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ElConfidencial.com > Economía y Empresas > Agustín MarcoCONTRATA A NOMURA Y DEUTSCHE BANK PARA DIRIGIR LA OPERACIÓNSabadell ampliará capital con un descuento del 40% sobre el valor en bolsaAgustín Marco - Sígueme en Twitter 07/02/2012 (06:00h)Banco Sabadell quiere cumplir cuanto antes con los nuevos requisitos de provisiones a los que le obliga la reforma financiera aprobada el pasado viernes. La entidad, que necesita 1.500 millones de euros para cubrir sus pérdidas crediticias, hará una ampliación de capital de 1.000 millones en la que los accionistas podrán comprar los títulos con un descuento de entre el 35 y el 40%.Fuentes bursátiles han confirmado que es la rebaja que la alta dirección de Banco Sabadell y los bancos coordinadores de la operación han consensuado para que la oferta de acciones pueda ser suscrita con comodidad. El precedente más próximo es la ampliación de capital de Unicredit, el banco italiano que se vio obligado a conceder un descuento del 43% para sacar adelante una transacción a vida o muerte de 7.500 millones.Cuando Unicredit anunció su Oferta Pública de Suscripción (OPS), sus títulos se cambiaban en bolsa a 4,22 euros. Poco después se hundió hasta los 2,25 euros, con un desplome de más del 40% para ajustarse al precio de la ampliación de capital. Hoy, tras superar con éxito la revalida del mercado, su cotización se paga de nuevo por encima de los 4 euros.Para esta inyección de capital, Banco Sabadell se ha puesto en manos de Nomura y de Deutsche Bank. Estos dos bancos fueron los que le asesoraron en la compra de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) en la subasta organizada por el Banco de España el pasado mes de noviembre. José Oliú, presidente de la entidad catalana, ha querido premiar a estas dos entidades, dirigidas por Francisco Sánchez Asiaín y Antonio Rodríguez-Pina.Para asegurarse que la OPS tenga una buena acogida entre los inversores institucionales, Sabadell quiere contratar a otros dos bancos colocadores. Uno de ellos podría ser Citi, cuyo equipo de análisis tiene una recomendación de venta. No es una excepción porque la entidad participada por la familia Lara e Isak Andic, propietario de Mango, tiene 19 consejos de venta sobre un total de 29 informes de broker nacionales y extranjeros. Oliú defendió la ampliación de capital el pasado mes de enero al presentar los resultados de 2001, ejercicio en el que Sabadell ganó un 39% menos. "El mercado penaliza a las entidades de crédito que mantienen ratios de capital bajos, al percibir que van a tener limitaciones para el crecimiento, por un lado, y por otro, que son más vulnerables a posibles deterioros del entorno crediticio", señaló el presidente.Un argumento que desde el pasado viernes ha tomado más cuerpo, ya que Sabadell deberá hacer frente a un desembolso adicional de 1.500 millones para cubrir sus potenciales pérdidas de su cartera crediticia. "En la convicción de que habrá una convergencia en el sector hacia el cumplimiento de los requerimientos de capital más exigentes, se considera oportuno someter a la consideración de la junta una operación que permita reforzar su estructura de capital y aumentar sus recursos propios de más capital", sostiene el banco.Junta extraordinariaSabadell ampliará su capital social un 42,8%, con la emisión de 692 millones de nuevas acciones, por un importe nominal de 86,5 millones de euros, en su intento de fortalecer su solvencia para integrar la CAM. Esta ampliación de capital se planteará en la junta general extraordinaria de accionistas que la entidad catalana celebrará el próximo 23 de febrero. El pasado 7 de diciembre el Banco de España adjudicó a Sabadell la CAM por un precio simbólico de un euro, operación en la que se incluía la inyección de 5.249 millones por parte del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que se alimenta de las aportaciones de las propias entidades.En otro de los puntos del orden del día de la junta, Oliú informará a sus accionistas sobre los aspectos más relevantes de 2011, como el canje por acciones de cuatro emisiones de participaciones preferentes emitidas entre 1999 y 2009, por un importe nominal máximo de 850 millones de euros.
MARAI, pagina 6: http://www.eleconomista.es/imag/_v2/documentos/Reforma_financiera.pdfme troncho
en España ronda el 14-15%
Bankia se suma a la emisión de cédulas hipotecarias: lanza 500 millones a dos añosBankia ha cerrado en menos de tres horas una emisión de cédulas hipotecarias por importe de 500 millones de euros a un precio de 290 puntos básicos sobre el índice de referencia a dos años, midswap. La demanda recibida estuvo por encima de los 800 millones de euros.La operación, con vencimiento a dos años, ha contado con un fuerte respaldo de inversores institucionales internacionales, que han suscrito más del 49% de los títulos. Para Bankia, la emisión “confirma el creciente interés de los inversores institucionales por la deuda de entidades financieras españolas con elevada solvencia”. El emisor ha decidido lanzar una oferta por menor importe a pesar de contar con una demanda 1,6 veces superior al importe finalmente emitido.En total, ha habido 81 órdenes de inversores institucionales locales e internacionales, siendo la mayor colocación en España (51%), Alemania (23%), Reino Unido (15%), Holanda (4%) y Francia (3%). Por tipo de inversor cualificado las Gestoras de fondos han supuesto un 41%, seguido de Bancos por un 24%, Bancos Centrales por un 11%, Corporates un 9% y compañías de seguros con el mismo porcentaje. Los bancos que actuaron como directores de la operación han sido BAML, Credit Suisse, Natixis y Nomura, además de la propia Bankia.
