Hasta el infinito y mas alla ( prima, y a este paso hermana, de riesgo )

[natalita]

España paga 7,08% por bonos a 10 años, récord de 14 años, desde 5,43% anterior
Jueves, 17 de Noviembre de 2011 - 10:47 h.

En un ambiente de tensión, en el que la prima de riesgo se encaminaba a los 500 puntos básicos (pb), la tesorería estatal española colocó 3.563 millones de euros frente a los 5.503 millones solicitados en una nueva referencia de obligaciones con cupón del 5,85% a un rendimiento marginal del 7,088% frente al 5,453% de la última subasta a 10 años del 20 de octubre, pero con un cupón del 5,50%.

A las 10;45 horas, el diferencial del bono español a 10 años frente a su par alemán cotizaba en la órbita de los 497 puntos básicos frente a los 460 puntos básicos de las últimas operaciones del miércoles. (Información de Manuel María Ruiz; editado por Carlos Ruano)


http://www.invertia.com/noticias/articulo-final.asp?idNoticia=2602539

[Petardazo Inminente]

La prima de riesgo española supera los 500 puntos básicos - Yahoo! Finanzasmll?x=0

Esto mejora por momentos...

Análisis de Cárpatos y su equipo en Serenity Markets
Supera con Alemania los 500 puntos básicos, la cifra más alta desde la existencia del euro.

Mucho cuidado porque ahora las cosas se puede poner muy feas

Carpatos madmaxista?

[NosTrasladamus]

DEFCON1 según la página del capitán asteriscos:
http://jcbcarc.dyndns.org/Defcon.php

Deuda exterior neta de españa: más de 975264 millones de euros (y subiendo)

Deuda exterior neta por trabajador: 55809 euros (y subiendo)

Al ver esta página y la de usdebtclock.org ( U.S. National Debt Clock : Real Time ) constato que la deuda no solo es impagable, sino que su aumento está ya fuera de control por más planes de ajustes, recapitalizaciones, rescates u otras medidas que se tomen. El sistema es una "máquina rota" que se ha desbocado totalmente... La economía financiera, no productiva, de dinero ficticio ha metastaseado hasta fagocitar totalmente a la economía real, a la que está destruyendo ante nuestra mirada atónita.
En mi opinión, la única solución pasa por un "reset" y empezar de cero y regular la operativa de la banca y "los mercados" para que esto no vuelva a pasar... por supuesto a quienes perjudica esa solución harán todo lo posible para que nunca se lleve a cabo de forma pacífica...

[Petardazo Inminente]

DEFCON1 según la página del capitán asteriscos:
http://jcbcarc.dyndns.org/Defcon.php

Deuda exterior neta de españa: más de 975264 millones de euros (y subiendo)

Deuda exterior neta por trabajador: 55809 euros (y subiendo)

Al ver esta página y la de usdebtclock.org ( U.S. Natuu7uional Debt Clock : Real Time ) constato que la deuda no solo es impagable, sino que su aumento está ya fuera de control por más planes de ajustes, recapitalizaciones, rescates u otras medidas que se tomen. El sistema es una "máquina rota" que se ha desbocado totalmente... La economía financiera, no productiva, de dinero ficticio ha metastaseado hasta fagocitar totalmente a la economía real, a la que está destruyendo ante nuestra mirada atónita.
En mi opinión, la única solución pasa por un "reset" y empezar de cero y regular la operativa de la banca y "los mercados" para que esto no vuelva a pasar... por supuesto a quienes perjudica esa solución harán todo lo posible para que nunca se lleve a cabo de forma pacífica...

De hecho ahí esta la toma al asalto de los gobiernos por los Goldman Boyz para que no se desboque el rebaño. Grecia e Italia en manos de personajes no electos, a ver cuanto tardamos el resto...

