PPCC: Pisitófilos Creditófagos. Primavera 2026

[Negrule]

La realidad no desaparece solo porque no encaje con nuestra percepción de ella, o estás en el bando afortunado o en él contrario.

https://www.msn.com/es-us/noticias/virales/el-imperio-inmobiliario-de-rafa-mora-tengo-9-pisos-y-recibo-6-000-euros-de-alquileres/ar-AA23JAWC

El imperio inmobiliario de Rafa Mora: “Tengo 9 pisos y recibo 6.000 euros de alquileres”



Rafa Mora apareció por primera vez en televisión en el año 2009 cuando todavía era anónimo y pretendía encontrar el amor en la pequeña pantalla. Lo hizo en Mujeres y hombres y viceversa, el mítico programa conducido por Emma García en Telecinco, donde se postuló como pretendiente de la tronista Soraya Segura. Lo que nadie imaginaba es que el valenciano se convertiría en uno de los participantes más polémicos del formato haciendo de su paso por Mediaset una auténtica mina de oro.

A Mujeres y hombres y viceversa le siguieron participaciones en Supervivientes, Sálvame y otros formatos de La Fábrica de la Tele para Telecinco como Sálvame Snow Week. Tras dejar la televisión cuando el programa de Jorge Javier Vázquez, Belén Esteban y compañía llegó a su fin, Rafa Mora buscó vida más allá de los focos y las cámaras siendo a día de hoy policía local en la localidad madrileña de Pozuelo de Alarcón.

Sin embargo, su fuente de ingresos va más allá de su actual puesto de trabajo ya que cuenta con un auténtico imperio inmobiliario con el que se embolsa importantes cantidades de dinero cada mes. Así lo cuenta él mismo en el pódcast de Pascual Ariño donde habla abiertamente sobre su economía. El de Valencia afirma que con su trabajo en televisión ha podido adquirir nueve pisos, pero que su objetivo es poder hacerse con un total de veinte.

Rafa Mora habla de su economía

“Tomé la decisión de invertir y fue una de las mejores decisiones porque me ha dado mucha estabilidad y mucha tranquilidad”, reconoce. Asimismo, explica en el pódcast que la gran mayoría de sus inmuebles están puestos en alquiler: “Compré el primero por 80.000 euros y lo tengo alquilado por 900 euros”. “Otro por 82.000 euros y lo tengo por 800 euros al mes. Luego el resto han sido pisitos que hemos comprado desde 36.000 euros que tengo alquilados por 620 euros”, añade.

Rafa Mora afirma que “me beneficia que haya mucha demanda y poca oferta” y que nunca ha tenido problemas de impagos por parte de sus inquilinos. “Vamos a seguir invirtiendo hasta donde podamos, esperamos que podamos seguir invirtiendo durante muchos años. Me gustaría tener 20 pisos, me va a tocar currar más. Estamos en los 6.000 euros al mes por alquileres, hay viviendas que no alquilo”, continúa diciendo.

En cuanto a su economía durante sus inicios en televisión, desvela que “he podido ganar en una entrevista de hora y media unos 26.000 euros”. “Hubo un momento en el que hacía bolos prácticamente a diario, he podido ganar 4 o 5 millones de euros”, concluye.

Esto no es nada sorprendente. Es lo que ya se comentó aquí muchas veces: cualquier subnormal puede ejecutar el algoritmo: compro, reformo, alquilo, reinvierto. De hecho él mismo lo cree, que eso es repetible hasta el infinito.

Y ese es precisamente el problema. Llegará un momento en el que en España nadie gane nada y no habrá nadie a quien cobrarle alquiler, porque cualquiera con algo de dinero lo "invierte" única y exclusivamente en cobrar el impuesto privado.

Sigue siendo flipante que se permita hacer negocio con esto sin ningún tipo de cortapisa legal, control, requisito o nada de nada. Hace años cuando la gente era razonable parece que no era necesario, pero ahora está más que claro que es insostenible. Si no se pone orden, acabará cayendo por su propio peso y entonces sí que habrá hostión.

