

Smaller banks hold around $2.3 trillion in commercial real estate debt, including rental-apartment mortgages, according to an analysis from data firm Trepp Inc. that is almost 80% of commercial mortgages held by all banks.

With the banking industry in turmoil, regulators and analysts are growing increasingly concerned about commercial real estate debt, particularly loans backed by office buildings, according to industry participants. Many skyscrapers, business parks and other office properties have lost value during the pandemic era as their business tenants have adopted new remote and hybrid workplace strategies.

High interest rates also have wreaked havoc with commercial property valuations. Many owners with floating-rate mortgages have to pay much more monthly debt service, cutting into their cash flows. Owners with fixed-rate mortgages will feel the pain of higher rates when they have to refinance.

This year will be critical because about $270 billion in commercial mortgages held by banks are set to expire, according to Trepp—the highest figure on record. Most of these loans are held by banks with less than $250 billion in assets.

If those loans pay off, it would reassure markets. But a large number of defaults could force banks to mark down the value of these and other loans, analysts say, reinforcing fears over the financial health of the U.S. banking system.

Many of these borrowers will have a hard time paying off their loans, said Tomasz Piskorski, the Edward S. Gordon professor of real estate at Columbia Business School. "The destruction of value is quite big," he said.

While a number of banks have seen drops in the value of their bondholdings—a key factor in Silicon Valley Bank’s collapse—figuring out by how much the value of their mortgages has dropped is trickier because they aren’t publicly traded and every building is different. (

In a recent paper, a group of economists including Mr. Piskorski estimated that the value of loans and securities held by banks is around $2.2 trillion lower than the book value on their balance sheets.

Real-estate loans account for more than a quarter of the shortfall, said Mr. Piskorski. That drop in value puts 186 banks at risk of failure if half their uninsured depositors decide to pull their money, the economists estimate.

At the median U.S. bank, commercial real-estate loans account for 38% of loan holdings, according to an analysis by KBW Research.

The good news is that banks lent more conservatively in recent years compared with the period before the 2008 financial crisis. Many buildings might still be worth more than their mortgages even if they suffer a loss in value.

"The saving grace here is that you do have a decent-sized cushion," said Frank Schiraldi, a stock analyst at Piper Sandler.

Also, government regulators have given banks ways to avoid taking losses even when loans are in trouble and are restructured to give borrowers more time and more flexibility to pay what they owe. Much of the guidance the Federal Reserve and other regulators are following was enacted during the global financial crisis to shore up the economy.

For example, in 2009 regulators issued a policy statement that allowed banks to keep loans on their books at full value in many situations even if the property backing the loan was worth less than the loan balance. While banks had a reasonable expectation of being repaid, critics warned at the time that this guidance would hurt the economy in the long run because the pain was only being deferred.

But the strategy was successful. Commercial property values rose steadily in the years after the crisis thanks in large part to low interest rates.

Eventually, many borrowers were able to pay off the loans that were modified and extended during the tough years. Regulators "turned out to be correct," said Tyler Wiggers, a senior staff member at the Fed in the aftermath of the fiscal crisis who is now an adjunct instructor at the University of Cincinnati’s department of finance.

The Federal Reserve in September said it planned to revisit its financial-crisis-era guidance regarding commercial property restructurings but noted that new policy would "build on existing guidance." The new policy" is timely in the postpandemic era, as trends such as increased remote working may shift historic patterns of demand…in ways that adversely affect the financial condition and repayment capacity" of commercial property landlords, the Federal Reserve said.

Still, a flexible approach to real estate workouts among regulators has limitations. Banks are still typically required to cut the value of the debt on their books if a borrower defaults. Already the number of defaults is growing, partly because of high interest rates, work from home and tech layoffs. Landlords that have defaulted include Pimco and Brookfield Asset Management.

[Derby]

https://www.ft.com/content/cb213446-332d-4689-8911-e0371c2eb287

Switzerland bans deferred bonuses for Credit Suisse staff

Finance ministry halts awards as demoralised bankers say ‘we thought it couldn’t get any worse’

The Swiss government has banned Credit Suisse from paying deferred bonuses awarded before 2022 in a move that sparked more upset from staff at the failed bank.

The federal finance ministry said on Tuesday it had imposed “remuneration-related measures” on Credit Suisse as a result of the use of taxpayer funds to facilitate its $3.25bn takeover by rival UBS.

“More happy news,” said one Credit Suisse banker. “Maybe UBS will turn up to find they have bought empty offices . . . Our shares are near worthless.”

Credit Suisse management had tried to avoid a mass walkout of staff by promising to maintain planned pay awards. “We will pay salary and bonus, where outstanding, as per the previously communicated schedule,” the bank said in an internal email on Sunday night.

