Tema mítico: Habéis visto el Ibex? Enero 2015, y como acaba en 5... por el

[Robopoli]

Microsoft -10%... la ostia se está oyendo en Oklahoma city.

[Garrafón]

Microsoft -10%... la ostia se está oyendo en Oklahoma city.

A qué se debe??.

[Robopoli]

Microsoft -10%... la ostia se está oyendo en Oklahoma city.

A qué se debe??.

Resultados... No han llegado a objetivos.

[azkunaveteya]

BoA -2%
Intel -5%

[Garrafón]

Con respecto a lo de IBM (empresa a la que sigo con mucho interés), ayer por curiosidad miré que pasó la última vez que hizo una macrodespedida de trabajadores, concretamente 60.000 en el año 93. Pues bien, en el 94 habia doblado precio y en poco tiempo había hecho un x10.

http://seekingalpha.com/article/2852076-ibm-okay-so-now-what

[Garrafón]

Aer Lingus,  aerolínea low cost que quiso opar IAG el mes pasado, mejorando oferta hace dos semanas, pues ayer IAG mejoró la oferta de 2,4€ a 2,55€ y hoy el consejo de Aer se ha mostrado dispuesto a recomendar a los accionistas aceptar la última oferta mejorada de IAG.

[Galifrey]

Con respecto a lo de IBM (empresa a la que sigo con mucho interés), ayer por curiosidad miré que pasó la última vez que hizo una macrodespedida de trabajadores, concretamente 60.000 en el año 93. Pues bien, en el 94 habia doblado precio y en poco tiempo había hecho un x10.

http://seekingalpha.com/article/2852076-ibm-okay-so-now-what

Cada vez me planteo más en serio meterle un mordisco importante a esta empresa, pero temo estar enamorándome de la acción más de la cuenta, así que vomito aquí por si alguien tiene a bien darme un ostión de realidad.

La empresa me mola mucho por:

1. No es tanto una empresa de "informática" como una empresa de "lujo" en informática empresarial. Eso implica barreras de entrada que no tienen otras empresas tecnológicas "para todos los públicos".

2. Su sector de hardware decrece (se venden menos mainframes) pero sigue dando ganancias y sus clientes son pocos pero fidelizados (pocos pueden permitirse comprar los "megapepinos" que fabrican: bancos, megaempresas, estados...), es raro que cambién "el corazón" de sus negocios facilmente.

3. Llevan 24 años consecutivos siendo la empresa que registra más patentes en el mundo. El año pasado batieron el record absoluto con más de 8000 patentes.

4. La principal competencia a sus mainframes es "la nube", sector en el que curiosamente están creciendo ellos mismos al 60% anual.

5. Se están deshaciendo de aquellas partes de la empresa que no consideran estratégicas de cara al plan de futuro que tienen trazado: ganan pasta con las ventas y reducen gastos con partes de plantilla de sectores que les aportan pocos ingresos.

6. Ganan menos, sí, pero decrece la parte del negocio de la que se van deshaciendo lentamente y crece bastante las partes en las que quieren posicionarse como lideres.

7. Su política de trato al accionista es espectacular: tropecientos años pagando dividendo creciente, con un payout de risa y con continua recompra de acciones. Es decir, al revés que los piratas del santander y otros trileros de nuestro ibex. Es decir, cada año hay menos acciones en circulación. Esto hace que aumente Bpa sin crecer (pero están reorientándose para crecer muuuucho).

8. Es impagable el morbo que da poder comprar un 10-15% más barato que el entrañable Buffet 

9. Lo comentado anteriormente: la última vez que hicieron un megadespido, la empresa se disparó como un cohete.


Como afortunadamente no tendré liquidez suficiente para la posición que quiero formar hasta mediados de marzo, me veré obligado a sopesar la inversión con paciencia. Espero que en este tiempo pueda ver pegas que mi "enamoramiento" ahora mismo me impide ver. A bote pronto se me ocurre una muy sencilla: que a pesar de parecer que esté barata, pueda estarlo aún mucho más hasta que acabe su proceso de transformación de negocio.

