PPCC-Pisitófilos Creditófagos-Verano 2022

[Benzino Napaloni]

Gente con ese problema ha existido siempre. Unos pasan la línea y otros no. Unos buscan ayuda para superarlo y convertirse o al menos intentarlo en adultos plenos que establecen relaciones satisfactorias con adultos y otros no. Y además en todo hay grados...literalmente menor es menor (no niño o infante) y que un menor pueda resultar atractivo a un mayor está al orden del día, otra cosa es que un adulto establezca una relación afectivo-sexual con un menor (e insisto, vuelvo a decir menor) lo cual, además de raruno constituye un abuso. Personalmente lo de los consentimientos de gente de 16 en relaciones con gente de 30 no lo acepto. El de 30 tiene la perfecta capacidad de no buscar esa relación o la adultez de decir NO a un adolescente.

No es buena idea, efectivamente, pero también hay que pensar en qué motivaciones tiene la ley.

Hace un tiempo la edad mínima de consentimiento se elevó de 13 a 16. Los 13 estaban por la pubertad. De hecho la vacuna contra el cáncer de cuello de útero se pone a los 12... porque por mucha ley que haya los doctores saben lo que hay, y tratan de asegurarse de que las chicas reciban vírgenes la vacuna. No porque pierda efectividad al perder la virginidad, sino por el contagio en sí. Una vez contagiado el papiloma, la vacuna no sirve para nada.

A partir de los 13 aparece la pubertad... y con buen criterio se decidió que aunque el cuerpo ya responda para el triki-triki, a esa edad se es un p*** crío. Se mantuvieron los 16 porque también hay casos de chicas que tienen un desarrollo hormonal más rápido, o que por su constitución el cuerpo les pide guerra. Por eso judicialmente no se considera igual de grave estar con una menor de 16 que aún es una cría, que con una de 17 que puede que ya tenga las hormonas echando humo. O que falsifican su DNI si hace falta.

De hecho, lo de llegar virgen al matrimonio es porque de toda la vida las parejas se casaban jóvenes, no como ahora. (Otro desajuste)


Eso sí, coincido en que yo no me juntaría con una menor ni loco aunque le falten cuatro días para cumplir los 18. Que luego el marrón judicial es para el que la mete.

[Vipamo]

Gente con ese problema ha existido siempre. Unos pasan la línea y otros no. Unos buscan ayuda para superarlo y convertirse o al menos intentarlo en adultos plenos que establecen relaciones satisfactorias con adultos y otros no. Y además en todo hay grados...literalmente menor es menor (no niño o infante) y que un menor pueda resultar atractivo a un mayor está al orden del día, otra cosa es que un adulto establezca una relación afectivo-sexual con un menor (e insisto, vuelvo a decir menor) lo cual, además de raruno constituye un abuso. Personalmente lo de los consentimientos de gente de 16 en relaciones con gente de 30 no lo acepto. El de 30 tiene la perfecta capacidad de no buscar esa relación o la adultez de decir NO a un adolescente.

No es buena idea, efectivamente, pero también hay que pensar en qué motivaciones tiene la ley.

Hace un tiempo la edad mínima de consentimiento se elevó de 13 a 16. Los 13 estaban por la pubertad. De hecho la vacuna contra el cáncer de cuello de útero se pone a los 12... porque por mucha ley que haya los doctores saben lo que hay, y tratan de asegurarse de que las chicas reciban vírgenes la vacuna. No porque pierda efectividad al perder la virginidad, sino por el contagio en sí. Una vez contagiado el papiloma, la vacuna no sirve para nada.

A partir de los 13 aparece la pubertad... y con buen criterio se decidió que aunque el cuerpo ya responda para el triki-triki, a esa edad se es un p*** crío. Se mantuvieron los 16 porque también hay casos de chicas que tienen un desarrollo hormonal más rápido, o que por su constitución el cuerpo les pide guerra. Por eso judicialmente no se considera igual de grave estar con una menor de 16 que aún es una cría, que con una de 17 que puede que ya tenga las hormonas echando humo. O que falsifican su DNI si hace falta.

