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Autor Tema: La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.  (Leído 83479 veces)

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Маркс

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #180 en: Noviembre 17, 2014, 14:43:43 pm »

Noticia tecno-optimista del día, puntual a su cita, hoy patrocinada par la decrépita y obsoleta industria del automovil  :troll:

je je je



De momento el motor eléctrico...

Citar
Caen un 68% las ventas de eléctricos
http://www.motordehidrogeno.net/caen-un-68-las-ventas-de-electricos


Citar
Los grandes fabricantes dan la espalda a los eléctricos[/b]
http://www.motordehidrogeno.net/los-grandes-fabricantes-dan-la-espalda-a-los-electricos


Ahora toca el hidrógeno, así que seguirán dándonos la vara, no te apures...  :biggrin:

Citar
“El futuro está en el hidrógeno”
http://www.motordehidrogeno.net/el-futuro-esta-en-el-hidrogeno


Sin embargo qué poco se habla sobre la tendencia del automóvil a desaparecer como vehículo de transporte masivo.



Lo que está sucediendo es que nos están sometiendo a un proceso de *saqueo* CALCADO, a los procesos neoliberales que practicaron con latinoamérica con la excusa de la "crisis de la deuda" desde los 70, 80 y 90

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #181 en: Noviembre 20, 2014, 18:49:36 pm »
Jornadas enriquecedoras y articulazo, El TiLti.

En este resumen...

Citar
Pensamiento => Ruido, Espetaculo

Metabolismo => Depredación, BAU

Propósitos => Fantasias financieras

Voluntad => Desagregación

Cultura => Egoismo consumista

Visión => Desarrollismo

... quedan relacionados los orígenes de todos nuestros despropósitos.  ;)
Lo que está sucediendo es que nos están sometiendo a un proceso de *saqueo* CALCADO, a los procesos neoliberales que practicaron con latinoamérica con la excusa de la "crisis de la deuda" desde los 70, 80 y 90

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #182 en: Diciembre 03, 2014, 18:32:41 pm »
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Hay que iniciar ya la transición energética
por David Hervás

La reciente publicación del Word Energy Outlook 2014[1] por la Agencia Internacional de Energía (AIE en adelante) el pasado 12 de noviembre, ha confirmado lo que se venía anunciando desde hace años [2]: ha llegado ya el inevitable agotamiento de los recursos energéticos no renovables baratos, principalmente los combustibles fósiles. Esto plantea un escenario futuro con una oferta decreciente de energía que no podrá cubrir una demanda de energía creciente en los próximos años.
 
“El sistema energético mundial corre el peligro de no colmar las esperanzas y expectativas puestas en él” [3], dice el primer párrafo del resumen ejecutivo. Y no es para menos, si observamos los siguientes escenarios futuros de producción de las distintas fuentes de energía no renovables, todos ellos sacados de informes oficiales:

PETRÓLEO:   FUENTE : World Energy Outlook 2013, Agencia Internacional de Energía











La producción petrolera de EEUU, fracking incluido, alcanzará su cénit en 2019. FUENTE: US Energy Information Administration

Estas previsiones, que aparecen dispersas en distintos informes oficiales, confirman las previsiones que aparecen en estudios académicos independientes aparecidos este mismo año 2014, como el publicado en agosto por la Universidad de Melbourne[4] que destaca el acierto de las previsiones del libro Los Límites del Crecimiento,[5] primer informe del Club de Roma que en 1972 alertó tempranamente de este problema. En abril se público el más reciente informe encargado por el citado Club de Roma[6] que advierte de la amenaza que supone la escasez de todos los recursos mineros en general, dado que las reservas existentes no se pueden explotar sin utilizar combustibles fósiles en abundancia.

También hemos de destacar otro estudio aparecido en octubre en la revista Energy firmado por un equipo de investigadores de la Universidad de Valladolid[7], que se concentra principalmente en el tema energético.

En el Estado Español cuando se habla de energía, inmediatamente nos viene a la cabeza la electricidad, que no es una energía primaria, sino que es simplemente un fenómeno físico que permite dar aplicaciones variadas a la energía que facilitan su consumo. La realidad es que el consumo de energía eléctrica en España representaba sólo el 23,4% del total consumido en 2013. Para la producción de esa pequeña fracción, existe un abanico de energías primarias: solar, eólica, hidroeléctricas, nuclear, gas, fuel, carbón, biomasa...



Fuente: La energía en España 2013. Ministerios de Industria, Energía y Turismo

Agregando las fuentes de energía primaria previstas se puede predecir que la oferta mundial de electricidad cubrirá la demanda hasta aproximadamente 2030.




FUENTE: Iñigo Capellán‐Pérez, Margarita Mediavilla, Carlos de Castro, Óscar Carpintero, Luis Javier Miguel. “Fossil Fuel Depletion and Socio‐Economic Scenarios: An Integrated Approach”. Energy, Oct. 2014

El problema está en el resto, ya que de entre todos los recursos renovables, sólo va a aumentar la oferta de gas de manera sostenida de aquí a 2040.