[mpt]

7 dias ??

http://www.cincodias.com/articulo/mercados/nuevo-poder-sombra-punto-disparar-espana/20111115cdscdsmer_13/

[NosTrasladamus]

7 dias ??

http://www.cincodias.com/articulo/mercados/nuevo-poder-sombra-punto-disparar-espana/20111115cdscdsmer_13/

"LCH Clearnet"... muy interesante... hasta hace pocos años muchos de nosotros no sabíamos ni quien era "Goldman Sachs" y a día de hoy los falsimedia siguen hablando de "los mercados" como un ente abstracto sin nombre ni apellidos o bien se esconden tras un batiburrillo de siglas y palabros técnicos de arcano significado: CDS, "swaps", "prima de riesgo", "puntos básicos"... para hacer inasequible al común de los mortales no iniciado en la religión del culto a "los mercados" comprender QUIEN está provocando todo esto y beneficiándose de ello al mismo tiempo... poco a poco "los mercados", en realidad los sumos sacerdotes del capitalismo global van saliendo del anonimato...

http://en.wikipedia.org/wiki/LCH.Clearnet

(London Clearing House + Clearnet -Paris-)

LCH.Clearnet (previously known as the London Clearing House and the Paris based Clearnet) is an independent clearing house based in Europe that serves major international exchanges and platforms, as well as a range of OTC markets. LCH.Clearnet clears approximately 50% of the $348 trillion global interest rate swap market, and is the second largest clearer of bonds and repos in the world, providing services across 13 government markets. In addition, LCH.Clearnet clears a broad range of asset classes including: commodities, securities, exchange traded derivatives, CDS, energy and freight.

As a clearing house, LCH.Clearnet sits in the middle of a trade, assuming the counterparty risk involved when two parties (or members) trade. When the trade is registered with LCH.Clearnet, it becomes the legal counterparty to the trade, ensuring the financial performance; if one of the parties fails, LCH.Clearnet steps in. By assuming the counterparty risk, LCH.Clearnet underpins many important financial markets, facilitating trading and increasing confidence within the market. Initial and margin (or collateral) is collected from LCH.Clearnet members; should they fail, this margin is used to fulfil their obligations. The amount of margin is decided by LCH.Clearnet’s risk management teams, who assess a member’s positions and market risk on a daily basis.

LCH.Clearnet Group is regulated as a Compagnie financière by the French Prudential Supervisory Authority and as a recognised Clearing House by the Financial Services Authority in the UK. LCH.Clearnet is 83% owned by its users and 17% by the exchanges that it serves.

http://en.wikipedia.org/wiki/Clearing_house_%28finance%29  (Clearing House = "Cámara de Compensación", el artículo en español de la wikipedia ha sido eliminado)

Clearing house (finance)

A clearing house is a financial institution that provides clearing and settlement services for financial and commodities derivatives and securities transactions. These transactions may be executed on a futures exchange or securities exchange, as well as off-exchange in the over-the-counter (OTC) market. A clearing house stands between two clearing firms (also known as member firms or clearing participants) and its purpose is to reduce the risk of one (or more) clearing firm failing to honor its trade settlement obligations. A clearing house reduces the settlement risks by netting offsetting transactions between multiple counterparties, by requiring collateral deposits (a.k.a. margin deposits), by providing independent valuation of trades and collateral, by monitoring the credit worthiness of the clearing firms, and in many cases, by providing a guarantee fund that can be used to cover losses that exceed a defaulting clearing firm's collateral on deposit.

Once a trade has been executed by two counterparties either on an exchange, or in the OTC markets, the trade can be handed over to a clearing house which then steps between the two original traders' clearing firms and assumes the legal counterparty risk for the trade. This process of transferring the trade title to the clearing house is called novation. It can take fractions of seconds in highly liquid futures markets; or days, or even weeks in some OTC markets.

As the clearing house concentrates the risk of settlement failures into itself and is able to isolate the effects of a failure of a market participant, it also needs to be properly managed and well-capitalized[1] in order to ensure its survival in the event of a significant adverse event, such as a large clearing firm defaulting or a market crash.

Many clearing house guarantee funds are capitalized with collateral from its clearing firms. In the event of a settlement failure, the clearing firm may be declared to be in default and clearing house default procedures may be utilized, which may include the orderly liquidation of the defaulting firm's positions and collateral. In the event of a significant clearing firm failure, the clearing house may draw on its guarantee fund in order to settle trades on behalf of the failed clearing firm.