But the federal council, Switzerland’s executive body, has ordered Credit Suisse not to pay awards from previous years, while allowing the bank to pay bonuses awarded for 2022 for the sake of “legal certainty” and to “avoid impacting employees who did not themselves cause the crisis”.

The federal council has also asked the finance ministry to draw up plans to control payouts to Credit Suisse staff for all future bonus rewards.

Public anger over banker bonuses has remained high in Switzerland since the financial crisis. Protests erupted in Zurich on Monday in front of Credit Suisse’s headquarters over the proposed use of public money in the rescue deal. Bern has written a SFr9bn guarantee to UBS to support its digestion of its rival and authorised a SFr100bn liquidity support facility from the Swiss National Bank.

Swiss political parties from across the spectrum have been in uproar over the bailout. The largest, the rightwing populist Swiss People’s Party, said Credit Suisse bankers have “taken millions in pay without taking responsibility”.

The country’s second largest party, the Social Democrats, have pledged legislation for a ban on all bonus payments and a salary cap at all large banks receiving state help.

A second Credit Suisse banker said: “We thought it couldn’t get any worse and it just did. Essentially, this seems like the government is helping UBS unwind the investment bank but cutting everybody’s pay.”

A third said: “We are not entirely clear what will happen next but morale is so down it’s hard to even describe.”

The finance ministry declined to comment on whether clawback measures were also under consideration. Credit Suisse paid out SFr972mn to its bankers last year as part of rewards deferred from previous years. Credit Suisse declined to comment on the government intervention.

According to the company’s annual report, released last week, at the end of 2021, Credit Suisse bankers were owed SFr2.793bn ($3bn) in deferred compensation, based on the bank’s then share price. At the end of 2022, SFr1.25bn in deferred compensation awards was owed.

[Derby]

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12196370/03/23/La-compraventa-inmobiliaria-se-contraera-un-15-en-2023-y-los-precios-caeran-un-5.html

La compraventa inmobiliaria se contraerá un 15% en 2023 y los precios caerán un 5%

*El Informe del mercado inmobiliario 2022-23 elaborado por Engel & Volkers alerta de las tensiones entre oferta y demanda derivadas de la subida de tipos y la inflación
*El año pasado se vendieron un total de 717.000 viviendas, de las que las viviendas usadas suponían casi el 88%
*Gonzalo Bernardos, profesor de Economía de la Universidad de Barcelona, prevé una recesión inmobiliaria para el 2023

Tras ocho años consecutivos de crecimiento en transacciones y en los precios, el mercado inmobiliario en España empieza a mostrar signos de agotamiento. Según un informe elaborado por la inmobiliaria Engel & Volkers, la compraventa bajará como mínimo un 15% en 2023 y los precios de la vivienda caerán alrededor del 5%.

En el Informe del mercado inmobiliario 2022-23, la compañía asegura que en 2023 "se ampliará la brecha entre oferta y demanda" ante los altos niveles de inflación y los tipos de interés.

En 2022, la venta de viviendas usadas alcanzó una cifra récord suponiendo casi el 88% de las 717.000 viviendas vendidas en total. "No hay oferta de obra nueva", aseguró el profesor de Economía de la Universidad de Barcelona, Gonzalo Bernardos, este martes durante la presentación del informe.

Por otra parte, la demanda de viviendas de alquiler también se ha disparado y el desequilibrio del mercado ha supuesto una gran desventaja para la clase media y baja, según Bernardos, que prevé una "recesión inmobiliaria" para el 2023.

"El dinamismo mostrado en 2022 no podrá mantenerse durante este ejercicio en el actual contexto de incertidumbre", afirmó el presidente de Engel & Volkers para España, Portugal y Andorra, Juan-Galo Macià este martes. "El encarecimiento de la financiación ha provocado que gran parte de los compradores nacionales se mantengan en stand by", aseguró.

Crecimiento de doble dígito

Según la inmobiliaria, en 2022 el precio de la vivienda subió en todas las comunidades autónomas en las que está presente la empresa con Madrid, Baleares y Andalucía a la cabeza.

El coste medio de sus propiedades vendidas en Madrid creció a doble dígito por segundo año consecutivo hasta situarse en 5.570 euros/m2, mientras el precio medio en Barcelona se situó en 4.691 euros/m2.

Por su parte, la inversión extranjera representó un pilar fundamental de la demanda en la Costa del Sol, en Baleares y las Islas Canarias y la compañía prevé que seguirá siendo un factor importante este año.

La inflación y la subida de los tipos de interés, unido al desplome de la oferta ante la sobrerregulación del mercado de alquiler y la preferencia a vender por parte de los propietarios, han situado los precios en niveles históricos, según el informe de la compañía.

