Tema: PPCC-Pisitófilos Creditófagos-Otoño 2022

[Derby]

https://www.elconfidencial.com/mercados/2022-10-10/alemania-respalda-deuda-conjunta-ue-afrontar-crisis_3504315/

Berlín respalda emitir deuda conjunta de la UE para afrontar la crisis energética

El dirigente alemán aceptaría esta medida, que hasta ahora rechazaba, siempre que el desembolso de estos fondos se realice como préstamos y no como subvenciones

[puede ser]

https://www.eleconomista.es/economia/noticias/11981567/10/22/La-pension-media-de-jubilacion-sera-600-euros-anuales-superior-al-sueldo-mas-habitual.html

Saludos.

Un 40% inferior a la pensión media

Un informe de Hacienda sitúa en 785€ al mes la pensión más habitual en España

https://www.lainformacion.com/economia-negocios-y-finanzas/informe-hacienda-espanoles-jubilan-785-euros-mes-pension/2846217/

Por comparar peras con peras y manzanas con manzanas

[Derby]

https://www.economiadigital.es/economia/fmi-y-banco-mundial-alertan-del-creciente-riesgo-de-una-recesion-mundial.html

FMI y Banco Mundial alertan del creciente riesgo de una recesión mundial

Georgieva calcula que un tercio de la economía mundial tendrá al menos dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo este año o el próximo

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, y el director del Banco Mundial (BM), David Malpass, han avisado este lunes en la reunión anual de 2022 del FMI y el BM en Washington del creciente riesgo de una recesión mundial.

Según recoge Efe, Georgieva calcula que alrededor de un tercio de la economía mundial tendrá al menos dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo este año o el próximo y que el dinero que se perderá por la desaceleración de la economía mundial será, entre ahora y 2026, de 4 billones de dólares.

Por su parte, Malpass ha explicado que los niveles de deuda de los países en desarrollo «se están volviendo cada vez más onerosos» y que el aumento de las tasas de interés le agrega peso a lo grave de la situación, igual que las altas tasas de inflación.

Malpass señala, además, que están ocurriendo «reversiones en el desarrollo» porque hay 70 millones más de pobres, según muestra el último análisis del BM, y una reducción del 4% en el ingreso medio. «Nuestro objetivo de prosperidad compartida, no está sucediendo», ha afirmado.

Políticas monetarias y fiscales coordinadas

Durante estos días, ha explicado Georgieva, los principales líderes mundiales discutirán sobre qué se puede hacer para afrontar el complejo panorama y ha destacado que una de las cosas más importantes es que las políticas monetarias y fiscales vayan de la mano.

«Afrontar en conjunto las políticas monetarias y las políticas fiscales este año es absolutamente primordial», ha apuntado la directora del FMI, quien ha advertido de que «no será un buen viaje» si las políticas monetarias son de «pisar el freno» y las fiscales de «pisar el acelerador».

Previsiones a la baja del FMI

Georgieva ha insistido además en la necesidad de invertir en acciones para frenar la actual crisis climática, ya que aunque «es malo tener inflación» y recesiones, «sobreviviremos como humanidad», pero «a lo que no podemos sobrevivir es a la crisis climática incesante, por lo que movilizarnos hoy para un mañana más resistente es exactamente lo que debemos hacer». Así, el FMI y el BM deben «unir fuerzas es lograr que más capital se destine a la acción climática», especialmente «en los mercados emergentes de las economías en desarrollo».

Como parte de estas reuniones, está previsto que este martes el FMI presente sus últimas previsiones de crecimiento globales y, según adelantó la directora del organismo en un acto público celebrado la semana pasada, está previsto que las proyecciones de 2023 se rebajen ante la incertidumbre global. La última proyección publicada por el Fondo en primavera de este año era que en 2023 la economía mundial creciese un 2,9 %.

[el malo]

Puedes tener una ingenieria, trabajar en una multinacional que cotiza en bolsa, con dos ascensos a las espaldas y el contrato blindado por maternidad y NADIE te alquila una vivienda en capital de provincia gallega ahora mismo. Que es poco sueldo, que si no paga blablabla

A los 40 y con niños a casa de nuestros padres. Por separado.

Esto es catastrófico. Para mi se acabó todo ya. Me ahogué en la orilla.

Por eso hace falta un escarmiento de dimensiones planetarias.