Un saludo

[topongo]

Novamax de mi vida... joder garrafon , impresionante

[azkunaveteya]

http://www.capitalbolsa.com/articulo/178661/la-commodity-mas-correlacionada-con-la-economia-da-una-senal-de-alarma.html
  La commodity más correlacionada con la economía da una señal de alarma (luego no digáis que no se avisó)

Mientras que el petróleo y el cobre son citados a menudo como indicadores económicos, los precios de la madera son los más correlacionado con el ISM y el PIB de todos los productos industriales.

Y esto es ahora un problema, ya que los precios de la madera están cayendo y se está perdiendo la tendencia alcista de 6 años que ha mostrado durante toda la recuperación económica.

Sin manipulación, tal vez la madera de construcción es el canario en la mina de carbón que señale el verdadero colapso económico.

La madera es la commodity industrial más correlacionada con el ISM y el PIB (ver gráfico adjunto vía Zerohedge)... y eso no es bueno para la economía de Estados Unidos.

Lo cual es un problema ya que los precios de la Madera se encuentran en una situación precaria difícil.

[azkunaveteya]

cisco -4%
intel -4.5%
billgates -9%
apple -3.5%
CAT -7%
American Airlines -5%


Apple un cojón de Bº por el nuevo aifon

[Elpaisdelasmaravillas]

cisco -4%
intel -4.5%
billgates -9%
apple -3.5%
CAT -7%
American Airlines -5%


Apple un cojón de Bº por el nuevo aifon

Ostias como panes....

[namreir]

Si el Lumber baja mucho, y se une a la devaluacion brutal del rublo ruso, podriais dar por finiquitadas las economias balticas.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/178661/la-commodity-mas-correlacionada-con-la-economia-da-una-senal-de-alarma.html
  La commodity más correlacionada con la economía da una señal de alarma (luego no digáis que no se avisó)

Mientras que el petróleo y el cobre son citados a menudo como indicadores económicos, los precios de la madera son los más correlacionado con el ISM y el PIB de todos los productos industriales.

Y esto es ahora un problema, ya que los precios de la madera están cayendo y se está perdiendo la tendencia alcista de 6 años que ha mostrado durante toda la recuperación económica.

Sin manipulación, tal vez la madera de construcción es el canario en la mina de carbón que señale el verdadero colapso económico.

La madera es la commodity industrial más correlacionada con el ISM y el PIB (ver gráfico adjunto vía Zerohedge)... y eso no es bueno para la economía de Estados Unidos.

Lo cual es un problema ya que los precios de la Madera se encuentran en una situación precaria difícil.

[azkunaveteya]

Moli, estoy tentado de entrar en 3 valores, largo.
Podrías echar un ojo a 2 de ellos. El tercero he comprado hoy, pero no es recomendable por chicharro frito.


Estos 2 lo son asados:
Bodegas Rioja y Elecnor (fundamentales digo eh)

www.elliottwave.com/freeupdates/archives/2015/01/26/What-s-Bigger-Than-a-$1.4-Billion-Mortgage-Ratings-Scandal-.aspx

(Video, 3:44 min) What's Bigger Than
a $1.4 Billion Mortgage Ratings
Scandal?

[Garrafón]

Cada vez me planteo más en serio meterle un mordisco importante a esta empresa, pero temo estar enamorándome de la acción más de la cuenta, así que vomito aquí por si alguien tiene a bien darme un ostión de realidad.

La empresa me mola mucho por:

1. No es tanto una empresa de "informática" como una empresa de "lujo" en informática empresarial. Eso implica barreras de entrada que no tienen otras empresas tecnológicas "para todos los públicos".

2. Su sector de hardware decrece (se venden menos mainframes) pero sigue dando ganancias y sus clientes son pocos pero fidelizados (pocos pueden permitirse comprar los "megapepinos" que fabrican: bancos, megaempresas, estados...), es raro que cambién "el corazón" de sus negocios facilmente.