En el 76,6 % restante, la mayor parte de la energía se utiliza en transporte, además de en calefacción. Agregando la oferta mundial de combustibles prevista, se puede predecir que en un momento antes de 2020 no se podrá cubrir la demanda mundial para transporte. Hay que tener en cuenta que, con la tecnología existente, los motores eléctricos no son bastante potentes para mover camiones grandes, maquinaria pesada (la empleada en obra pública y en minería) y cargueros navales (aunque existen buques de propulsión nuclear, todos son militares con la excepción de unos pocos buques rompehielos árticos rusos), con lo que la dependencia del sistema económico de los combustibles fósiles es crucial.



FUENTE: Iñigo Capellán‐Pérez, Margarita Mediavilla, Carlos de Castro, Óscar Carpintero, Luis Javier Miguel. “Fossil Fuel Depletion and Socio‐Economic Scenarios: An Integrated Approach”. Energy, Oct. 2014

Esta carencia de combustible tendrá un efecto sobre el actual modelo productivo, la globalización, que ha hecho aumentar el consumo de combustible para el transporte de mercancías, siendo por esto el comercio uno de los principales contribuyentes al calentamiento global.

De hecho ya se está observando que el comercio internacional no recupera los niveles anteriores a la crisis. Al clima de recesión hay que añadir factores estructurales, ya que según un informe reciente del Fondo Monetario Internacional [8], la fragmentación de la producción que se instaló en la economía mundial desde los años 1990 se está reduciendo, ya que China está disminuyendo sus importaciones de partes y componentes, y los Estados Unidos han ralentizado el proceso de deslocalizaciones.




Es la demanda la que produce las bajadas de precio y no el aumento de la oferta de petróleo. Las mayores bajadas de precio las producen las recesiones globales: la más abrupta se produce en 2008-2009 , y otra más errática pero sostenida de 2012 hasta ahora. Fuente: The 2014 Oil Price Crash Explained. Euan Mearns, en su blog el 24.11.2014 http://euanmearns.com/the-2014-oil-price-crash-explained/

Paradójicamente, los actuales precios del petróleo parecen indicar una abundancia en la oferta de petróleo. Sin embargo, estos precios bajos lo que indican es la recesión que viven la mayor parte de las economías y que se está agravando y extendiendo a las economías emergentes[9], siendo estos bajos precios originados por la baja demanda. Los argumentos que defienden que la bajada de precios se debe al incremento de la oferta son discutibles: la cacareada independencia energética de EEUU es un mito (según la US Energy Information Administration los EEUU producen 11,1 mbd pero  consumen 18,9 mbd actualmente[10] y su producción declinará a partir de 2019); además, se habla del aumento de producción de Libia e Irak y se olvidan las ventas por debajo de coste efectuadas por grupos insurgentes en ambos países[11] [12]; por último se ha afirmado en los media que Arabia Saudita ha incrementado su producción para bajar el precio del crudo con el fin hacer quebrar el fracking norteamericano, que dejaría de ser rentable entre 80$b y 50$b, cuando en realidad tanto Arabia Saudita como el conjunto de la OPEP ha reducido su producción en octubre, según datos oficiales de la OPEP [13].

En cualquier caso, y aunque en un futuro se incrementase la oferta de combustibles fósiles, existe otra restricción que no se puede obviar: para cumplir el objetivo recomendado por el Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC) a fin de limitar el aumento global de la temperatura a 2ºC, el mundo no podrá emitir más de unas 1.000 gigatoneladas de CO2 de 2014 en adelante[14] si quiere evitar una catástrofe. Catástrofe que de no evitarse sería irreversible.

Por todo ello, debe iniciarse una transición hacia otro modelo energético, lo que implica un nuevo modelo productivo, de transportes y de hábitat. Dicho modelo difícilmente se va poner en marcha sin una intervención regulatoria decisiva por parte del Estado, aunque desde el mercado lleguen señales de empresas que replantean sus estrategias a fin de reducir su factura energética en pos de una mayor eficiencia económica, o surjan iniciativas como las cooperativas de energía. Sin embargo, por el lado del consumo la eficiencia energética hasta ahora no ha sido un objetivo de los hogares, todo lo contrario, el objetivo ha sido la comodidad y el confort, de modo que durante los años de crecimiento económico se han despilfarrado recursos no renovables, y ahora, en años de recesión, esta misma sociedad ve aparecer en su seno la llamada “pobreza energética” de los hogares, que no es sino una manifestación de la redistribución desigual de la riqueza propia de una economía capitalista, agravada por las medidas de austeridad presupuestaria.

De cara a un nuevo modelo, no todos son malas noticias: si un modelo futuro no puede contar con la oferta de energía exosomática de la que se disponía hasta ahora, hay que recordar que dicha energía se ha utilizado para sustituir empleos con la mecanización de la producción industrial. También se ha invertido la energía en las relocalizaciones de las industrias que se han efectuado buscando el dumping salarial y social, relocalizaciones que han motivado un enorme consumo de combustibles en transporte marítimo, terrestre y aéreo. Un nuevo modelo, implica también la relocalización de las actividades y un mayor empleo de energía endosomática, es decir, de trabajo humano.