No se desanime inmo.. me juego una caña con usted a que para Q2 de 2023 han encontrado un hogar en el que están contentos y a precio mucho más bajo de la locura que le hubieran pedido hoy.
Ya sé que este tiempo sin la familia no se lo van a devolver pero mucho ánimo que es cuestión de tiempo. Y esta vez corre a su favor.

[Cadavre Exquis]

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/10/07/companias/1665160247_137106.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/10/07/economia/1665155143_036311.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/10/07/economia/1665155539_025335.html

Saludos.

[Manu Oquendo]

Esta mañana, de fuente privada y de confianza,  me ha llegado que las autoridades civiles rusas tienen órdenes de transportar sus archivos oficiales de todo tipo a lugares especiamente protegidos. El transporte se está haciendo con camiones de la flota privada. Es decir, autónomos y compañías locales.

Esta noticia proviene de una persona que es amiga de la esposa de uno de esos transportistas en una ciudad rusa de buen tamaño, a unos 400 kms de Kiev. No creo que la veamos en los "medios" pero es importante porque indica que la población rusa se está preparando para todo. De hecho a finales del 2021 se legislaron los procedimientos detallados para evacuaciones masivas.

A su vez circula por las redes móviles un vídeo MP4 de muy alta calidad que dice ser la estimación que hace la OTAN de las muertes que produciría una contienda nuclear con Rusia.  No sé cómo traerlo (ver nota 1) pero se resume así:

Muertos por las detonaciones de las primeras 24 horas:   178 millones
Muertos por radiación el primer mes:  9 millones
Muertos por invierno nuclear el primer año en todo el mundo:    362 millones
Muertes totales  unos 549 millones.

El video resalta que la población de Europa-OTAN más EEUU y Canadá son 944millones y la de Rusia 145 millones y que, por una magia que no explica, el primer día solo morirían 86 millones de Occidentales (un 9% de la población) y 91 millones de Rusos (un  63% de su población). 

Este dato es sorprendente porque no explica por qué milagro Europa occidental --muy densamente poblada y unos 500 millones que ni siquiera nos han preparado para ello-- tendría una mortalidad relativa tan baja. Si añadimos las grandes ciudades de los EEUU el dato es aún menos razonable. Si las mortandades fueran parecidas y salvo explicación creíble los muertos occidentales deberíamos estar en torno a los 530 millones (+-60%) de los cuales unos 340 en países europeos de la OTAN.

En cualquier caso el comentario de los autores del video --la OTAN supuestamente— sugiere sin decirlo claramente que nos conviene llegar a una guerra nuclear total.

La conclusión es que para alguien esto sería el reset perfecto incluyendo un jubilieo de deuda. Contadores a cero, pagamos el "precio" de un 9% de la poblacion, se terminan los problemas energéticos y tenemos que reconstruir toda la inversión inmobiliaria. Ya tenemos crecimiento garantizado para siglos para los que de verdad queden vivos. 
Para esta gente del NWO este escenario es casi...el paraíso.

Recordarán ustedes que desde la reunión de Madrid el pasado verano una prioridad estratégica de la OTAN es la gestión de nuestro espacio cognitivo.  Precisamente  lo que está haciendo ese video al decirnos que solo perderemos 1 de cada 10 personas mientras los rusos pierden 6 o 7 de cada 10.
Los señores de Davos nos están sugiriendo que, a ese precio, una gerra nuclear es "barata". Y esto cambia el relato de modo radical y de repente nos encontramos que lo que antes era Destrucción Mutua Asegurada deja de serlo y la cosa pasa a ser interesante.

Si posteriormente la  realidad  es otra ya no quedará nadie para preguntar qué pasó. Como dicen en México “¿pues qué?”.

Y hablando de la corte de sátrapas con séquito de “Davos” recordemos que el objetivo de los Maltusianos serios es que queden menos de mil millones en todo el mundo y ellos prosigan su "liderazgo " universal con las manos limpias.

La prensa no lo dice pero estos días  ya hay manifestaciones en Alemania exigiendo "Queremos Gas Ruso", Wir wollen Rus Gas y los titulares lo traducen por "Protestas contra la Inflación".

Ojalá venga  el milagro de la paz pronto porque esto no pinta nada bien y para el sector inmobiliario de "Madrid Central" es apocalíptico a mayor gloria de Carmena y de Almeida ambos fieles seguidores de las Agendas que les llegan del Olimpo.

Y si piensan en comprar.... "Mejor en la España vaciada" y con un buen sótano.

Saludos

Nota 1. No sé traer el enlace del video pero puedo enviarlo por email si me lo envían al correo interno.