[neutron_mortgages]

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Lo de Elon con Marte es increíble. Cualquiera que investigue un poco sabe que es dificilísimo llegar a Marte con algo que no sea una sonda pequeña o un rover, ponte a llevar lo necesario para construir una ciudad. Volver es imposible. Un viaje tripulado de tantos meses muy dudoso en cuanto a la salud de los componentes de la expedición. Lo mismo llegan allí y ni pueden caminar, ponte a construir la ciudad. Y llegas allí a un entorno híper hostil con lo puesto y la posible ayuda que necesites a meses, sino años, dependiendo de la posición relativa de Marte y Tierra.

Pero va Musk y dice que va a crear allí una civilización de 1.000.000 de personas y muchísima gente se lo cree y, es más, pone pasta.

Puede que falten siglos, mínimo dos, para que eso sea posible, si es que existimos para entonces.

Pero, efectivamente, estamos en un punto en el que solo valen las patadas hacia adelante, cada vez más absurdas.

[bluebeetle2]

Hace varios años coincidí con el director del Gran Telescopio de Canarias en unas jornadas divulgativas, y en el turno de preguntas con el público, debatiendo sobre la colonización de Marte, ante  previsible apocalipsis climático y extinción de recursos naturales y el futuro de la humanidad, alguien le preguntó que haría él si tuviera dinero suficiente y capacidad de gestionar tal empresa de colonización para garantizar la existencia de la especie humana.

Su respuesta fue que si el tuviera todo el dinero del mundo se preocuparía de mejorar las condiciones de vida de este planeta y de las personas que viven en él, en lugar de intentar hacer habitable Marte.

En mi opinión hacen falta más personas como Romano al mando, con sentido común, pies en la tierra y que se marcan objetivos realistas aunque se pasen la vida mirando a las estrellas.

Ahora traslademos esto a la vivienda. No es necesario colonizar el espacio exterior de las ciudades, se trata de mejorar las condiciones de éstas, empezando por una caída de precios drástica.

[Mistermaguf]

A juzgar por los últimos comentarios, me voy olvidando del food truck de perritos calientes que me hacía tanta ilusión en Vallis Marineris. Sois una panda de amargados envidiosos.

[AbiertoPorDemolicion]

Hace varios años coincidí con el director del Gran Telescopio de Canarias en unas jornadas divulgativas, y en el turno de preguntas con el público, debatiendo sobre la colonización de Marte, ante  previsible apocalipsis climático y extinción de recursos naturales y el futuro de la humanidad, alguien le preguntó que haría él si tuviera dinero suficiente y capacidad de gestionar tal empresa de colonización para garantizar la existencia de la especie humana.

Su respuesta fue que si el tuviera todo el dinero del mundo se preocuparía de mejorar las condiciones de vida de este planeta y de las personas que viven en él, en lugar de intentar hacer habitable Marte.

En mi opinión hacen falta más personas como Romano al mando, con sentido común, pies en la tierra y que se marcan objetivos realistas aunque se pasen la vida mirando a las estrellas.

Ahora traslademos esto a la vivienda. No es necesario colonizar el espacio exterior de las ciudades, se trata de mejorar las condiciones de éstas, empezando por una caída de precios drástica.

... y las hay; pero están vetadas en los medios de comunicación, por los partidos políticos y por las Clases Medias que solo quieren oír noticias-memes triunfalistas para justificar su extracción de rentas y el valor de sus hactivitos.

[senslev]

https://www.vozpopuli.com/economia/banca/el-bce-detecta-que-la-vivienda-en-espana-esta-sobrevalorada-mas-de-un-20-como-en-la-crisis-de-2008.html

Más de un 20% y menos de un 99%.