En este sentido, cabe destacar el informe efectuado por Attac France, diseñando las líneas maestras de un modelo de transición ecológica y abordando el tema de su financiación [15]. Attac France realizó este trabajo en el marco de una consulta pública planteado por el gobierno francés, para un anteproyecto de Ley Transición Energética para el Crecimiento Verde. Los objetivos de dicha Ley son:
.
- Reducir en un 40% las emisiones de gases de efecto invernadero para el año 2030 y dividirlas por cuatro en 2050, en comparación con 1990.

- Aumentar la producción de energías renovables hasta el 32% del consumo de energía final en 2030.

- Techo de 63,2 GW de capacidad nuclear en Francia

- Reducir consumo de energía en un 20% en 2030.

Entre las propuestas formuladas por ATTAC France de políticas de transición energética cabe destacar los siguientes programas:
     
   - Eficacia y sobriedad energética:
Renovación térmica del hábitat con sus propios dispositivos de financiación, incitando y ayudando a los territorios a su ejecución. Programa de renovación térmica de la vivienda social.
Programas de inversión en energías renovables ofreciendo cada vez que sea posible soluciones locales y cooperativas.
Programas de inversión en los transportes públicos «limpios» y las diversas modalidades de transporte sin motor.
   - Uso justo y sostenible de los bienes comunes:
Puesta en marcha de un principio de tarificación progresiva para los bienes comunes esenciales, que persiga disminuir los derroches, reducir el consumo y asegurar el derecho de todos al acceso de los bienes comunes esenciales, por ejemplo: a servicios energéticos de calidad y al agua.
Recuperar la gestión pública del agua, adoptando modelos de participación ciudadana.
Políticas de recuperación pública o colectiva del medio peri-urbano, bajo la forma de gestoras municipales de suelo. Para ello, se imponen leyes y nuevas financiaciones, que reorienten las ayudas y subvenciones públicas en contra de los lobbies agrícolas dominantes.
 - Relocalización de actividades:
Políticas territoriales regionales encaminadas a desarrollar el sector agro-forestal.
Promoción de los circuitos cortos de producción y consumo; fin de las políticas que conducen a la deslocalización de las actividades, y sobre todo de la multiplicación de los tratados de libre comercio.
Políticas de reducción de las desigualdades de ingresos, sobre todo por limitación de los ingresos más elevados que promueven los modelos de consumo particularmente contaminantes.
Construir la resiliencia de los territorios y de las poblaciones, fomentando iniciativas participativas como las Ciudades en Transición, las Città slow o los proyectos de agricultura urbana, así como todas las iniciativas que pretenden mejorar la calidad de vida, reforzar los vínculos sociales y recuperar la economía local, reduciendo la huella ecológica.

La financiación se ha de efectuar mediante:
Creación monetaria dedicada específicamente a proyectos que respondan a los criterios de una transición ecológica y social eficaz con control de resultados.
Utilización de la banca pública existente, BPI (Banque publique de investissement) y CDC (Caisse des dépôts et consignations)
Prohibir a los bancos públicos la financiación de las energías fósiles, y aplicación de medidas disuasorias a los bancos privados.
Implantación de una fiscalidad ecológica cuyo objetivo ha de ser, al mismo tiempo, permitir la aplicación del principio contaminador-pagador y poner un impuesto a la contaminación, con vistas a modificar los comportamientos y, para asegurar un principio redistributivo con el fin de asegurar la lucha contra las desigualdades o las exclusiones en el acceso a los bienes comunes esenciales. Se trata sobre todo, de ecoimpuestos que cargan los costes soportados por la colectividad sobre los contaminadores.
 Favorecer y facilitar las diferentes modalidades de financiación ciudadana o participativa.
Poner fin al mercado del carbono de aquí al 2020. Puesta en marcha, a nivel europeo, de un impuesto sobre el carbono.
Para la elección de infraestructuras se han de seguir estas pautas: evitar, reducir, compensar. Un buen número de los grandes proyectos relacionados con los transportes (aeropuertos, alta velocidad), el comercio (superficies comerciales gigantes), la agricultura industrial (embalses, granjas gigantes de tipo industrial), deben ser revisados y suprimidos.
Implantación de un impuesto sobre los productos, calculado en función de los kilómetros recorridos y puesto en marcha, de manera que favorezca las economías locales, y que suponga un coste para las deslocalizaciones y para las estrategias industriales globales que empobrecen a los trabajadores y saquean el planeta.
Implantación de un Impuesto sobre las transacciones financieras al nivel europeo, cuyos resultados podrían destinarse en parte, a financiar proyectos europeos de reducción del consumo de energía, y la lucha contra la precariedad energética, y a financiar transiciones industriales.


En la tramitación parlamentaria del proyecto de ley, que empezó el 14 de octubre pasado, se han ido introduciendo enmiendas que por su interés habría que incorporar a cualquier modelo de transición energética:

Instauración en el Código Penal del delito de Obsolescencia Programada con penas de 10 años de prisión y multas de 300.000€, obligando al suministro de las piezas necesarias para la reparación.
Instauración de la economía circular (economía en que todo lo que se produce se reutiliza al final de su uso como materia prima) como objetivo a conseguir.
Obligación de todas las empresas con más de 100 trabajadores de elaborar antes del 1 de enero de 2019 un plan de mejora de la movilidad de sus empleados basado en los transportes en común, en los vehículos compartidos o en el teletrabajo, si no quieren verse excluidas de la contratación pública.