Por otra parte, el coste medio de alquiler en Madrid y Barcelona ha superado los 20 euros/m2, lo que supone un crecimiento del 24% en Madrid y del 22% en Barcelona, mientras en Valencia se sitúa en 15 euros/m2 con un crecimiento de casi el 38% con respecto al año 2021.

El mercado de lujo se resiste

No obstante, desde Engel & Volkers esperan que el escenario de menores niveles de compraventa y los precios a la baja impactarán en menor medida al mercado premium que seguirá en un nivel estable este año a pesar de la incertidumbre económica.

Según la inmobiliaria, las subidas de tipos apenas afectan al mercado premium, pero sí lo hace la incertidumbre. "Desde finales del año pasado se están retrasando las decisiones de compra debida a la actual coyuntura económica y se lanzan ofertas más agresivas por parte de los compradores", comentó la directora de Expansión de Engel & Volkers, Constanza Maya.

[pollo]

https://www.eleconomista.es/vivienda-inmobiliario/noticias/12196370/03/23/La-compraventa-inmobiliaria-se-contraera-un-15-en-2023-y-los-precios-caeran-un-5.html

La compraventa inmobiliaria se contraerá un 15% en 2023 y los precios caerán un 5%

*El Informe del mercado inmobiliario 2022-23 elaborado por Engel & Volkers alerta de las tensiones entre oferta y demanda derivadas de la subida de tipos y la inflación
*El año pasado se vendieron un total de 717.000 viviendas, de las que las viviendas usadas suponían casi el 88%
*Gonzalo Bernardos, profesor de Economía de la Universidad de Barcelona, prevé una recesión inmobiliaria para el 2023

Tras ocho años consecutivos de crecimiento en transacciones y en los precios, el mercado inmobiliario en España empieza a mostrar signos de agotamiento. Según un informe elaborado por la inmobiliaria Engel & Volkers, la compraventa bajará como mínimo un 15% en 2023 y los precios de la vivienda caerán alrededor del 5%.

En el Informe del mercado inmobiliario 2022-23, la compañía asegura que en 2023 "se ampliará la brecha entre oferta y demanda" ante los altos niveles de inflación y los tipos de interés.

En 2022, la venta de viviendas usadas alcanzó una cifra récord suponiendo casi el 88% de las 717.000 viviendas vendidas en total. "No hay oferta de obra nueva", aseguró el profesor de Economía de la Universidad de Barcelona, Gonzalo Bernardos, este martes durante la presentación del informe.

Por otra parte, la demanda de viviendas de alquiler también se ha disparado y el desequilibrio del mercado ha supuesto una gran desventaja para la clase media y baja, según Bernardos, que prevé una "recesión inmobiliaria" para el 2023.

"El dinamismo mostrado en 2022 no podrá mantenerse durante este ejercicio en el actual contexto de incertidumbre", afirmó el presidente de Engel & Volkers para España, Portugal y Andorra, Juan-Galo Macià este martes. "El encarecimiento de la financiación ha provocado que gran parte de los compradores nacionales se mantengan en stand by", aseguró.

Crecimiento de doble dígito

Según la inmobiliaria, en 2022 el precio de la vivienda subió en todas las comunidades autónomas en las que está presente la empresa con Madrid, Baleares y Andalucía a la cabeza.

El coste medio de sus propiedades vendidas en Madrid creció a doble dígito por segundo año consecutivo hasta situarse en 5.570 euros/m2, mientras el precio medio en Barcelona se situó en 4.691 euros/m2.

Por su parte, la inversión extranjera representó un pilar fundamental de la demanda en la Costa del Sol, en Baleares y las Islas Canarias y la compañía prevé que seguirá siendo un factor importante este año.

La inflación y la subida de los tipos de interés, unido al desplome de la oferta ante la sobrerregulación del mercado de alquiler y la preferencia a vender por parte de los propietarios, han situado los precios en niveles históricos, según el informe de la compañía.

Por otra parte, el coste medio de alquiler en Madrid y Barcelona ha superado los 20 euros/m2, lo que supone un crecimiento del 24% en Madrid y del 22% en Barcelona, mientras en Valencia se sitúa en 15 euros/m2 con un crecimiento de casi el 38% con respecto al año 2021.

El mercado de lujo se resiste

No obstante, desde Engel & Volkers esperan que el escenario de menores niveles de compraventa y los precios a la baja impactarán en menor medida al mercado premium que seguirá en un nivel estable este año a pesar de la incertidumbre económica.

Según la inmobiliaria, las subidas de tipos apenas afectan al mercado premium, pero sí lo hace la incertidumbre. "Desde finales del año pasado se están retrasando las decisiones de compra debida a la actual coyuntura económica y se lanzan ofertas más agresivas por parte de los compradores", comentó la directora de Expansión de Engel & Volkers, Constanza Maya.

Bien. Ya hemos pasado del "bajar no bajan" al "bajar bajan pero poco".