De hecho, lo de llegar virgen al matrimonio es porque de toda la vida las parejas se casaban jóvenes, no como ahora. (Otro desajuste)


Eso sí, coincido en que yo no me juntaría con una menor ni loco aunque le falten cuatro días para cumplir los 18. Que luego el marrón judicial es para el que la mete.

Lo que en “nuestra cultura” se considera mayoría de edad es relativo en otras culturas donde si hay casamientos entre lo que consideramos adultos y adolescentes.
Pongo nuestra cultura entre comillas porque nuestros compatriotas gitanos que forman parte inseparable de lo que es nuestra cultura tienen otras costumbres en lo de los topes de edad para casarse.
El problema en todo esto es como siempre plasmar lo que es el sentimiento de lo justo en una ley y marcar una línea en una edad.
Castigar a alguien de 18 años por mantener relaciones consentidas con alguien de 15 años es muy peliagudo. Pueden estar enamorados perfectamente.

Otra cosa es p.ej un adulto (pongamos que se apellida Metzelder) de unos 30 años que le ponen los niños de 6 años y consume pornografía infantil.

[Saturio]

Gente con ese problema ha existido siempre. Unos pasan la línea y otros no. Unos buscan ayuda para superarlo y convertirse o al menos intentarlo en adultos plenos que establecen relaciones satisfactorias con adultos y otros no. Y además en todo hay grados...literalmente menor es menor (no niño o infante) y que un menor pueda resultar atractivo a un mayor está al orden del día, otra cosa es que un adulto establezca una relación afectivo-sexual con un menor (e insisto, vuelvo a decir menor) lo cual, además de raruno constituye un abuso. Personalmente lo de los consentimientos de gente de 16 en relaciones con gente de 30 no lo acepto. El de 30 tiene la perfecta capacidad de no buscar esa relación o la adultez de decir NO a un adolescente.

No es buena idea, efectivamente, pero también hay que pensar en qué motivaciones tiene la ley.

Hace un tiempo la edad mínima de consentimiento se elevó de 13 a 16. Los 13 estaban por la pubertad. De hecho la vacuna contra el cáncer de cuello de útero se pone a los 12... porque por mucha ley que haya los doctores saben lo que hay, y tratan de asegurarse de que las chicas reciban vírgenes la vacuna. No porque pierda efectividad al perder la virginidad, sino por el contagio en sí. Una vez contagiado el papiloma, la vacuna no sirve para nada.

A partir de los 13 aparece la pubertad... y con buen criterio se decidió que aunque el cuerpo ya responda para el triki-triki, a esa edad se es un p*** crío. Se mantuvieron los 16 porque también hay casos de chicas que tienen un desarrollo hormonal más rápido, o que por su constitución el cuerpo les pide guerra. Por eso judicialmente no se considera igual de grave estar con una menor de 16 que aún es una cría, que con una de 17 que puede que ya tenga las hormonas echando humo. O que falsifican su DNI si hace falta.

De hecho, lo de llegar virgen al matrimonio es porque de toda la vida las parejas se casaban jóvenes, no como ahora. (Otro desajuste)


Eso sí, coincido en que yo no me juntaría con una menor ni loco aunque le falten cuatro días para cumplir los 18. Que luego el marrón judicial es para el que la mete.

Lo que en “nuestra cultura” se considera mayoría de edad es relativo en otras culturas donde si hay casamientos entre lo que consideramos adultos y adolescentes.
Pongo nuestra cultura entre comillas porque nuestros compatriotas gitanos que forman parte inseparable de lo que es nuestra cultura tienen otras costumbres en lo de los topes de edad para casarse.
El problema en todo esto es como siempre plasmar lo que es el sentimiento de lo justo en una ley y marcar una línea en una edad.
Castigar a alguien de 18 años por mantener relaciones consentidas con alguien de 15 años es muy peliagudo. Pueden estar enamorados perfectamente.

Otra cosa es p.ej un adulto (pongamos que se apellida Metzelder) de unos 30 años que le ponen los niños de 6 años y consume pornografía infantil.