Estos chiringos me empiezan a recordar al artículo de heterodoxia.info sobre los decorados de las pelis del oeste...
http://www.heterodoxia.info/?p=1482
hmmm... ¿institutiones capaces de asegurar operaciones de cientos de miles de millones de euros?¿capaces de asegurar contra la quiebre de una nación entera?¿capaces de asegurar cantidades de dinero ficticio fruto del apalancamiento que superan en órdenes de magnitud el dinero que realmente genera la economía real?¿capitalizados con "colaterales"  -o sea, los servicios y empresas públicas que se van a quedar si no somos capaces de pagar una deuda generada fraudulentamente-? Todo basado en "cartón piedra", castillos de naipes, por eso la cacareada "confianza" es tan absolutamente vital para todos estos prestidigitadores del dinero basado en la nada, porque en cuanto la gente conozca "el truco" que hay detrás de la estafa, se les acabó el negocio... (a ellos y a sus compinches en la estafa: los politicorruptos)

[anduriña]

Lo he puesto en el hilo de PPCC pero aquí casi va mejor.

De Alphaville (Financial Times):

Getting a little Spanish bond yield perspective
Posted by Lisa Pollack on Nov 17 14:11.

On Thursday there was an auction of Spanish 10-year date, aka mega headline-grabbing European peripheral sovereign benchmark debt. The sovereign found itself paying a euro-era high of 6.975 per cent for the €3.56bn of issuance.

The Spanish treasury had paid 5.433 per cent in an auction of similar securities on October 20th. The bid-to-cover ratio was 1.54 this time versus 1.76 last time, signalling a softening in demand.

Given that Spanish debt will continue to be more closely monitored in the coming months than the Tesoro Publico would perhaps like, FT Alphaville thought you could use a bit of context, using data provided by aforementioned debt agency.

First, here’s a sense of the past:


(Please note that the x-axis goes from average 10-year yields over a year, to the average yield paid in a given month in 2011 thus far. There were no issues in August. Source data here.)

And here’s a sense of the future (click to expand):



What role foreigners and central banks have to play:



Note that Asian investors are getting less keen whereas the French (and marginally the Germans) are stepping up to the plate. (Also we find the typo in the upper right a little unfortunate — Spain’s curve is not yet inverted, but yes, we’ll mostly blame central banks if that does happen).

Post-auction, yields have come down:



Forgive us for thinking it’s not going to stay this way for long… Blink and it’ll start going up again. We’re keeping motion sickness tablets in the desk drawer these days.

http://ftalphaville.ft.com/blog/2011/11/17/751931/getting-a-little-spanish-bond-yield-perspective/

[AMO]

Rendimiento bono español a 10 años: 7,11%
Rendimiento bono alemán a 10 años: 1,87%

Spread de nuestra deuda: 524 pb
Último dato CDS deuda española a 5 años, : 486.19

Vamos que nos vamos 

[Petardazo Inminente]

Rendimiento bono español a 10 años: 7,11%
Rendimiento bono alemán a 10 años: 1,87%

Spread de nuestra deuda: 524 pb
Último dato CDS deuda española a 5 años, : 486.19

Vamos que nos vamos 

Los lobos quieren carnaza, y la quieren YA

Unanimidad: la mayoría absoluta el PP no sirve sin una señal de reformas el día 21 de noviembre - elEconomista.es

Perlas:

Todos están de acuerdo. La mayoría absoluta permite constituir un Gobierno fuerte "que puede adoptar medidas rigurosas en semanas", señala José Ramón Pin, profesor del IESE. Pin le dice, incluso, al nuevo Gobierno las medidas más urgentes que debe acometer en los próximos días: una subida del IVA, una rebaja de las cotizaciones sociales, una reforma laboral y, como declaración de intenciones, el anuncio de una reforma en el sector financiero para reducir la exposición a los activos tóxicos y que empiece a fluir el crédito. "La mayoría absoluta no tranquilizará si no se da un mensaje de que va a haber una actuación veloz y de que las promesas se van a llevar a la práctica", asevera Méndez Ibisate.