Sería oportuno plantear medidas similares para nuestro país, que necesita reducir su dependencia energética de combustibles fósiles de los que carece, cuando disfruta de ventajas naturales para producir energías renovables como la solar, o la eólica (esta última porque tiene muchos kilómetros de costa, ya que es en la plataforma marítima donde su utilización es óptima).

Para adaptar medidas semejantes, en el Estado Español tendrían que implantarse instituciones que ya existen en el país vecino y que por tanto no aparecen en las propuestas: una Banca Pública, una Renta de Inserción (aunque la versión francesa existente es muy mejorable), o sea, una renta similar a la Renta Básica, aunque sólo para los ciudadanos que no tienen o no pueden acceder a un empleo, y por supuesto, la abolición de la infame legislación energética que ha perpetrado el gobierno del PP en contra de las energías renovables.

Dado el elevado nivel de desempleo existente en España, habría que añadir la implantación de Planes de Trabajo Garantizado por el Estado[16], orientados a dar un empleo decente a los desempleados en actividades con nulo efecto sobre el medio ambiente que no son cubiertas por el sector privado por no ser rentables económicamente (economía del cuidado: cuidado de dependientes, guarderías, cuidado de ancianos), o en programas directamente relacionados con el medio ambiente o la mejora de la eficiencia energética (obras de aislamiento térmico y mejora de la eficiencia energética, instalaciones de autoproducción energética solar en edificios públicos y centros educativos, preparación y mantenimiento de huertos urbanos comunitarios, reversión de solares a suelo rústico, reciclaje, reparación, reforestación, recogida del exceso de biomasa forestal para prevenir incendios y canalizarla a microcentrales térmicas de biomasa…).

Existe estudios [17] [18] que muestran las ventajas de los Planes de Trabajo Garantizado para la sostenibilidad ambiental, dado el carácter finalista que se da a los fondos destinados a dichos planes. No puede decirse lo mismo de la Renta Básica Universal, ya que de los fondos a ella destinados disponen libremente sus beneficiarios, pudiendo adquirir con ellos cualquiera de los bienes o servicios que ofrezca la economía capitalista sin importar cómo y a costa de qué o de quién se hayan producido[19]. Esto es un lujo que el medio ambiente y las generaciones futuras no se pueden permitir.

El documento de ATTAC France le da a los impuestos la función de penalizar las conductas que se quieren evitar y la función de redistribuir tanto los ingresos, como las cargas de la transición energética de una manera justa, favorable a los que menos ganan y a los que menos poseen. Sin embargo, si además se quiere reactivar el empleo, no pueden ser los impuestos la principal fuente de financiación, sino que dicha financiación debe basarse prioritariamente en la creación de dinero por el Banco Emisor. Esto sólo es posible en un Estado con plena soberanía monetaria, sin más restricción que los objetivos que él mismo Estado se plantee en cuanto a inflación o tipo de cambio. Esto no es posible para los estados miembros de la Eurozona, que no tienen moneda propia, sino que son usuarios de una moneda, el euro, que funciona sin un control democrático sobre su banco emisor, el Banco Central Europeo. Por si esto no fuera poco, al Banco Central Europeo estatutariamente no se le permite trabajar para el bienestar de la mayoría de la población, sino que su objetivo es el control de la inflación, es decir, la protección del valor de los activos de los rentistas.

Sin embargo, como sostiene el economista griego Yanis Varoufakis en un reciente artículo de opinión[20], las instituciones de la Unión Europea pueden financiar un programa de inversiones para sacar a Europa de la recesión con los instrumentos de que disponen. Según Varoufakis, el Banco Europeo de Inversiones puede emitir obligaciones para financiar el total de los programas de inversión y el Banco Central Europeo podría comprar parte de dichos bonos en el mercado secundario para mantener bajos los tipos de interés de dichos bonos y para inyectar dinero de nueva creación de un modo indirecto en dichos programas, del mismo modo que compra bonos privados en las operaciones de Flexibilización Cuantitativa en beneficio del sector financiero europeo.

Dada la urgencia de la reconversión energética y ecológica de nuestra economía, podrían utilizarse estas vías indirectas de financiación, mientras no se produzca una reforma de las instituciones europeas. Dicha reforma ha de suponer la reconquista por la ciudadanía del Banco Central Europeo como instrumento al servicio del interés público, poniendo entre sus fines el apoyo a las políticas de los gobiernos destinadas a la consecución del pleno empleo y la construcción de una economía ecológica, sostenible y liberada de la obsesión por el crecimiento del PIB. Si no, sólo queda la vía del desmembramiento de la Eurozona, recuperando cada estado miembro su soberanía en política fiscal y monetaria, ya que actualmente el egoísmo y la ceguera de las clases sociales más ricas de la Unión Europea y de las sociedades que han optado por imitarlas o se han resignado a obedecerlas, está impidiendo combatir una crisis que no es sólo económica, sino también ecológica y de nuestra civilización. Por que llegará el momento en que todas las sociedades no tendrán otra opción que cambiar de modelo, ya que el existente es inviable, y las sociedades que lo hagan antes tendrán una transición más fácil.

http://attaccastello.blogspot.com.es/2014/12/hay-que-iniciar-ya-la-transicion.html
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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #183 en: Diciembre 04, 2014, 15:23:53 pm »


Lo dejo aquí.