Que una perita de 16 años vaya pidiendo guerra tiene que ir seguida, por parte del de 30, por el consejo de que se busque alguien de su edad. Y si dice que no le gustan o que no le interesan, se le vuelve a aconsejar que se haga un dedo y que ya madurará.
Todavía más si uno es su monitor, profesor o cualquier otra figura de autoridad.

Ya sé que es legal.

[senslev]

El BCE aprueba una subida de los tipos de interés de 0,75 puntos, la mayor de su historia

Entramos en la era uno:

https://www.vozpopuli.com/economia_y_finanzas/bce-tipos-de-interes-ipc.html

Más subvenciones, supongo que esto tendrá que ver con la planificación central.

https://www.elconfidencial.com/economia/2022-09-08/reino-unido-congelara-facturas-energeticas_3487357/

La nueva primera ministra británica, Liz Truss, anunció este jueves la congelación temporal de las facturas energéticas de los consumidores, con un tope anual de 2.500 libras (2.874 euros), durante un periodo de dos años a partir del 1 de octubre.

Añado: Subida de tipos más QE para Italia y España.

[Derby]

https://www.ft.com/content/661c1773-31ca-40ec-93df-b4f0063a5c44

Evergrande crisis deepens after lender seizes headquarters

Indebted Chinese property developer defaulted on loan and twice failed to sell Hong Kong building

Evergrande’s Hong Kong headquarters has been seized by a lender after the struggling Chinese property developer defaulted on a loan and twice failed to sell the building, according to four people with knowledge of the matter.

The lender, whose identity has not yet been confirmed, informed Evergrande earlier this week that it had appointed a receiver to take charge of the property that is valued at $1.2bn and force a sale, the people said.

They added that the lender had security over the China Evergrande Centre — a 26-storey tower near the city centre of Hong Kong island — which allowed it to take charge of the asset.

One person familiar with the situation said that Evergrande had in the past pledged the building in exchange for loans from a consortium of lenders led by China Citic Bank International, the Hong Kong subsidiary of the Chinese state-owned bank.

The lender has appointed receivers from restructuring firm Alvarez & Marsal, according to two people.

Evergrande and Citic Bank International did not immediately reply to requests for comment. Alvarez & Marsal declined to comment.(...)

[Derby]

https://www.cnbc.com/2022/09/08/fed-chair-powell-vows-to-raise-rates-to-fight-inflation-until-the-job-is-done.html

Fed Chair Powell vows to raise rates to fight inflation ‘until the job is done’

Federal Reserve Chairman Jerome Powell said Thursday he is “strongly committed” to fighting inflation.

Federal Reserve Chairman Jerome Powell in an appearance Thursday emphasized the importance of getting inflation down now before the public gets too used to higher prices and comes to expect them as the norm.

In his latest comments underlining his commitment to the inflation fight, Powell said expectations play an important role and were critical to why inflation was so persistent in the 1970s and ’80s.

“History cautions strongly against prematurely loosening policy,” the central bank leader said in a Q&A presented by the Cato Institute, a libertarian think-tank based in Washington, D.C. “I can assure you that my colleagues and I are strongly committed to this project and we will keep at it until the job is done.”

The event was Powell’s last scheduled public appearance before the Fed’s next meeting on Sept. 20-21.(...)

[AbiertoPorDemolicion]

Otra fechoría de los bancos centrales

Los actuales gestores han conseguido que el BCE no sea creíble, que es una de las peores cosas que le puede pasar a un banco central

https://www.vozpopuli.com/opinion/otra-fechoria-bancos-centrales.html

Parece que la enesima alza explosiva de El Pisito ya no están dando más de sí, y ya están preparando la caída. O mejor dicho, se están preparando para que la caída no se lleve por delante sus jugosas plusvalias.