[Derby]

https://twitter.com/FirstSquawk/status/1579537164299534336

BRAINARD: ASSUME THERE IS GOING TO BE "STICKINESS" IN HOUSING SERVICES INFLATION

https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/brainard20221010a.htm

[Derby]

https://www.theepochtimes.com/mortgage-market-on-red-alert_4783108.html

Mortgage Market on Red Alert

(...) Let’s quickly walk through what happens when someone takes out a mortgage. A bank  or mortgage lender (such as Rocket Mortgage) originates the mortgage and earns a fee from the borrower. The lender sells the mortgage within 30 days of closing—which frees up the cash to make the next loan—to an entity that pools bundles of hundreds of mortgages and issues a mortgage-backed security (MBS). Depending on how the mortgage was underwritten, many MBSs are backed by federal government agencies such as Fannie Mae, Ginnie Mae, and Freddie Mac. Investors, including investment funds, pension funds, insurance companies, and foreign institutions, buy these MBS bonds. As the homeowner makes monthly principal and interest payments, a mortgage servicer ensures that the right parties (e.g., investors) receive their appropriate payments timely.



That’s the basic premise. Today, this intricate financial system handling mortgages is seizing up. And in this volatile market environment, where Wall Street analysts are watching for something to go wrong that could trigger a cascade of financial woes, the mortgage market is a potential falling domino.

There are two developments causing this.

One is the speed of the Federal Reserve’s interest-rate hikes. Mortgage rates have risen and fallen throughout history, but very rarely have mortgage-rate changes moved with the velocity seen over the last few months.

This has brought mortgage issuances to a screeching halt. Today, with rates around 7 percent, there are few people getting new mortgage or refinancing their existing mortgages. We should note that refinancing, which is replacing an existing mortgage with a new, often lower interest rate one, has provided banks and lenders significant volume over the past several years when interest rates were low. Who wants to replace a 4 percent mortgage with a 6.5 percent one? Nobody.

The trend has hit mortgage companies particularly hard. Thousands have been laid off. A few mortgage lenders either declared bankruptcy (e.g., First Guaranty) or shut down (e.g., Sprout). The speed at which rates moves has caused significant losses for lenders who haven’t yet sold their recently originated loans—after all, no entity will want to buy a three-week old mortgage at par if prevailing rates have suddenly gone up 200 basis points.

An increase in interest rates has also significantly increased the effective duration of MBS bonds. When borrowers are refinancing and paying off old loans, mortgage bonds are also paying off quicker. Today, borrowers are likely to keep their mortgages for longer, effectively lengthening the time horizon these bonds will be outstanding. The longer duration makes the price of these bonds more sensitive to rate movements.

The other development is that the biggest buyers of mortgages are suddenly no longer buying. Liquidity for mortgages and MBS securities are lower than they have been in a long time. The Federal Reserve, which bought more than $1 trillion of MBS securities during the last two years, is in the midst of its quantitative tightening policy and is no longer buying. Investment banks, another source of liquidity for the mortgage market, have also ceased purchasing mortgage loans.

To sum things up, the mortgage market is suddenly beset by significant price decline caused by sudden interest-rate moves and a massive liquidity drain caused by buyers no longer buying.

Mortgage real estate investment trusts (REITs) also are suffering. Angel Oak Mortgage REIT, for example, is down 26.9 percent from Jan. 1 to Sept. 30. Annaly Capital Management, the biggest mortgage REIT, is down 45.1 percent during the same period. AGNC Investment Corp. had declined 44.0 percent.

Struggling mortgage companies are retrenching, laying off staff, and just hoping to survive until the market turns. LoanDepot reported a $223 million loss in the second quarter, closed its wholesale business, and cut nearly 5,000 jobs. Online mortgage lender Better.com is in the midst of its fourth wave of layoffs since the end of 2021. Even big banks such as JPMorgan Chase, Wells Fargo, and Citigroup have announced massive staffing cuts in their mortgage departments.

A panic or an error in this environment can set off a domino effect of financial destruction. Conversely, an astute and contrarian investor can see significant opportunities in this market.

[senslev]

¿Algún link del vídeo?

A su vez circula por las redes un video muy profesional ( MP4) que dice ser la estimación que hace la OTAN de las muertes que produciría una contienda nuclear con Rusia

Esperemos que no se le vaya de las manos a los putos psicópatas que nos gobiernan, pero la realidad es que somos como chimpancés así que ya veremos. Qué tristeza más grande que se llegue a estos niveles por puto ego.