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #184 en: Diciembre 13, 2014, 14:52:39 pm »
Me lo han pasado hoy. Merece la pena.

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Emplumados como Pollos

Publicado por Claudio Vargas el 11 de diciembre de 2014

Vamos de victoria en victoria, hasta la derrota final.

                                                                                                                                             Parafraseando a Groucho Marx

Lo que viene a continuación no es un artículo. Es una narración bastante extensa. Un cuento de terror que quiero entregar a mi amigos/as de Rankia como regalo de Navidad. ¡Espero que os guste!

Malas señales para el porvenir del Capitalismo

La creencia de que la economía puede crecer indefinidamente en un planeta cuyos recursos naturales menguan a velocidad de vértigo, mientras su población no para de aumentar… Es una quimera que sólo defienden los políticos y economistas neoliberales que gobiernan en la mayoría de los países del Primer Mundo. Es fácil entender “por qué”. El futuro del sistema financiero es muy sombrío porque gran parte de los créditos otorgados por la banca serán impagados en los años venideros. Fueron concedidos en unos tiempos de “exuberancia irracional” que ya no volverán. Y otro tanto podría decirse de los planes de pensiones, tanto públicos como privados. No sólo porque las pirámides de población de los países occidentales parecen un árbol de navidad puesto al revés –las generaciones venideras no podrán soportar semejante carga-, sino porque nos acercamos rápidamente a un punto de ruptura en el que los bienes y servicios que conforman el PIB estarán por debajo de la tasa de reposición que cualquier sociedad necesita para asegurar su bienestar.

Quién no quiera darse cuenta de estas cosas, puede hacer como las avestruces; esconder la cabeza en un agujero y esperar a que pase la tormenta. Aunque el temporal nunca amainará. Otros en cambio, intentamos construir un refugio como buenamente podemos para salvaguardar parte de nuestra riqueza. Y el resto… Bueno, tendrá que aplicarse el viejo remedio de mi abuela: “ajo y agua” (a joderse y aguantarse). Por desgracia, a este último grupo pertenece el 90 o 95% de la población.

Una prueba indirecta de que no tenemos crecimiento, es que la mayoría de los grandes Bancos Centrales lleva años abaratando el precio del dinero. En un mundo normal las tasas estarían correlacionadas con el crecimiento económico y con la inflación. Pero eso no está ocurriendo, digan lo que digan los periodistas y los economistas lobotomizados por la chusma que nos gobierna… Ni hay crecimiento, ni la inflación es tan baja como la pintan –sólo en Estados Unidos, la FED ha multiplicado por cuatro la base monetaria o dinero en efectivo desde el año 2000-. Lo que sí tenemos es una gigantesca burbuja financiera alimentada por los bajos tipos de interés y por el dinero creado de la nada por parte de los responsables de la política monetaria, cuyo único propósito es rescatar a las entidades financieras y a los Estados insolventes que de otro modo no podrían subsistir con lo que aporta la economía real. Pensar en ello… Es un asunto extremadamente importante. Hubo una época dorada en el Capitalismo en que los gobiernos sólo se financiaban a través de los impuestos y del crédito otorgado por los bancos en los tiempos de vacas flacas; casi siempre a causa de las guerras o de la llegada de recesiones puntuales que se superaban al cabo de un año o dos. Durante esos períodos turbulentos unas empresas se iban a pique y otras salían victoriosas porque ganaban cuota de mercado. Se producían quitas –habéis oído bien, no me lo estoy inventando…-, el sistema se “limpiaba” y volvía a crecer con fuerza porque apenas teníamos costes sociales (la esperanza de vida era muy baja y sólo llegaban a viejos los adinerados); y por supuesto, porque teníamos acceso a una vasta red de recursos naturales que creíamos inagotables. De ahí que la Gran Recesión sea tan condenadamente jodida. Pues no tenemos ni lo uno, ni lo otro.

Cuando este calvario empezó hace 6 años, a las autoridades norteamericanas se le plantearon varias alternativas. Una de ellas era dejar caer a toda la banca especulativa y reeditar una versión 2.0 de la Gran Depresión. La quiebra de Lehman Brothers prueba que se lo pensaron… El secretario del Tesoro de entonces, Hank Paulson, decía que su rescate implicaba “riesgo moral”; lo cuál era cierto, porque el sufrimiento de la clase media que estaba perdiendo sus casas debido al impago de las hipotecas no era diferente al sufrimiento que los ricachones tendrían cuando los bancos de Wall Street colapsaran. Sin embargo luego cambió de opinión. Y como todo el mundo sabe acabó arrodillado ante la líder del Partido Demócrata en el Congreso, Nancy Pelosi, implorando su ayuda para que su partido aprobara un plan de rescate valorado en 700.000 millones de dólares. No sabía que fueras católico –le dijo Pelosi (ella sí lo era)-; a lo que Paulson respondió: Lo sé, lo sé. Lo sé, lo sé y lo que haga falta para que el plan salga adelante: ¿no? Finalmente el TARP fue aprobado por el Congreso y los contribuyentes estadounidenses se comieron sin pestañear esos 700.000 millones de dólares de riesgo moral.