Han puesto a funcionar la maquinaría propagandistica para preparar la narrativa del bancoculpismo y lanzar a las masas hipotecadas empobrecidas por El Pisito contra el Banco Central. Mientras, la Clase Media Propietaria, que se ha llenado los bolsillos vendiendo pisitos a los pobrecitos pobres, y su brazo político que se lo ha estado llevando calentito con la corrupción que le ha permitido la Clase Media, se van de rositas por la puerta de atrás con el dinero debajo del brazo, mientras se descojonan viendo en televisión las imagenes de los anti-disturbios moliendo a palos a los de las camisetas verdes(*) intentando asaltar el Banco Central.

No preocuparse que como la banca es culpable, van a crear, con dinero público, un nuevo artefacto popularcapitalista para salvarles el culo (y de paso salvarselo ellos), y que los pobrecitos pobres no tengan que malvender el pisito a otro más desgraciado que ellos, que con la bajada de precios, esta vez si lo podrá pagar.

De la lección aprendida de la crisis popularcapitalista anterior, saben lo importante que es sujetar la estructura de precios por la parte baja de la tabla, que aunque solo represente una parte más o menos pequeña de todo el dinero que mueve el popularcapitalismo, si es importante en volumen, y pueden abrirse grietas y boquetes en la pirámide de precios inmobiliarios.

(*) ¿volveremos a esto?
http://www.otromundoestaenmarcha.org/hable-sin-miedo/2015/07/07/que-lecciones-en-comunicacion-nos-puede-dar-la-pah/
7 julio, 2015   
En pocos años, el movimiento se ha extendido a más de 200 plataformas locales y ha conseguido recolectar más de 1,4 millones de firmas para cambiar la ley hipotecaria española, según la cual, después de entregar las llaves de la vivienda por no poder hacer frente al coste de la vivienda, la familia sigue debiendo gran parte de la deuda contraída.

[senslev]

Las masas hipotecadas tienen responsabilidad porque se han hipotecado, de momento no les ha salido mal gracias a los bancos centrales, y los bancos centrales son los que fijan la política monetaria y permiten los déficits fiscales comprando deuda, por ejemplo, de Apple. Así que algo habrán aportado.

Han puesto a funcionar la maquinaría propagandistica para preparar la narrativa del bancoculpismo y lanzar a las masas hipotecadas empobrecidas por El Pisito contra el Banco Central

[wanderer]

Las masas hipotecadas tienen responsabilidad porque se han hipotecado, de momento no les ha salido mal gracias a los bancos centrales, y los bancos centrales son los que fijan la política monetaria y permiten los déficits fiscales comprando deuda, por ejemplo, de Apple. Así que algo habrán aportado.

Han puesto a funcionar la maquinaría propagandistica para preparar la narrativa del bancoculpismo y lanzar a las masas hipotecadas empobrecidas por El Pisito contra el Banco Central

Esta va por AbiertoPorDemolicion:

no se puede criticar el bancoculpismo y al mismo tiempo vindicar las acciones de la PAH, que son la máxima expresión del mismo. Es completamente contradictorio (luego, lo de que el aludido sea un profundo resentido, lo dejamos para otro día).

[Derby]

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-09-08/canada-bank-regulator-rejects-pleas-to-loosen-mortgage-standards

Canadian Bank Regulator Rejects Pleas to Loosen Mortgage Rules

The head of Canada’s main banking-industry regulator said his agency won’t bow to pressure to loosen mortgage-underwriting standards in response to rising interest rates that are boosting homebuying costs.

Peter Routledge, superintendent of the Office of the Superintendent of Financial Institutions, said at an event in Toronto on Thursday that one of the agency’s top priorities is intensifying its focus on residential mortgage-underwriting standards. OSFI in 2017 introduced a package of rules, known as Guideline B-20, that tightened qualification for uninsured mortgages.

“The uncertainty and anxiety caused by the rising interest rate environment have understandably caused some Canadians to advocate for the loosening of the underwriting standards in Guideline B-20,” Routledge said. “Let me reassure those of you who oppose a loosening of underwriting standards that OSFI will not do that.”

Routledge said he’s glad that the provision in Guideline B-20 that required institutions to stress-test potential mortgage borrowers at higher interest rates was in place in recent years. With rates rising, many homeowners will be hit with higher costs, and it’s “reassuring” to know they’ll be better prepared to weather the challenges ahead, he said.

