PPCC: Pisitófilos Creditófagos. Invierno 2024

[Cadavre Exquis]

https://www.eleconomista.es/retail-consumo/noticias/12624313/01/24/la-tension-en-el-mar-rojo-triplica-el-precio-de-los-contenedores-habra-mas-inflacion-de-los-alimentos.html

Saludos.

[Lem]

The housing crisis is still being underplayed

Young adults are being robbed of the milestones that marked the lives of previous generations

One of the most powerful cultural myths of the English-speaking world over the past century has been the belief that if you work hard, you’ll earn enough to buy yourself a house and start a family.

For a long time, it held true. Between the end of the first world war and the turn of the millennium, rates of home ownership climbed rapidly in both Britain and the US, topping out at about 70 per cent as young adults flew the parental nest and set up homes of their own.

But in recent decades, that trend has not only stalled but reversed. In 1980, almost half of 18 to 34-year-olds in Britain and America lived in their own property with children of their own, making this the most common arrangement for young adults. Today that is true of only about one in five, and the most common set-up for 18 to 34-year-olds is now to be living with their parents.



While some of this is due to the expansion of higher education, the trends hold true even after excluding students. The dream of a family home of one’s own has become just that — a distant dream.

But while the housing affordability crisis gets a fair amount of airtime, it often feels secondary to other leading concerns of the day. The breakdown of a central aspirational belief across the wider Anglosphere is at risk of becoming background noise.

One key reason for the lack of serious attention or action is age, which works in two ways. First, the people most acutely affected by this problem are from an age bracket that still exercises little political clout by voting. Second, few above the age of about 45 — ie virtually all key decision makers — appreciate what it’s like to have this particular key rite of passage postponed, sometimes indefinitely.

The latter point is under-appreciated. We have long-established ways of both discussing and tackling recurring economic shocks such as recessions or inflation. Every tool in the box is thrown at the problem, and the media, politicians and the public alike talk of little else until the worst is over. But the housing crisis is different. There are no recent playbooks to draw from.



Aside from the occasional blip, average house prices were roughly four times average earnings in the UK for 80 years between the 1910s and 1990s. This was a fixed characteristic of British society. Knuckle down, save for a few years and buy in your late twenties: simple. Then the ratio doubled in the space of a decade. The last time it was that high, cars had not yet been invented, Queen Victoria was on the throne and home ownership was the preserve of a wealthy minority.

To put the price-to-earnings ratio into more tangible terms, it now takes 13 years to save a deposit for the average UK property (up from three in the mid 1990s), and 30 years in London (up from four). To state the obvious, nobody spends 30 years saving for a house. The dream is over.



But despite such a historic economic and societal shock, the response from politicians and policymakers has been muted, in sharp contrast to the recent inflation spike.

Economists, central bankers and politicians spent the past two years battling a cost of living crisis that saw prices rise by an estimated 20 per cent in total, largely offset by pay increases. Whereas a 100 per cent real-terms increase in the unaffordability of perhaps the single most important good in modern western society has generally been treated as a young person’s issue with politicians paying only lip service to solutions.

The breakdown of the housing conveyor belt has huge and diverse impacts. Studies show that the inability to afford a home causes people to postpone starting a family or simply not have children at all. High housing costs also divert individuals away from productive places and activities, and dramatically increase inequality in wealth and between regions.

With big elections on the horizon on both sides of the Atlantic, politicians are relieved that they can point to encouraging signs about inflation’s possible return to normal levels. The housing affordability crisis shows no signs of following suit. It should be at the top of the agenda as the political campaigns get under way.

A todo esto, y gracias su prevista bajada de tipos para 2024, el sector y la MN anda dando "victory laps" en este inicio de año, cambiando previsiones de -3% a +4% para este año y subiendo los "asking prices" de los nuevos anuncios de venta.

[Manu Oquendo]

Housing Crisis or Political Strategy?
De 1961 a 1975, en una España de 35 millones, se construyeron 4 millones de viviendas protegidas.


Hay dos principios cibernéticos que no fallan.