Aunque esto no es todo, claro. A los pocos meses Tim Geithner sustituyó  a Paulson al frente del Tesoro y realizó otra pirueta para rescatar a las entidades financieras zombis agobiadas por las deudas. Propuso fusionar la banca de Wall Street con los grandes bancos comerciales del país. Por ejemplo, mediante la fusión de Merril Lynch con Bank of America (BoA). Ése fue otro momento trascendental… Merril sufría constantes ataques por parte de los especuladores porque todo el mundo sabía que era otra “mierda pinchada en un palo”. Como Lehman Bros. Así que Geithner propuso su absorción por parte del BoA para que el primero pudiera tener el acceso y el respaldo de las decenas de millones de cuentas corrientes gestionadas por el gigante de Charlotte (Carolina del Norte). De este modo, los clientes de Bank of America rescataron a Wall Street por partida doble; primero como contribuyentes tras la aprobación del TARP y luego como avalistas de Merril Lynch con sus propias nóminas. Más o menos como les pasó a los clientes de CajaMadrid. Lo que para mi es una prueba irrefutable de que la filosofía neoliberal campa a sus anchas por todo Occidente (también en el seno del Partido Socialista Obrero Español).

Mientras tanto, Ben Bernanke empezó a aliñar la ensalada con el dinero creado de la nada a través de los Quantitative Easing (QE). El principal propósito de la flexibilización cuantitativa era el de rebajar el interés que los bancos pagaban por sus deudas. Además de rescatar al Estado. A estas alturas la casta formada por los políticos, los banqueros y las autoridades monetarias actuaba al unísono como haría cualquier organismo vivo que desea perpetuar su descendencia. Así pues, si unimos todas esas piezas: la rebaja del precio de dinero, los rescates financieros, las fusiones bancarias, la liquidez ilimitada facilitada por los QE… No debería extrañarnos que se haya creado la mayor burbuja financiera de la Historia, tanto en la renta variable como en la renta fija. Para mayor gloria de los bancos y de los políticos que les proporcionan cobertura legal. Lo cuál suscita varias preguntas: ¿alguien tiene alguna duda de que Estados Unidos está gobernado por una oligarquía?; ¿alguien tiene alguna duda de que en España sucede lo mismo?; ¿y qué pasa con los ahorradores? La respuesta a las dos primeras preguntas es bastante obvia... Ahora me voy a enfocar en los ahorristas; que sin lugar a dudas son los principales perjudicados del sistema Ponzi montado por la Reserva Federal. Porqué decirme: ¿dónde diablos pondríais vuestro dinero cuando la rentabilidad de todas las inversiones tiende a cero?

La respuestas es sencilla: en la bolsa o en los bonos del Tesoro. Aunque esos no sean los productos “tradicionales” del común de los ahorradores. Casi todos los fondos de pensiones se han subido a esos carros. Y no sólo eso, pues muchos de ellos apuestan por deuda high yield que promete jugosas rentabilidades con la que esperan retribuir a sus clientes. Es un tema que me alucina… Pues los que sabemos algo de finanzas tenemos muy claro que cuando un negocio ofrece altas rentabilidades, suele llevar consigo el germen de futuros incumplimientos, impagos, quitas y demás. Se trata de inversiones peligrosas que deberían quedar fuera del espectro de los gestores de fondos. Pero no lo están. Más bien todo lo contrario. Como en Japón, dónde el dinero de todos los planes de pensiones –públicos o privados- se ha utilizado para inducir la subida del Nikkei (subida que parece agotada). O en Estados Unidos. Allí los adoradores del frácking tipo “Daniel Lacalle” sedujeron a los gestores de un montón de fondos de inversión y de fondos de pensiones que van a perder hasta la camisa cuando la burbuja de la fracturación hidráulica estalle a medio plazo; ya que según JP Morgan, si los precios del petróleo se mantienen en torno a los 65$/barril durante tres años, el 40% de esos bonos high yield se incumplirán.

La verdad es que no sé si reír o llorar. Sé que la situación que describo es espeluznante, pero también contiene elementos chistosos típicos del humor negro que tanto me gusta. Tampoco puede culparse del todo a los directivos de los fondos de pensiones por lo que están haciendo. Sólo hay que fijarse en las pirámides de población de los países occidentales para comprender la gravedad del problema.