OSFI also is undertaking a comprehensive review of its Pillar 2 Capital Framework, which looks at “idiosyncratic risks” that aren’t already captured by the Domestic Stability Buffer or the banks’ Pillar 1 Capital Requirements, Routledge said. The work is intended to provide the regulator with “better tools to continue to verify that individual banks’ capital levels are robust to their unique risk profiles,” he said.

“While OSFI can always act to increase capital and leverage requirements commensurate with an institution’s individual risk profile, our review is intended to improve transparency and predictability around OSFI’s Pillar 2 Capital Framework and ensure that it remains fit for purpose given our intensifying risk environment,” he said.

Routledge also said that in the current environment, all OSFI-regulated institutions should maintain capital and liquidity buffers that are “well above their through-the-cycle averages.”

[Derby]

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-09-09/sweden-s-big-short-foreshadows-trouble-for-european-real-estate

Sweden’s Big Short Foreshadows Trouble for European Real Estate

*SBB is second-most shorted stock in Europe on debt concerns
*Falling property values, refinancing woes pose downgrade risk

A Swedish landlord’s stock has fallen by three quarters this year and investors are betting the worst isn’t over.

SBB, as Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB is more commonly known, has become the second-most shorted stock in Europe, with bearish bets running at 35% of its free float, according to data compiled by S&P Global Market Intelligence. The scenario is based on concerns that SBB piled on too much debt in the boom years to create a portfolio of about 2,500 properties across the Nordic region.

The Stockholm-based company is positioned as the canary in the coal mine for Europe’s teetering real estate market. With Swedish housing prices projected to fall as much as 20% in one of the world’s bubbliest property markets, its business model faces renewed pressure.

A representative for SBB declined to comment on the short interest in the company.

As valuations decline and the cost of capital rises, SBB risks being pushed into fire sales to defend its credit ratings.

“It’s already a bit tough for SBB with its already high loan-to-value ratio,” Emil Ekholm, an analyst at Pareto Securities, said in a streamed interview last week. Under such a scenario, “you could breach certain covenants and that would not be good for the property portfolio.”

SBB is a specialist landlord in community service and rent-regulated residential properties in Sweden and other Nordic countries. It enjoyed a meteoric rise since it was founded by current Chief Executive Officer Ilija Batljan in 2016, but aggressive expansion led to an accumulation of debt -- the yields of which are now trading at levels significantly wider than other real-estate peers.

Its financial risks have caught the attention of short-seller Fraser Perring’s Viceroy Research LLC, which issued a series of scathing reports about the company. SBB has called on Sweden’s financial watchdog to investigate trading activity around the reports and in July published details of its cash flow as a rejoinder to claims that questioned its accounting.(...)

[senslev]

https://www.europapress.es/economia/energia-00341/noticia-austria-limita-precios-electricidad-10-centimos-kwh-primeros-2900-kwh-consumo-20220907174447.html

Austria ha decidido limitar los precios de la electricidad del país durante un periodo de 18 meses para ayudar a los hogares a lidiar con los elevados precios energéticos, según ha informado el Ejecutivo este miércoles. En concreto, el Gobierno del país ha decidido poner un precio de 10 céntimos por kWh para los primeros 2.900 kWh de consumo de cada hogar. Esta cifra supone el 80% del consumo medio de los hogares austríacos, según ha puntualizado el canciller de Austria, Karl Nehammer ...

"Nadie en Austria debería no ser capaz de cubrir sus necesidades de electricidad básicas", ha indicado el mandatario, explicando que el tope a los precios entrará en vigor en diciembre de 2022 y se extenderá hasta mediados de 2024.

El Ejecutivo considera que el diseño de esta medida supone una ayuda a los hogares austríacos y, además, incentiva el ahorro al existir un consumo máximo. La electricidad consumida en exceso de esos 2.900 kWh iniciales se pagará a su precio normal. El Gobierno calcula que el coste de esta medida se situará entre los 3.000 y 4.000 millones de euros para el conjunto del programa.