1. Los objetivos del diseñador de un sistema se infieren de sus resultados. (Stafford Beer, 1975)
2. Cualquier mecanismo de Control debe tener en cuenta todas las opciones del controlado y superarlas o, alternativamente, reducir las opciones (grados de libertad) del ente a controlar. Esta es la versión inteligible y rigurosa de la fórmula políticamente correcta de William Ross Ashby en 1956.

La combinación de ambas es nuestra experiencia en las sociedades y en los modelos de poder  que se han ido instaurando en las llamadas democracias liberales.

Leyes como la última de Vivienda, destinadas a agravar una situación creada por el mismo legislador, por ejemplo, y, también a modo de ejemplo, una reducción constante de los grados de libertad ciudadana que nos convierte en esclavillos destinados a lo que ellos decidan. Por ejemplo las crecientes prohibiciones de uso de efectivo hasta para pagar míseros alquileres.
Estos días, "Ellos" se están reuniendo en Davos  con D. Pedro Sánchez entre los guest speakers. Probablemente nos mangonean  las élites de peor calidad que hemos tenido en mucho tiempo.


¿Por qué hay un problema de Vivienda?

Por dos razones de fondo:

1. La UE se ha desindustrializado y empobrecido tecnológica y científicamente hasta colocarse detrás de Corea del Sur según datos de la ONU. OMPI ya bien conocidos en este blog que suele avisar años antes de que el Main Stream (o nuestro querido profesor Becerra) lo recojan y difundan.
En consecuencia los países que más se han desindustrializado (España, muy de largo) debieron recurrir más a cualquier actividad de inferior nivel que generase producción en el país. Es decir, Construcción.  Como resultado los sueldos relativos bajaron por corresponder a actividades de menor productividad.

2. Para mantener el PIB (nefasta y engañosa métrica diseñada por el poder imperial justo antes de la Segunda Guerra Mundial,) toda la UE se lanza desbocada a traer emigrantes que, espacielmente en el caso español, alimentan la demanda de vivienda por la parte baja del mercado. Este año pasado solo de Ilegales no devueltos han sido 55,000. Imaginen el efecto en un mercado que no construye apenas. Otro tirón de demanda.


No nos engañemos, la realidad es que no quieren resolver porque el problema no es nuevo y ya se resolvió en su día.

De 1961 a 1975, en una España de 35 millones, se construyeron 4 millones de viviendas protegidas.
https://www.larazon.es/memoria-e-historia/20210326/blrvcnwmtjhg7pmap32jqfsr24.html

Desde la Transición, España ha sido gobernada por la Izquierda, incluso cuando gobernó el PP no se cambiaron sus políticas,   y el problema se ha agravado. De hecho la ruptura con las politicas previas de vivienda  la hace un ministro de Felipe González, el Sr. Boyer.

Conclusión de Beer: Les interesa más el problema que su solución
Conclusión de Ashby: Otra oportunidad de reducir libertades y controlar más.

Un saludo cordial


Nota 1. La referencia al muy apreciado profesor Becerra se debe a que el compañero Cadavre nos ha traido la primera referencia a la brutal Subida del Impuesto del CO2 tan querido de la UE. Un impuesto basado en una falsedad. https://www.youtube.com/watch?v=2zTbVadTQ10  Algo que el Blog sabe desde hace tres o cuatro años y nadie cita fuera. Ya empiezan a hacerlo.

Nota 2. Todos los trabajadores han perdido unos 650 Euros de poder adquisitivo con los datos de un INE que, francamente, despista más que informa. Por cierto el INE fue uno de los primeros organismos cuya dirección fue sustituida por Pedro Sánchez en su proceso de control del Estado.

Mi factura doméstica alimentaria ha subido en un año no menos del 40%. La estrella fueron los yogures que han subido de 1.06 a 1.60 en un curioso baile de números. Omito el aceite  de oliva porque ya hemos dejado de comprarlo.

Pues bien, prácticamente nadie se ha atrevido a decir que la subida del Salario Mínimo (principal coste del campo) es la más importante causa del desaguisado. Avisamos en su día pero seguimos sin titulares al respecto. Solo tímidas sugerencias que nos llegan gracias a Cadavre.