3. Llevan 24 años consecutivos siendo la empresa que registra más patentes en el mundo. El año pasado batieron el record absoluto con más de 8000 patentes.

4. La principal competencia a sus mainframes es "la nube", sector en el que curiosamente están creciendo ellos mismos al 60% anual.

5. Se están deshaciendo de aquellas partes de la empresa que no consideran estratégicas de cara al plan de futuro que tienen trazado: ganan pasta con las ventas y reducen gastos con partes de plantilla de sectores que les aportan pocos ingresos.

6. Ganan menos, sí, pero decrece la parte del negocio de la que se van deshaciendo lentamente y crece bastante las partes en las que quieren posicionarse como lideres.

7. Su política de trato al accionista es espectacular: tropecientos años pagando dividendo creciente, con un payout de risa y con continua recompra de acciones. Es decir, al revés que los piratas del santander y otros trileros de nuestro ibex. Es decir, cada año hay menos acciones en circulación. Esto hace que aumente Bpa sin crecer (pero están reorientándose para crecer muuuucho).

8. Es impagable el morbo que da poder comprar un 10-15% más barato que el entrañable Buffet 

9. Lo comentado anteriormente: la última vez que hicieron un megadespido, la empresa se disparó como un cohete.


Como afortunadamente no tendré liquidez suficiente para la posición que quiero formar hasta mediados de marzo, me veré obligado a sopesar la inversión con paciencia. Espero que en este tiempo pueda ver pegas que mi "enamoramiento" ahora mismo me impide ver. A bote pronto se me ocurre una muy sencilla: que a pesar de parecer que esté barata, pueda estarlo aún mucho más hasta que acabe su proceso de transformación de negocio.

Un saludo

Por desgracia el despido masivo va a ayudar mucho a IBM, en USA los gastos laborales no se reducen a la nómina de los empleados y a las cotizaciones sociales, eso solo es una parte y pequeña diría yo, hay que tener en cuenta los seguros médicos para el trabajador y su familia.
Recuerdo como a finales de los 90 las fábricas de Firestone en USA mantuvieron un año entero de huelga por las condiciones salariales, al final cuando negociaron los seguros médicos se desbloqueó la negociación y volvieron al trabajo inmediatamente quedando pendiente de negociar lo secundario: el salario.

Si te gusta IBM entra en el valor, es muy líquido, podrás entrar o salir cuando quieras y el stop en una empresa así te protege pues se ejecuta rápido.
Estos despidos pueden hacer volver a la compañía a los 190$ que abandonó en setiembre, invertirá su tendencia, mas allá de eso dependerá de otras cosas pero estamos hablando de una potencial subida del 25%, no está mal.
El momento de entrar, espera a ver como se empieza a ejecutar el programa de despidos, no vas a tener que esperar mucho, por lo que se ha publicado empiezan en febrero, la empresa no ha desmentido que vaya a ejecutar despidos pero corrige que vayan a ser el 26% de su plantilla, por lo tanto lo que publicó Forbes es cierto.

Aquí la corrección, que no desmentido, de la noticia: http://es.reuters.com/article/businessNews/idESKBN0L00XG20150127

Me gusta que se pongan las pilas, afronten al fin dos años decepcionantes y se hayan asociado con Apple en diciembre.

[Garrafón]

Novamax de mi vida... joder garrafon , impresionante

Y otro día mas con el Nasdaq sin acompañar.
En Novavax habrá corrección, tarde o temprano, supongo, pero no creo que vaya mas allá de los 6,80$, precio donde entraron fuerte muchos fondos la semana pasada.

La otra que está despertando es Threshold Pharmaceuticals, mi segunda niña bonita en farmas USA, otra joya en potencia, a ver si confirma 2015 como el año del despertar descontando lo que está por venir antes del primer trimestre de 2016 donde se espera libere resultados de dos estudios en fase III, a ver si estoy acertado.