[senslev]

ECB to start talks on shrinking its balance sheet

https://www.ft.com/content/e21a6515-880b-4754-9665-fb79ac24b4de

The European Central Bank has agreed to start discussions on shrinking its balance sheet in early October, increasing the pressure on the already stretched budgets of southern European governments.

Eurozone monetary policymakers met this week in Frankfurt and raised interest rates by 0.75 percentage points to tackle record inflation, but some also questioned how much longer it could continue to maintain its €5tn bond portfolio — amassed over the past seven years — at its current size.

Two people involved in the talks said the ECB was likely to decide by the end of the year to reduce the amount of maturing bonds it replaces in a portfolio of mostly government securities that it only stopped adding to in July.

The proposed shift, which causes a central bank’s balance sheet to shrink and is known as quantitative tightening, may come into force in the first quarter of 2023, they said.

The ECB said on Friday: “The governing council has not discussed either the substance or the timing of any future quantitative tightening.”

A change would bring the ECB into line with other major central banks, such as the US Federal Reserve and Bank of England. Both the UK and US central banks have already started to shrink their bond portfolios as part of their efforts to tackle soaring inflation by pushing up financing costs, leading to accusations that policymakers in Frankfurt remain behind the curve.

The discussion on shrinking the ECB’s balance sheet is due to start at next month’s meeting of the governing council in Cyprus on October 5, when it will not be making monetary policy decisions. Any announcement on the issue is unlikely until later in the year, with the first opportunity coming at the October 27 monetary policy meeting in Frankfurt.

ECB president Christine Lagarde said on Thursday “now is not the time” to start shrinking its bond holdings.

The ECB’s balance sheet — including assets held by national central banks in the eurozone — expanded from €2.21tn at the end of 2014 to €8.76tn this summer on the back of bond-buying sprees to tackle low inflation and support the economy during the coronavirus pandemic. With inflation now more than four times the ECB’s target at 9.1 per cent, policymakers have questioned the wisdom of maintaining the bond portfolios at their current size.

“We have reached a point where the more we add to short-term interest rates, the more incoherent it looks for us to have the balance sheet where it is and to have the reinvestment programme we have,” said one person involved in the discussions.

Another person said: “Reinvestments [of maturing bonds] could continue but they do not need to be equal to redemptions, so that the balance sheet shrinks.”

However, if the ECB reduces the amount of bonds it buys under reinvestments it is likely to increase long-term borrowing costs for eurozone governments, which have already shot up close to eight-year highs in recent weeks.

Italy’s 10-year bond yield briefly rose above 4 per cent on Friday morning, more than five times higher than a year ago. Rome’s borrowing costs are being driven up by higher ECB rates, fears about the cost of offsetting the impact of high energy prices on households and companies, and anxiety about potential political volatility after this month’s election.

However, policymakers have become increasingly alarmed over eurozone inflation, which Lagarde described as “far too high” above its 2 per cent goal.

“The current inflation number is so out of whack with our target that we have to react,” said one person involved in this week’s discussions. The ECB is likely to keep raising rates until inflation starts to fall, even if the energy crisis caused by Russia cutting its gas supplies drags the eurozone into recession, the person added.

Lagarde summed up its more hawkish position on Thursday, saying that raising rates would do little to “convince the big players of this world to reduce gas prices” but it would “give a strong signal to people that we are serious and that we will contribute to reducing inflation”. She said it aimed to “dampen demand and guard against the risk of a persistent upward shift in inflation expectations”.

Some ECB rate-setters are concerned that long-term rates will remain too low if it continues to buy billions of euros of bonds each month via reinvestments while pushing up short-term borrowing costs by raising policy rates.

This creates the risk, they said, of an inverted yield curve in which short-term borrowing costs rise above longer term ones. Such an outcome would be a problem for eurozone banks that rely on being able to borrow more cheaply at short-term rates than they earn on longer-term loans, such as mortgages.

Next month’s talks will focus on reducing the amount of reinvestments the ECB does in the main €3.26tn portfolio of bonds it has built up, which is mostly made up of government securities, but also corporate bonds, covered bonds and asset-backed securities.