Esa misma señora ministra ha escondido no menos de 500,000 parados al convertir en fijos discontinuos a los temporales. Silencio hasta en la oposición. ¿Tengo un problema que causo yo?  Lo resuelvo cambiando el nombre  y haciéndome la boba.

[el malo]

The housing crisis is still being underplayed

Young adults are being robbed of the milestones that marked the lives of previous generations

One of the most powerful cultural myths of the English-speaking world over the past century has been the belief that if you work hard, you’ll earn enough to buy yourself a house and start a family.

For a long time, it held true. Between the end of the first world war and the turn of the millennium, rates of home ownership climbed rapidly in both Britain and the US, topping out at about 70 per cent as young adults flew the parental nest and set up homes of their own.

But in recent decades, that trend has not only stalled but reversed. In 1980, almost half of 18 to 34-year-olds in Britain and America lived in their own property with children of their own, making this the most common arrangement for young adults. Today that is true of only about one in five, and the most common set-up for 18 to 34-year-olds is now to be living with their parents.



While some of this is due to the expansion of higher education, the trends hold true even after excluding students. The dream of a family home of one’s own has become just that — a distant dream.

But while the housing affordability crisis gets a fair amount of airtime, it often feels secondary to other leading concerns of the day. The breakdown of a central aspirational belief across the wider Anglosphere is at risk of becoming background noise.

One key reason for the lack of serious attention or action is age, which works in two ways. First, the people most acutely affected by this problem are from an age bracket that still exercises little political clout by voting. Second, few above the age of about 45 — ie virtually all key decision makers — appreciate what it’s like to have this particular key rite of passage postponed, sometimes indefinitely.

The latter point is under-appreciated. We have long-established ways of both discussing and tackling recurring economic shocks such as recessions or inflation. Every tool in the box is thrown at the problem, and the media, politicians and the public alike talk of little else until the worst is over. But the housing crisis is different. There are no recent playbooks to draw from.



Aside from the occasional blip, average house prices were roughly four times average earnings in the UK for 80 years between the 1910s and 1990s. This was a fixed characteristic of British society. Knuckle down, save for a few years and buy in your late twenties: simple. Then the ratio doubled in the space of a decade. The last time it was that high, cars had not yet been invented, Queen Victoria was on the throne and home ownership was the preserve of a wealthy minority.

To put the price-to-earnings ratio into more tangible terms, it now takes 13 years to save a deposit for the average UK property (up from three in the mid 1990s), and 30 years in London (up from four). To state the obvious, nobody spends 30 years saving for a house. The dream is over.



But despite such a historic economic and societal shock, the response from politicians and policymakers has been muted, in sharp contrast to the recent inflation spike.

Economists, central bankers and politicians spent the past two years battling a cost of living crisis that saw prices rise by an estimated 20 per cent in total, largely offset by pay increases. Whereas a 100 per cent real-terms increase in the unaffordability of perhaps the single most important good in modern western society has generally been treated as a young person’s issue with politicians paying only lip service to solutions.

The breakdown of the housing conveyor belt has huge and diverse impacts. Studies show that the inability to afford a home causes people to postpone starting a family or simply not have children at all. High housing costs also divert individuals away from productive places and activities, and dramatically increase inequality in wealth and between regions.

With big elections on the horizon on both sides of the Atlantic, politicians are relieved that they can point to encouraging signs about inflation’s possible return to normal levels. The housing affordability crisis shows no signs of following suit. It should be at the top of the agenda as the political campaigns get under way.

A todo esto, y gracias su prevista bajada de tipos para 2024, el sector y la MN anda dando "victory laps" en este inicio de año, cambiando previsiones de -3% a +4% para este año y subiendo los "asking prices" de los nuevos anuncios de venta.

Lem ayer estaba preparando un post con ejemplos de anuncios que llevan ahí cogiendo polvo desde hace meses con bajadas mensuales, y de repente en enero, por arte de magia, subida.

No sé que se le pasa por la cabeza a un casero o agente inmobiliario que no pudo alquilar la casa en noviembre y diciembre por X, pero cree que en enero la va a alquilar por X+Y.