[sudden and sharp]

Yo por menos de 200 ojivas nucleares ya ni pestañeo. (De tropecientos kilotones.)








 

[Saturio]

¿Funcionará la Doomsday Machine?

[Cadavre Exquis]

¿Algún link del vídeo?

A su vez circula por las redes un video muy profesional ( MP4) que dice ser la estimación que hace la OTAN de las muertes que produciría una contienda nuclear con Rusia

Esperemos que no se le vaya de las manos a los putos psicópatas que nos gobiernan, pero la realidad es que somos como chimpancés así que ya veremos. Qué tristeza más grande que se llegue a estos niveles por puto ego.

Creo que el vídeo al que se refiere el forero Manu Oquendo es este:

EcuaVoz | Nuclear War Simulation - NATO vs Russia

Parece ser que fue elaborado allá por julio de 2020 por un señor de Ecuador llamado Cristian Ibarra Santillán que trabaja en marketing digital, producción de contenido multimedia y diseño gráfico y que tiene un canal en YouTube llamado EquaVoz.

https://ec.linkedin.com/in/cristian-ibarra-santillán-25895a168

El vídeo parece más una muestra de sus habilidades como diseñador que otra cosa, así que, como simulación de las consecuencias que podría tener una guerra nuclear diría que no tiene ningún valor.

Por contra, hace unos días en Microsiervos publicaron esta entrada con otra simulación (en mi opinión, basante más lograda) que, sin tener nada que ver con el conflicto que estamos viviendo actualmente entre Rusia y Ucrania, al menos sí que ilustra un posible escenario de lo que podría suceder si se produjese un conflicto nuclear:

Plan A: la simulación de guerra termonuclear global entre EE.UU. y Rusia de las noticias es un poco antigua y anterior a la guerra de Ucrania

POR @ALVY — 6 DE OCTUBRE DE 2022

Tanto están dando la brasa algunos medios (especialmente La Sexta) con las imágenes de ataques nucleares, amenazas, armas y preparativos apocalípticos respecto a lo que está sucediendo en Ucrania, Rusia y los países del entorno que me entretuve en buscar la simulación estilo Juegos de Guerra de la Universidad de Princeton que están usando para ilustrar el «posible» escenario nuclear si la cosa se lía parda.

Alex Glaser | PLAN A

Resulta que la animación en cuestión se llama Plan A y proviene del departamento de Ciencia y Seguridad Global de Princeton. Pero hete aquí que no es nuevo ni tiene nada que ver con la guerra entre Rusia y Ucrania; es de 2019 y está concebido respecto a la situación de tensión continua entre EEUU y Rusia (o Rusia y la OTAN, según se mire). En palabras de los propios investigadores se trata de:

(…) Una simulación de una posible escalada bélica entre Estados Unidos y Rusia utilizando posturas de fuerzas nucleares realistas, objetivos y estimaciones de víctimas. Se calcula que habría más de 90 millones de muertos y heridos en las primeras horas del conflicto.

Este proyecto está motivado por la necesidad de poner de manifiesto las consecuencias potencialmente catastróficas de los actuales planes de guerra nuclear de Estados Unidos y Rusia. El riesgo de una guerra nuclear ha aumentado drásticamente en los últimos dos años, ya que Estados Unidos y Rusia han abandonado los tratados de control de armas nucleares vigentes desde hace tiempo, han comenzado a desarrollar nuevos tipos de armas nucleares y han ampliado las circunstancias en las que podrían utilizarlas.

Aunque se trate de una simulación de hace tres años probablemente el panorama no haya cambiado mucho y la simulación sea más o menos igual de válida, si bien no comienza –como se está especulando estos días– con un ataque a pequeña escala Rusia en Ucrania que luego se extiende a otros países europeos. En definitiva es solo uno de los muchos escenarios posibles, aunque la lluvia de misiles balísticos entre Rusia, Europa y Estados Unidos con esos mapas vectoriales hay que reconocer que visualmente son espectaculares.

§

Bonus: la tipografía HP1345A que se parece mucho a la utilizada en la película Wargames y la simulación. Y otra más, llamada Vector Battle que es la que se usaba en los videojuegos vectoriales de Atari de los 80 (Battlefield, Star Wars, Asteroides y otros) y se le da un aire.

Moraleja: no se crean nada de lo que lean/vean en Internet, y mucho menos si no pueden contrastar la fuente.