Cita de: azkunaveteya en Febrero 19, 2012, 02:16:03 amen España ronda el 14-15%azkunaveteya, si tienes una fuente medianamente fiable de datos, aunque sea parcial y quizás extrapolable me gustaría que la postearas o me lo enviaras por mp si lo consideras más conveniente.saludos,M.
pues mira, no te puedo poner 1 link, pero era lo que calculé en las ultimas tablas contando el ladrillo, que representa el 90% de la morosidad del banca, y las hipotecas solo son el 10% (pero nos preocupamos por ver quién va a pagar las daciones solo)...tablas que no vieron la luz por el nivel que habia en burbuja y por la dejadez-interes de su propietario
La perversión del lenguaje en los spots bancarios (ejemplos)Durante 2011, más de 1.500 proyectos de spots bancarios, un 18,5% de los presentados, no llegaron a emitirse o fueron modificados antes de su emisión, al considerar los organismos reguladores que podían inducir a error al consumidor por ser publicidad engañosa. A continuación, algunas de las mejores ‘perlas’ lingüísticas usadas en las comunicaciones de los bancos. ¿Lo más peligroso? Que algunas ya nos suenan hasta normales…“La publicidad no deberá constituir nunca un medio para abusar de la buena fe del consumidor” y “La publicidad no deberá ser engañosa” son 2 de las normas recogidas en el código de conducta publicitaria de Autocontrol, la Asociación para la Autorregulación de la Comunicación Comercial, autora del estudio que ‘tumbó’ 1.503 anuncios en 2011 por infracción de estos y otros principios (de legalidad, protección de menores, publicidad denigratoria, incitación a la violencia…).El estudio no detalla cuáles fueron estos anuncios ni quiénes sus ideólogos. Sin embargo, cualquiera puede ver todos los días anuncios en televisión, prensa escrita e internet cuyas palabras no están escogidas precisamente para revelar la verdad: “Pagarás menos” son las palabras con que iBanesto define a su Hipoteca Azul. Teniendo en cuenta que han subido el interés 2 veces en las últimas 2 semanas y que hay en el mercado varias hipotecas más baratas, esta frase no es cierta desde ninguna perspectiva, como no sea que se refiera a que pagaremos menos de lo que pagaremos en el futuro. “Alta rentabilidad”, según ING, es el 1,20% TAE (1,19% TIN) que ofrece la entidad con su Cuenta Naranja Mini. Aún puede verse en su web, la misma en que ofrece su Cuenta Naranja al 3,30% TAE sin tanto pedestal lingüístico. “Superinterés”, según Banca Cívica, es un 2,86% TAE a 24 meses. Con traje de superman en la foto y todo, cualquiera que no esté enterado de que los depósitos a plazo fijo de febrero 2012 pueden rentar hasta un 5% TAE, puede pensar que un 2 y pico es lo máximo en rentabilidad. La Cuenta Fácil de Bankia “te ofrece la posibilidad de obtener una liquidación trimestral de intereses”, según su anuncio en internet. Una genialidad si tenemos en cuenta que los intereses de esta cuenta son del 0,0% TAE.Pero esta perversión del lenguaje no solo se encuentra en anuncios concretos sino que invade la manera, cuanto menos surrealista, en que el sistema bancario al completo pasa a denominar determinados productos o fenómenos. Y pa’muestra, 3 botones: Participaciones preferentes: a muchos clientes se las ofrecieron explicándoles que eran solo para “clientes preferentes”, cuando en realidad se llaman así porque en el orden de cobro si el banco quebrara, estos clientes tienen preferencia respecto a los accionistas de la entidad emisora. Solo respecto a ellos. Es decir, serían los penúltimos en cobrar, detrás de todos los demás: bonos, pagarés, cuentas, cédulas hipotecarias… Eso es preferencia, sí señor. Interés mínimo de la hipoteca: ¿a que parece que nos estén dando un interés muy bajo? Pues en realidad se trata de la temida cláusula suelo, es decir, del interés que pagaremos como mínimo durante toda la vida de la hipoteca, se ponga el Euribor como se ponga. Liquidez diaria de un producto de inversión: lo último en eufemismos bancarios. Lo primero que vamos a pensar es que el banco nos devolverá todo lo invertido el mismo día en que lo necesitemos, como en casi todos los depósitos. Pero resulta que así llaman ahora al hecho de que en un –cualquier– producto de inversión que no sea un depósito a plazo fijo (pagarés, bonos, participaciones preferentes…), podamos vender los títulos en el mercado secundario cualquier día que queramos. Por supuesto pero ¡a riesgo de perder parte del capital y de no encontrar comprador! ¡No es lo mismo que ir al banco y recuperar simplemente el dinero un día cualquiera! En resumen, según cómo te vaya en la feria, puedes perder la liquidez y no ver lo que quede de tu inversión ni hoy ni nunca. Si no, que se lo pregunten a los de las preferentes de la Caixa, de las que según esa lógica también se podría decir que tienen ‘liquidez diaria’.Los ejemplos son innumerables y ni siquiera hemos hablado de esos anuncios de televisión con letra demasiado pequeña pasando a toda velocidad a pie de pantalla. Pero el cometido de este artículo era sobre todo hacer notar el derrotero que está tomando el lenguaje bancario y hacer hincapié en que usar palabras con una connotación muy clara para toda la población (preferente = bueno; mínimo = poco) para definir circunstancias de características bien contrarias, debería ser tan penalizable por ley como los anuncios fraudulentos. Se trata, simplemente, de una nueva manera de faltar a la verdad.