Volviendo a la noticia, me parece acojonante la normalidad con la que te dicen que hace falta ahorrar 30 años PARA EL DEPÓSITO. Si hacen falta 30 años para el depósito, quiere decir que la totalidad del precio es impagable en dos vidas. Y lo dicen así, tan tranquilos, y nadie ve ningún problema en ello.

Google me dice que el salario medio en Londres son £40,000 anuales (brutos), el gráfico dice que los precios andan por 9x sueldos anules (£360,000). Busco en Zoopla viviendas de 2+ habitaciones en Londres y me salen 4.700 (sin filtro de precio me salen más de 50.000, que es el máximo que muestra Zoopla. Seguramente sean cientos de miles). Muchas son barcos (aquí la gente vive en barcos en el río) o bungalows prefabricados en los que no se puede vivir todo el año por ley.
Por comparar, en Idealista me salen más de 16.000 viviendas a la venta en Madrid con 2 habitaciones o más.

No se de dónde salen los datos de esa gráfica pero según Zoopla, con esos £360,000 en Londres te compras la caseta del perro y poco más.

Así pasa que te encuentras personal sanitario en el NHS que ni siquiera habla bien inglés porque es mejor tener una asistente de enfermera que haga la mitad del trabajo que ninguna asistente  Y nadie parece ver la relación entre estos dos casos (precio de pisos y NHS).

[AbiertoPorDemolicion]

https://www.eleconomista.es/retail-consumo/noticias/12624313/01/24/la-tension-en-el-mar-rojo-triplica-el-precio-de-los-contenedores-habra-mas-inflacion-de-los-alimentos.html

Saludos.

Pero no estabamos en que la inflacion es un fenomeno puramente monetario provocado por los bancos centrales y que estos podian llevar el nivel de inflacion al nivel que les sale de ahí?

A ver si los medios ponen un poco de coherencia en las narrativas porque nos van a dejar la cabecita to-loca.

[Benzino Napaloni]

Pero no estabamos en que la inflacion es un fenomeno puramente monetario provocado por los bancos centrales y que estos podian llevar el nivel de inflacion al nivel que les sale de ahí?

A ver si los medios ponen un poco de coherencia en las narrativas porque nos van a dejar la cabecita to-loca.

Al común de los mortales sólo le interesa que le baje la hipoteca y que sea fácil endeudarse.

En 2007 tampoco sabían qué era el Euribor y ahora no pueden evitar un respingo cada vez que alguien lo menciona . Ahora es vender "tranquilidad", y cuando el plan ha fallado no les queda otra que "informar" y buscar un culpable externo.


Servidor está buscando (tranquilamente) un sitio más tranquilo que Carcelona, y lo que más me hace buscar tranquilidad por la cuenta que me trae es no hacer caso de lo que suelta más de un casero. Fijo que no se dan cuenta, pero están al borde de un ataque de ansiedad. Y aún más con el topado del precio acercándose en Cataluña y el País Vasco.

Si es que al final Sherlock tenía razón el jodío... Eliminas el ruido y hay muchos asuntos que tienen una explicación jodidamente simple.

[Benzino Napaloni]

No sé que se le pasa por la cabeza a un casero o agente inmobiliario que no pudo alquilar la casa en noviembre y diciembre por X, pero cree que en enero la va a alquilar por X+Y.

Porque quieren recuperar ese dinero que esperaban ganar. Su lógica es tener el tesorito colocado todo el tiempo (a precio máximo) y todo lo que no sea eso son pérdidas. Por supuesto tampoco entienden el concepto de que en los negocios a veces toca asumir las pérdidas (reales o no) y no dejar que condicionen tus decisiones presentes y futuras.

No es ya desconocimiento de finanzas básicas, es ausencia de lógica. Ejemplo sacado de la nariz como una pelotilla . Imaginemos un piso de 1.200 mortadelos al mes. Estás un mes sin alquilarlo. Para neutralizar esa pérdida en un año, lo tienes que subir a 1.300. ¿Qué ocurre si el precio ya estaba alto y con esta subida lo complicas aún más? Si no lo has colocado, la pérdida acumulada ya son 2.500, dividido entre 12 el siguiente intento ya sería de 1.508.33 al mes.