Manos atadas

Los expertos también coinciden, en mayor o menor grado, en que el futuro presidente del Gobierno en ningún caso tendrá las manos libres, al contrario de lo que ha proclamado Rajoy en los últimos días, quien ha afirmado que gobernará "sin intervenciones exteriores". "Ningún gobernante tendrá libertad absoluta", asegura Gregorio Izquierdo. El presidente de AFI va más allá y recuerda que el Gobierno de Rodríguez Zapatero "ha hecho todo lo que le han dicho".

Lo dicho, no llegamos al turrón ...

[Petardazo Inminente]

Rendimiento bono español a 10 años: 7,11%
Rendimiento bono alemán a 10 años: 1,87%

Spread de nuestra deuda: 524 pb
Último dato CDS deuda española a 5 años, : 486.19

Vamos que nos vamos 

Ojo a esto:

 
Análisis de Cárpatos y su equipo en Serenity Markets        
12:13:01 h.    

Estoy leyendo en varios medios la aclaración a este enredo que se ha montado con la prima de riesgo esta mañana.

Vamos a ver

El nuevo bono de referencia es precisamente el que se subastó ayer que causó tanto revuelo. Ha sustituido a uno anterior que tenía un poco menos de plazo y por lo tanto intereses inferiores. Esto causa una subida artificial de 30 puntos.

Alomojó no estamos muertos y solo moribundos... que alivio hoygan 

[Exor]

Ya han dado otro manguerazo(Joe,si vamos a manguerazo por dia,no creo que el BCE vaya a aguantarnos mucho mas):

Rendimiento bono español a 10 años: 6,43% (última actualización 14:35)
Rendimiento bono alemán a 10 años: 1,95% (última actualización 14:35)
Spread de nuestra deuda: 448 pb

Último dato CDS deuda española a 5 años, : 486.19

http://jcbcarc.dyndns.org/Defcon.php

[NIKKI RAMONNE]

Lo he puesto en el hilo de PPCC pero aquí casi va mejor.

De Alphaville (Financial Times):

Getting a little Spanish bond yield perspective
Posted by Lisa Pollack on Nov 17 14:11.

On Thursday there was an auction of Spanish 10-year date, aka mega headline-grabbing European peripheral sovereign benchmark debt. The sovereign found itself paying a euro-era high of 6.975 per cent for the €3.56bn of issuance.

The Spanish treasury had paid 5.433 per cent in an auction of similar securities on October 20th. The bid-to-cover ratio was 1.54 this time versus 1.76 last time, signalling a softening in demand.

Given that Spanish debt will continue to be more closely monitored in the coming months than the Tesoro Publico would perhaps like, FT Alphaville thought you could use a bit of context, using data provided by aforementioned debt agency.

First, here’s a sense of the past:


(Please note that the x-axis goes from average 10-year yields over a year, to the average yield paid in a given month in 2011 thus far. There were no issues in August. Source data here.)

And here’s a sense of the future (click to expand):



What role foreigners and central banks have to play:



Note that Asian investors are getting less keen whereas the French (and marginally the Germans) are stepping up to the plate. (Also we find the typo in the upper right a little unfortunate — Spain’s curve is not yet inverted, but yes, we’ll mostly blame central banks if that does happen).

Post-auction, yields have come down:



Forgive us for thinking it’s not going to stay this way for long… Blink and it’ll start going up again. We’re keeping motion sickness tablets in the desk drawer these days.

http://ftalphaville.ft.com/blog/2011/11/17/751931/getting-a-little-spanish-bond-yield-perspective/

¿Cómo se puede pagar el vencimiento de 2012? O pegamos una "patada palante" con la ayuda de los mercados  o esto es impagable.

Creo recordar que el próximo año la deuda privada (principalmente Bancos) tienen unos vencimientos brutales.

En fín... ya queda menos.