[Zugzwang]

https://www.vozpopuli.com/economia/banca/el-bce-detecta-que-la-vivienda-en-espana-esta-sobrevalorada-mas-de-un-20-como-en-la-crisis-de-2008.html

Más de un 20% y menos de un 99%.

Creo que dan un mensaje diferente. Los precios están un veinte por ciento por encima de lo que pueden pagar ahora mismo los pringados, antes del gran sacrificio que parece que está más cerca que nunca, pero nunca llega. Aquí en España hay una distorsión por el excesivo subempleo, la generalización de los bajos salarios (bordeando hasta el salario mínimo en prácticamente un sesenta por ciento de los asalariados) y la lejana edad de emancipación, así como las pocas parejas que se están formalizando entre los menores de 40 años. Eso ha distorsionado en esta estafa de desaguadores los precios aún más, porque hay menos capacidad de entrar a la propiedad en perfiles perfectamente solventes pero que por determinadas circunstancias socioculturales nacionales, y a estos precios pensados para pagarse entre dos, se ha instaurado el No Mercado, que complica la estafa(algo completamente diseñado para dar el pase, y de ahí no salgo, todas las políticas van dirigidas a inflar los alquileres y que no haya alternativa que no sea la compra), y provoca el presente sadismo en la formación de precios.

Lo ha dicho el BCE ahora y también lo dijo el FMI en 2008 antes del momento Lehman, en España los precios impiden dar salida a los stocks en venta, y coincidían burbuja en 2008 y la estafa actual en el 20 por ciento de sobrevaloración. La bajada tiene que ir mucho más lejos, un mileurista precario, que puede estar varios meses sin trabajar por la estacionalidad y le queda un subsidio de 600 euros al mes, debe tener acceso a un techo por bastante menos de esos 600 euros. Y una recesión como la de los noventa (no es necesario que sea como la de 2008), y que destruya un millón de puestos de trabajo, deja el artefacto sin ser intervenido a los pies de un gran estallido social. Los precios de 2022 ya eran completamente inasumibles y una gran estafa, lo de ahora es ya estafa cargada de usura.

https://www.libertaddigital.com/economia/el-fmi-augura-que-el-precio-de-la-vivienda-en-espana-bajara-hasta-un-20-por-ciento-1276327211/

El FMI augura que el precio de la vivienda en España bajará hasta un 20 por ciento

04/4/2008

[...]

"Los precios están sobrevalorados entre un 15 y un 20 por ciento, por lo que deberán caer en entre un 15 y un 20 por ciento, en términos reales", es decir, descontada la inflación, declaró Cardarelli a Efe.

[...]

Le he preguntado a la IA sobre el informe de Cardarelli sobre la burbuja inmobiliaria en España en 2008.

Roberto Cardarelli es un destacado economista del Fondo Monetario Internacional (FMI) que, durante el estallido de la crisis, advirtió tempranamente sobre la sobrevaloración del mercado inmobiliario español.

En su informe del FMI "The Changing Housing Cycle and the Implications for Monetary Policy" (abril de 2008), Cardarelli analizó los ciclos de la vivienda y expuso datos determinantes:

* Sobrevaloración: Advirtió que los precios de la vivienda en España estaban inflados entre un 15% y un 20%.

* Corrección inminente: Concluyó que para que el mercado fuera sostenible y recuperara su valor real, los precios debían ajustarse a la baja en ese mismo margen.

* Advertencia global: En sus estudios, destacó cómo la expansión del crédito barato y el exceso de construcción habían gestado una situación insostenible.

Viendo la concatenación de noticias, me da a mí que hay muchos "Rafa Mora" pululando en inversiones trucha, con cuatro ahorrillos hipotecados para vivir de las rentas, y esos reportajes se van sucediendo para que no exista ninguna empatía hacia ellos cuando se arruinen, porque como bien apunta sudden, y yo pienso igual, esta vez no habrá rescate. Esos triunfadores están a dos o tres meses de impagos de la más absoluta ruina, y serán de los que vayan a programas del corazón pidiendo "dación en pago", solidaridad y ayuda. El daño que se está haciendo es asqueroso e inmoral, a todos los niveles. Van a dejar tierra quemada en la confianza de la totalidad de la población, y levantarse de esto va a ser muy difícil.