Reinvestments in this portfolio are this year set to total €299bn, according to Frederik Ducrozet, head of macroeconomic research at Pictet Wealth Management.

The ECB plans to continue reinvestments in a separate €1.7tn portfolio that it acquired under the pandemic emergency purchase programme, or PEPP, which it launched in response to the Covid-19 crisis. The central bank has said PEPP reinvestments would continue until at least the end of 2024.

[Derby]

https://www.inversion.es/2022/09/09/guarde-comida-agua-y-efectivo-no-estamos-preparados-para-lo-que-viene-24203/

Guarde comida, agua y efectivo: “No estamos preparados para lo que viene”

“El deterioro de la economía se está realizando a un tiempo más rápido de lo esperado”. Así se ha expresado Tuomas Malinen, CEO y economista jefe de GNS Economics, una firma dedicada a detectar posibles cisnes negros y advertir de los mismos a empresas y políticos. A su juicio, la actual crisis en Europa es peor de lo que se esperaba. “No estamos preparados para lo que viene“, ha afirmado. Por esta razón, ha emplazado a los consumidores a hacerse con acopio de comida, agua y efectivo para poder hacer frente a la crisis económica, bancaria y social que se avecina en el Viejo Continente.

“Estamos esencialmente al borde de otra crisis bancaria, un colapso de nuestra base industrial y hogares, y por lo tanto al borde del colapso de nuestras economías“, ha remachado. Las aseveraciones y advertencias son demasiado contundentes.

MALINEN DUDA DE LA EFICACIA DE LAS MEDIDAS DE LAS AUTORIDADES
En este sentido, Malinen cree que las autoridades dictan las normas, pero ocultan sus planes a la ciudadanía. “Tenemos poco conocimiento de lo que han planeado”, ha remachado. “¿Serán capaces de detener el inicio de la crisis bancaria, una vez más? No sé, pero tengo dudas”, ha indicado. No le falta razón, al menos en cuanto a lo referente a Europa. En marzo de este mismo año, el BCE negaba que fuera a subir los tipos de interés.

Tan sólo cuatro meses después iniciaba el ascenso del precio del euro ante la notable devaluación frente al dólar. El precio ha pasado del 0% al 1,25% en apenas unos meses, incluyendo la mayor subida en la historia de la institución, con un 0,75% en la jornada de este jueves. La maniobra ha calado de forma positiva en los mercados, especialmente en la banca. Para la economía real, la situación es dramática al tener que asumir una inflación de dos dígitos en España y un encarecimiento de la deuda. Consecuencia de ello, son los bajos niveles del uso de la tarjeta de crédito en el país.

EL USO DE TARJETAS EN ESPAÑA, A LA BAJA
Según BBVA Research, el uso de las tarjetas, el dinero que más dinámico de la economía, se ha hundido en ocio, restaurantes y transporte. Los precios no perdonan y el consumidor trata de ajustar el fuerte desequilibrio entre realizar la compra habitual o abonar otros gastos.



De hecho, otro de los recientes estudios, como el de Idealo, muestran como la tijera se ha centrado en la electrónica, calzado, textil, artículos de belleza personal, transporte y ocio. Por contra, los Gobiernos continúan a la suya, alejándose cada vez más de la economía real e inundando el mercado con más deuda en vez de ajustar los Presupuestos para evitar endeudar aún más a las generaciones actuales y venideras.

EL CAOS LLEGARÁ A LOS MERCADOS EN SEMANAS O MESES
“La velocidad de deterioro es masiva en este momento y solo es cuestión de tiempo cuando los mercados se pongan al día”, ha señalado en las redes. Asimismo, ha acompañado sus comentarios con dos artículos demoledores sobre el gran reinicio y la gran depresión que se abre en Europa. A su juicio, el “caos” llegará al mercado en las próximas semanas o meses “como máximo”.