Toma crecimiento exponencial.

Y eso tomando un ejemplo sencillo dando por hecho que el alquiler sería de un año. Con más tiempo es cierto que haría falta menos subida para acabar amortizando, pero no olvidemos que si al inquilino se le inflan las narices, es libre de cortar a los 6 meses.


Así han subido tanto los alquileres en España. Primero porque la subida de tipos reventó el cálculo a ojímetro que hicieron los que compraron para alquilar. Cuota calculada para que "se pague sola", pero suben los tipos y el Euribor y al carajo el plan. Y cuando empiezan los tímidos intentos de topar las subidas al IPC, pues claro, ya no salen las cuentas. Mención aparte al fraude del contrato simulado de temporada, que persigue lo mismo: poder renegociar libremente la renta. No ya para sacar más, sino para evitar comerse gastos de hipoteca imprevistos.


Y todo porque no hubo narices de avisar a los himbersores de que toda inversión es un riesgo y se puede perder lo invertido. Esto sí que va a ser de dolor cuando se destape.


PS: cuando se trata de caseros que compraron para alquilar, literalmente son pérdidas todos los meses que no hayan sacado al menos para cubrir los costes de la hipoteca. Así hay tanto echado al monte.

[el malo]

PS: cuando se trata de caseros que compraron para alquilar, literalmente son pérdidas todos los meses que no hayan sacado al menos para cubrir los costes de la hipoteca. Así hay tanto echado al monte.

Nah, porque siempre se puede vender por más de lo que te costó   

[senslev]

Recordatorio. No pierdo la esperanza de que la vivienda sea accesible y tampoco pierdo la esperanza de que lo que venga no se lleve absolutamente todo por delante (muy poca, pero algo queda).

[Cadavre Exquis]

CEOs Say Generative AI Will Result in Job Cuts This Year
Posted by msmash on Tuesday January 16, 2024 @11:40AM from the shape-of-things-to-come dept.

A quarter of global chief executives expect the deployment of generative AI to lead to headcount reductions of at least 5 percent this year, according to a survey unveiled as world and business leaders gathered in Davos, Switzerland. FT:

Industries led by media and entertainment, banking, insurance, and logistics were most likely to predict job losses because of cutting-edge AI tools, according to the poll of top directors conducted by PwC ahead of this week's World Economic Forum. Engineering and construction firms were least likely to anticipate cuts because of automation, alongside technology companies. Some 46 percent of those surveyed said they expect the use of generative AI -- systems that can spew out humanlike text, images, and code in seconds -- to boost profitability in the next 12 months, the survey added. However, 47 percent said the technology will deliver little or no change. The findings, based on interviews with 4,702 company chiefs spread across 105 countries, point to the far-reaching impacts that AI models are expected to have on economies and societies, a topic that will feature prominently at the annual meetings.

https://cincodias.elpais.com/companias/2024-01-15/despidos-por-la-ia-generativa-uno-de-cada-cuatro-ceo-anticipa-una-reduccion-de-plantilla-del-5-o-mas-en-2024.html

https://www.lavanguardia.com/economia/20240115/9498005/fmi-advierte-ia-afectara-40-trabajos-empeorara-desigualdad.html

https://elpais.com/economia/2024-01-15/el-fmi-alerta-de-que-la-inteligencia-artificial-afectara-al-60-de-los-empleos-en-las-economias-avanzadas.html

https://www.expansion.com/economia/financial-times/2024/01/15/65a4d05a468aeba06d8b4586.html

https://www.expansion.com/economia/2024/01/15/65a56f79468aebba038b45b8.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://twitter.com/hectorchamizo/status/1746852477415162170

Saludos.