[Derby]

https://economictimes.indiatimes.com/markets/us-stocks/news/us-stock-market-treasury-yield-surge-sparks-mortgage-hedging-frenzy-deepens-bond-selloff/articleshow/131256451.cms

US Stock Market: Treasury yield surge sparks mortgage hedging frenzy, deepens bond selloff

Surging U.S. Treasury yields have triggered a wave of mortgage-related hedging activity, intensifying volatility in the bond market and contributing to the sharpest jump in interest rates in over a year. According to Reuters, investors holding mortgage-backed securities (MBS) have been forced to sell government debt and Treasury futures to manage growing risks tied to rising rates and slowing mortgage refinancing activity.

The selloff in Treasuries accelerated after stronger-than-expected April inflation data led markets to reassess expectations for Federal Reserve policy. Investors who had earlier anticipated rate cuts are now increasingly pricing in the possibility of another Fed hike this year. The benchmark 10-year Treasury yield climbed 23 basis points in a week and has risen more than 60 basis points since the start of the U.S.-Israel-Iran conflict, reflecting heightened inflation and geopolitical concerns.



The rapid rise in yields has increased “convexity hedging” activity among MBS investors such as insurance companies, mortgage REITs, and asset managers. Convexity hedging refers to efforts by investors to offset the changing duration risk of mortgage-backed securities as interest rates rise.

Mortgage-backed securities are highly sensitive to refinancing trends. When rates increase, homeowners are less likely to refinance their mortgages, slowing prepayments on home loans. This extends the effective maturity, or duration, of mortgage-backed securities, making them behave more like longer-dated bonds that are more vulnerable to additional rate increases.

Unlike traditional bonds, which generally display positive convexity, mortgage-backed securities exhibit negative convexity. MBS prices tend to decline more sharply when yields rise because the underlying mortgages remain outstanding for longer periods. This forces investors to rebalance portfolios by selling Treasury futures or other government debt instruments to reduce duration exposure.

The impact of these hedging flows became particularly visible earlier this week. Market participants and CME Group data show unusually large block trades in Treasury futures, especially in five- and 10-year maturities, where convexity effects are most concentrated. One transaction in five-year note futures reportedly involved 33,000 contracts, significantly above normal trading sizes.

Analysts believe the Federal Reserve’s quantitative tightening (QT) program is also amplifying the effect. Under QT, the Fed allows up to $35 billion in mortgage-backed securities to mature monthly while reinvesting proceeds into Treasury bills instead of purchasing new MBS. This effectively shifts mortgage-related convexity risk from the Fed’s balance sheet back into private markets, increasing pressure on investors to hedge duration exposure themselves.

According to market experts, today’s convexity hedging flows are becoming a larger driver of Treasury market volatility than in previous years. The growing share of higher-coupon mortgages — now exceeding $2 trillion in the MBS market — has made mortgage portfolios more sensitive to interest-rate swings. As older low-rate loans mature and are replaced with higher-rate mortgages, duration risk becomes less predictable, resulting in heavier and more destabilizing hedging activity when yields rise rapidly.

The spike in Treasury yields has broader implications for financial markets. Rising yields generally tighten financial conditions, increase borrowing costs, and pressure equity valuations, particularly for growth-oriented sectors such as technology and real estate. Higher mortgage rates can also slow housing demand, impacting homebuilders, banks, and consumer spending trends.

For investors, the recent move underscores how technical market dynamics — not just economic fundamentals — can amplify volatility in fixed-income markets. Analysts expect convexity-related flows to remain an important factor as long as inflation concerns and elevated interest rates persist.