Entre sus advertencias, también ha instado a la ciudadanía hacer acopio de madera, como ya se está haciendo, y llenar la despensa con productos básicos. “No habrá daño alguno para esta preparación“, ha considerado. Al tiempo, que esta situación preventiva podría evitar el primer golpe del “colapso económico absoluto”. No obstante, este pack de supervivencia tiene una duración limitada.

Con la pandemia, por ejemplo, se registró cierta escasez de algunos productos. Con el inicio de esta estanflación, los propios supermercados han implementado medidas de racionamiento de aceites vegetales, como el de girasol. Ahora, con una inflación superior al 10%, el intervencionismo de las autoridades parece ser la única solución propuesta factible, pero las consecuencias para la economía de mercado serán nefastas. Una de las polémicas se centra en Reino Unido, con la recién llegada Lis Truzz al frente. Su primera medida ha sido congelar el precio de la factura eléctrica, que supera las 1.000 libras. La diferencia se pagará con la emisión de deuda.

EL PELIGRO DEL INTERVENCIONISMO SE ABRE CAMINO
Y es que, con este intervencionismo, del que no se libra ni España, los países productores controlan el mercado de alimentos y otros productos necesarios para la industria. Esta crisis mundial “empujará a millones de personas más a la pobreza extrema, aumentando el hambre y la malnutrición“, según ha asegurado hace tan sólo dos semanas el Banco Mundial.

Entre las causas nombradas se encuentran la invasión de Rusia a Ucrania, las interrupciones en la cadena de suministro -que duran desde finales del pasado año- y las continuas repercusiones económicas de la pandemia actual. Según sus propios datos de esta institución, al menos 33 países han implantado estas restricciones a la exportación de alimentos, entre los que se encuentran Argentina, Argelia, prácticamente Oriente Medio, y la zona en conflicto de Rusia y Ucrania, granero de Europa, aunque ya se permite el paso de un número limitado de buques.

UNA NUEVA CRISIS ALIMENTARIA, PEOR QUE LA DE 2008
En esta nueva crisis alimentaria, las exportaciones vetadas se han incrementado al 16,2% del comercio mundial, el doble respecto a poco más del 8% registrado en el peor momento de 2008. Cabe recordar que la analogía entre esta crisis y la de hace 14 años no tiene las mismas causas, ya que por aquel entonces, el desempleo en la Eurozona estaba disparado y decenas de miles de empresas habían desaparecido por estas fechas. Sin embargo, lo peor de la crisis aún estaba por llegar tras dos meses de vértigo entre octubre y noviembre.

Los mercados hicieron mínimos cuatro meses después, tal y como apunta ahora Malinen. Por el momento, la incertidumbre es máxima y la estanflación es uno de los escenarios probables debido al parón económico registrado en las principales potencias. Estados Unidos entró en recesión entre abril y junio de este año; China sólo crecerá al 2,7%, según Nomura; y Alemania ha esquivado la recesión técnica por sólo una décima.

“Cuando la crisis bancaria sea global, como lo será esta vez, el acceso al crédito se verá restringido a nivel mundial y, como resultado, la actividad de cobertura se reducirá drásticamente”, ha comentado. En este sentido, el economista ha puesto como ejemplo la crisis de 2008, cuando los flujos de capital bruto global se hundieron un 90%.

[Derby]

https://www.bbc.com/news/business-62847329

Bank of England delays interest rate decision after Queen's death

The Bank of England has postponed a key decision on interest rates following the death of Queen Elizabeth II.

It said that "in light of the period of national mourning", the Monetary Policy Committee's decision would now be announced at midday on 22 September.

It follows moves by several public bodies to change their plans for the coming week after the death Britain's longest-reigning monarch.

The Bank had widely been expected to increase rates on Thursday.

Economists had been predicting that the UK's central bank would raise rates to 2.25% - the highest level since December 2008.

Last month, the Bank raised interest rates by the highest margin in 27 years in an attempt to keep soaring prices under control. It also predicted that the UK economy would fall into recession later this year.

Higher interest rates can make borrowing more expensive, meaning people have less money to spend and prices will stop rising as quickly. However, some have question how effective UK rate rises can be when inflation is caused by global issues.(...)

God save the King