[Derby]

A ver si el mensaje va calando: pisito caro es malo para la salud  Hoy en el telediario de La1 ya han dedicado bastantes minutos a la "noticia" diciendo que alquilar un piso se lleva hasta el 90% del salario de los jóvenes (con números grandotes en la pantalla). Ojo porque el titular de la noticia de LV se refiere a alquilar una habitación! 

https://www.lavanguardia.com/vida/20240116/9498697/vivienda-coarta-emancipacion-juvenil-alquilar-habitacion-lleva-40-salario.html

NUEVOS DATOS
La difícil emancipación juvenil: alquilar una habitación se lleva el 40% del salario

A pesar de la caída del paro y la subida de salarios, sólo el 16,3% de personas entre 16 y 29 años vive fuera del hogar familiar

Un 16,3% de los jóvenes españoles de entre 16 y 29 años vivía fuera del hogar familiar en el primer semestre del año pasado, porcentaje que supone una ligera mejora respecto a 2022 pero que deja la tasa de emancipación juvenil muy lejos de la media europea (31,9% en 2022) y de los niveles que existían en España antes de la crisis económica de 2008, cuando se superaba el 25% de emancipados.

Y es que los jóvenes españoles transitan un escenario agridulce: el paro ha bajado a niveles de 2008, el salario mediano del colectivo ha crecido un 5%, la temporalidad se ha reducido más de diez puntos en un año... pero siguen sin poder independizarse y salir del hogar familiar. La principal razón: el precio de los alquileres ha subido mucho más que los salarios y, por si ello no fuera suficiente, el coste de los suministros se ha disparado un 70%.

Imposible vivir solo

Esa es la realidad que describe el último informe del Observatorio de Emancipación del Consejo de la Juventud de España, correspondiente al primer semestre de 2023, que constata que ni destinando íntegramente su salario a ello un joven puede vivir en solitario. Tomando como referencia el salario mediano del colectivo (1.005,22 euros netos al mes) y el alquiler mediano de una vivienda (944 euros mensuales), más los gastos de luz, gas y otros suministros (138,12 euros), le faltarían unos 77 euros para ello.



Eso aboca a que la emancipación pase casi siempre por compartir piso, aunque esta opción tampoco evita que vean comprometida su solvencia, porque alquilar una habitación en un piso compartido se come prácticamente el 40% del salario joven.

Con esos precios, la cuota de algunas hipotecas podría resultar más barata que afrontar un alquiler mensual, pero para pagar la entrada de un piso tendrían que ahorrar la totalidad de su sueldo, sin gastar ni un euro, durante cuatro años y medio. Por ello, el alquiler es la opción más común de los jóvenes que logran la emancipación.

"Los alquileres no paran de subir y nuestro poder adquisitivo no para de bajar y eso agrava aún más la crisis habitacional y afecta directamente a nuestra salud mental porque la inseguridad en la vivienda se traduce en ansiedad, estrés y preocupaciones constantes sobre el futuro", ha denunciado la presidenta del CJE, Andrea González Henry, al presentar el informe.

Y ha reclamado que se afronte la vivienda como un problema estructural, se aumente el parque público -que en España representa el 2,5 % del total de viviendas frente al 9,3 % de media en Europa-, que se aplique la Ley de Vivienda y que se incremente el salario mínimo, informa Efe.

En la misma línea, el secretario de Estado de Juventud e Infancia, Rubén Pérez, ha señalado que "todo pasa por lo que hagamos en materia de vivienda (...). Pondremos en duda el crecimiento de este país si no solventamos la capacidad de los jóvenes de tener su proyecto de vida, de tener su independencia económica y vital".

Se independizan en mayor medida las mujeres (19,4%) que los hombres (13,3%), y de hecho la tasa de emancipación juvenil masculina incluso sufrió un ligero retroceso el año pasado. No obstante, la proporción de chicos que se emancipan en solitario dobla la de chicas.(...)

[Cadavre Exquis]

https://www.elcorreo.com/politica/cataluna-podra-expulsar-inmigrantes-autonomias-asumirian-acogida-20240116003304-nt.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.expansion.com/economia/2024/01/16/65a5859ce5fdea6d548b461e.html

https://www.abc.es/economia/madrid-cataluna-necesitan-construir-800000-casas-contener-20240115115457-nt.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.expansion.com/opinion/2024/01/16/65a5d3ea468aeb301e8b45ba.html

https://www.expansion.com/economia/2024/01/16/65a5a653e5fdead2368b45bc.html

Saludos.