Saludos.

[Derby]

https://www.ft.com/content/f60c20bd-1cd4-48d9-aed5-682beb7475fd

US property sector braces for job cuts as rate rises crush home sales

Real estate business has dried up as a pandemic-inspired boom comes to a dramatic end

Realtors, mortgage brokers, and appraisers across the US are bracing for widespread job cuts as home sales plummet amid rising interest rates.

For those who work in and around the housing market, the effect of aggressive moves by the Federal Reserve to reduce inflation has been swift and severe.

“It went from feast to famine, from everybody buying to turtle slow,” said Linda McCoy, board president of the National Association of Mortgage Brokers.

Realtors, mortgage brokers, appraisers, and construction groups say they have lost as much as 80 per cent of their revenue since the Fed started raising rates in March. Rates for a 30-year fixed mortgage — at 6.66 per cent — have nearly doubled since and are now at their highest level since 2008.

Home sales quickly plunged as higher borrowing costs and recession fears discouraged buyers. Nearly 20 per cent fewer homes were sold this August than during the same month last year, according to the National Association of Realtors. For realtors and mortgage brokers, who mostly work on commission, the changing market has decimated their livelihoods and pushed others out of the field altogether.



“There’s going to be a major shakeout,” said Ken Johnson, a real estate economist at Florida Atlantic University who is also a former broker. “There are roughly 1.5mn realtors, but that number will be down 20 per cent within 24 months. And those aren’t the only members of the real estate industry that are very dependent on the volume of transactions. There are these tertiary jobs like the appraisers, the mortgage lenders, all the way down to termite inspectors.”

Mortgage lenders were among the first to eliminate staff. In April, Wells Fargo, which originates more mortgages than any other US bank, laid off nearly 200 loan processors and their managers, blaming “cyclical changes in the broader home-lending environment”. USAA, Citigroup and JPMorgan Chase later announced cuts to their own home lending workforces.



Other independent lenders, including Sprout Mortgage and First Guaranty Mortgage Corp, have gone out of business.

Some brokers did almost a third of their business refinancing existing mortgages as rates hovered near record lows in recent years, but applications for refinancing fell 80 per cent over the past year, according to the Mortgage Bankers Association. New mortgage applications dropped 29 per cent in the same period.

“The way these rates have risen so fast is almost catastrophic to the industry,” McCoy said.

A record 1.5mn Americans worked as real estate agents during the height of the market last year. Getting a real estate licence is easier than entering other industries with high earning potential, requiring only a high school diploma and three to six months of training leading up to an exam. Thousands of new workers rushed in as home prices accelerated during the Covid pandemic, hoping to take advantage of flexible working hours and sky-high profits. Some 156,000 people joined the National Association of Realtors in 2020 and 2021 alone. That is 60 per cent more than in the two years before.

“That growth was much stronger than the home sales opportunities that were available,” said Lawrence Yun, the chief economist for the National Association of Realtors. “The reality is that not everyone’s going to survive.”

In June, Redfin and Compass laid off hundreds of employees. Redfin chief executive Glenn Kelman told staff that he feared “years, not months, of fewer home sales”. Compass said its lay-offs were “due to the clear signals of slowing economic growth”, before eliminating more jobs last month.

Though lay-off rates tracked by the labour department showed that the number of real estate workers whose jobs were eliminated are little changed at 16,000 in August, Johnson said that most agents work as independent contractors and are not counted in jobs data. Many will pivot their business models or take on second jobs to supplement their income, he predicted.

Shane Skelly, a real estate agent and home flipper in San Diego, “froze” his business’s house flipping arm in June as potential buyers disappeared. His company, Left Coast Realtors, is now focusing on facilitating renovations for past clients.

“It wasn’t extreme to begin with, over the last couple of months it’s really accelerated,” Skelly said. “It’s a little bit more significant of a correction than I thought it was going to be.”

Mike Pappas, the chief executive of Florida-based brokerage The Keyes Company, said he is considering scaling back overhead costs on offices and marketing in the hopes of avoiding having to lay off any of his firm’s 3,300 agents.

“We have to respond dramatically to adjust to the new normal,” Pappas said.

But for many, falling home sales could push them out of business entirely, said Johnson at Florida Atlantic University.

“Most that are in business today have never sold in a 7 per cent 30-year mortgage rate environment,” he said. “That mortgage rate got too high and I think a lot of people are looking around saying: ‘you know, what’s next?’”