Cada año se incorporan al sistema decenas de millones de nuevos pensionistas procedentes de las generaciones del baby-boom, cuyos emolumentos nadie sabe cómo se van a pagar ni a medio plazo. Lo que sí me parece un chiste es que las élites hayan logrado convencer e involucrar en su plan de auto-salvación a los contribuyentes, a los depositantes, a los ahorristas y a los pensionistas que, con gran esfuerzo, alimentan una megaburbuja que les va a estallar en la cara. Perdónales porque no saben lo que hacen… -decía Jesús de Nazaret-. Por eso cuando en mi oficina de La Caixa me ofrecen un plan de pensiones –a los de La Caixa les encanta lo de “fidelizar” el cliente… hasta su bancarrota final-, me contengo. Porque normalmente los personajes que me ofrecen este tipo de productos no saben de lo que hablan. Si la economía fuera a recuperarse por arte de magia y entráramos en un ciclo alcista sustentado por una fuente de energía tan potente y barata como en su día lo fue el petróleo, no dudaría en contratar sus productos. Pero desgraciadamente eso no es lo que va a suceder, sino todo lo contrario. La mejor manera de entenderlo es visualizando este vídeo de los hermanos Marx; en el que ellos serían las élites vociferantes y el tren los recursos naturales que nos quedan:

http://youtu.be/M9NhvMSWsNI

¿Scramble or Blue Print?

Mientras los media neoliberales nos embadurnan con las excelencias de la súper burbuja, en esta “comunidad de destino hacia lo universal” en el que todos estamos pillados de un modo u otro, las élites son cada día más ricas y el resto, más pobres. Asimismo, el futuro de la clase media es muy chungo porque las deudas se tornan más gravosas a medida que caen los salarios y los ingresos personales –es lo que tiene, cuando dejas los tipos de interés al 0%-. El 60% de la población española no consigue ahorrar nada a final de mes. La gente vive el día a día, arañando de aquí y de allá, para poder pagar sus hipotecas y la manutención de sus hijos. El consumo se desploma y, con él, la demanda de energía de todo el bloque Occidental.

Fijaros en los indicadores de la velocidad del dinero y del multiplicador monetario de Estados Unidos:



Si no lo entendéis, lo diré en cristiano parafraseando a Jim Rickards: La gente se queda en casa porque prefiere ver películas en la tele o jugar a la playstation. No tiene pasta para más. Por eso caen los intercambios comerciales –leáse, la velocidad del dinero-; y por eso también, tenemos un multiplicador monetario tan lamentable, ya que los bancos no tienen ningún incentivo para prestar en un entorno de decrecimiento económico.

De verdad que a veces creo que Marx tenía razón cuando decía que el Capitalismo moriría por la falta de consumo. :biggrin: Si los ricos quisieran tirar del carro por la vía del gasto, otro gallo cantaría. Pero desgraciadamente eso es tan complicado como pedirle a los jubilados alemanes que despilfarren sus pensiones por el bien de los países del Sur de Europa… No va a suceder. Y menos en una crisis como ésta. Miro atrás en la Historia y encuentro muy pocos ejemplos en los que la oligarquía se prestara a ayudar al ciudadano común. Pero hay uno que me viene como “anillo al dedo” para hilar la historia que os estoy contando. Voy a hablaros de la Francia de Luis XIV.

Como cualquier otro Imperio, el Imperio Español murió matando. Tras la Guerra de los Treinta Años (1618-1648), entregó el cetro a los franceses y a los ingleses. Ahora bien, aunque España estaba exhausta, todavía le quedaban energías para tocarle las pelotas a los nuestros vecinos; razón por la cuál, apoyó las revueltas nobiliarias de la alta aristocracia gala que se resistía al poder centralizador de la Monarquía Borbónica. Ese conflicto se conoció como La Fronda y sumió a Francia en el caos. En una guerra civil. Y ése fue precisamente el escenario que se encontró Luis XIV cuando fue coronado rey siendo todavía un niño. Se encontró un país en llamas, devastado por la violencia cuya reconstrucción llevó décadas. Sin embargo al final lo consiguió. No voy a entrar en los detalles para no alargar más el post… Pero al final consiguió restaurar el poder de la realeza, tras arrastrar hacia la Corte a todos los Grandes de Francia; estuvieran de acuerdo o no. Los encerró en Palacio y les obligó a gastar su fortuna por el bien de la nación y de sus futuros vástagos (lo cuál fue una excelente noticia para la burguesía parisina). Por supuesto, hubo nobles que se negaron a aceptar el chantaje. La mayoría de ellos de confesión protestante –los hugonotes-. Muchos de ellos emigraron a Norteamérica y, los que no lo hicieron, fueron apresados por los mosqueteros del rey. Las crónicas cuentan que los mandaba desnudar ante la mirada divertida de las doncellas de la Corte; los embadurnaba con aceite de oliva y luego los emplumaba como si fueran pollos trasquilados. Los soltaba por los jardines de Versalles y les disparaba con un mosquetón hasta que caían abatidos en medio de los risotadas del público congregado. Todo el mundo entendía el mensaje. Luis XIV fue un monarca católico, pero nunca se arrodilló ante nadie.  :biggrin:

Pues bien, hoy en día la muchedumbre formada por los asalariados, los pensionistas y los ahorristas, están emplumados como pollos listos para ser sacrificados en el matadero. Es gracioso y triste a la vez, porque la mayoría de la población ni lo sospecha. Las deudas globales han alcanzado el 350% del PIB mundial –cifra superior a la que teníamos en octubre de 1929 antes del crash-; y por mucho dinero que imprimamos, la situación no va a mejorar. Imprimir dinero significa engrosar el tamaño de la deuda y, aunque los intereses se mantengan artificialmente bajos, cualquier mínima oscilación al alza de los tipos de interés por la explosión de alguna de las burbujas que pululan por el sistema (sea el frácking, los préstamos HELOC, la deuda estudiantil o lo que sea), podría provocar un colapso de todo el sistema; un Minsky Moment, de proporciones bíblicas. Japón ha sido el alumno aventajado de la flexibilización cuantitativa y parece al borde del abismo… Tendrá que elegir entre hacerse el harakiri o repatriar los capitales que posee en el extranjero. Por otro lado, todas las noticias que aparecen de puntillas en los media alternativos no son demasiado apaciguadoras que digamos: Holanda repatria parte de sus reservas de oro del extranjero (lo mismo quiere hacer Bélgica); Islandia quiere gravar con un impuesto las transferencias bancarias internacionales; los billetes de 200 y de 500€ desaparecen de la circulación porque “alguien” teme una quita a lo chipriota de los depósitos con más de 100.000€ por titular y cuenta –si tienes esos billetes, no te los pueden cortar con unas tijeras-, etc. Y mientras eso sucede, el BCE deja el interés de sus depósitos en el -0’10%; con los cuál, los bancos se ven obligados a subir las comisiones de las cuentas corrientes para no perder dinero. Dándose la paradoja de que ahora mismo, puede ser más rentable tener el dinero bajo el colchón que en el banco. Nos están robando y ni nos damos cuenta. Es que es la leche… ¡Despertad!

En Occidente, la oligarquía tiene controlada la situación porque la clase media carece del espíritu revolucionario que en su día tuvo el proletariado. Si Marx estuviera vivo diría que la burguesía está aprovechando la oportunidad que le ofrece la crisis para recuperar el estatus que sus pares tenían a finales del s. XIX. Ahora bien, la burbuja no puede mantenerse durante mucho tiempo más; y, en un momento dado, las élites liquidarán sus posiciones de riqueza “virtual” para obtener la liquidez que necesitarán para comprar activos duros a prueba de depresiones y holocaustos bursátiles. De un modo parecido a cómo Warren Buffet hizo en 2009 cuando su fondo compró por varias decenas de miles de millones de dólares un ferrocarril que va de Estados Unidos a México. Tengo la sensación de que eso sucederá más temprano que tarde; probablemente el año que viene. Pues los BRICS están haciendo lo mismo. Invierten en activos duros con alto valor añadido que asegurarán su influencia mundial tras el próximo crash. Los chinos y los rusos construyen oleoductos que suministrarán gas a toda Asia en las próximas décadas. Y otro tanto podría decirse de la entente que Rusia mantiene con las naciones emergentes respecto a la energía nuclear a través de las inversiones de su consorcio estatal Rosatom. Aunque de todos esos proyectos, tal vez el más importante sea la construcción del ferrocarril que inaugurará una “Nueva Ruta de la Seda” entre Asia Occidente, cuyo coste se estima en 140.000 millones de dólares.

A las élites occidentales les preocupa el ascenso de los países emergentes. Es natural, tienen mucho que perder. Por eso se pasan el día promoviendo el fascismo en Ucrania o en Oriente Medio. Lo que sea con tal de cortocircuitar su desarrollo; de un modo parecido a cómo España se comportó en La Fronda y en la Guerra de los Treinta Años… Pero esto es lo que hay. Y no sé porqué, me vienen a la memoria las palabras que el malogrado Matt Simmons pronunció en 2010 (experto en el mercado del petróleo):

Si dentro de 10 años no tenemos capacidad para extraer nada más que 60 millones de barriles de crudo convencional por día, nos encontraremos que no existe un plan organizado que implique a todos los países para superar el caos que se generará; es decir, que nos veremos en una situación en la que cada nación tendrá que solucionar los problemas por su cuenta. Aunque ese escenario no durará mucho… Porque nos destruiremos los unos a los otros. El mercado del petróleo no es un juego. Ni siquiera se trata de ganar dinero. El declive de la producción petrolífera es el gran problema del s. XXI.

Y que yo sepa, la producción de crudo convencional –sin contar los sucedáneos del petróleo como los biocombustibles o el gas natural licuado-, ya se ha reducido a los 70 millones de barriles/día.

La petrolera Royal Dutch Shell ha previsto un escenario similar. Bueno, en realidad ha previsto dos: 1) un escenario de “cuento de hadas” en el que todas las naciones colaborarán de mutuo acuerdo para prevenir el estallido de guerras y de conflictos regionales por la lucha de las fuentes de energía; y 2) un escenario de luchas geopolíticas fratricidas que dejará centenares de millones muertos. Al primer supuesto lo han llamado “Blue Print” y, al segundo, “Scramble” (han colgado un vídeo en Youtube hablando de estas cosas… un vídeo que a mi me parece un poco “panfletista”; que deja más preguntas que respuestas). Sin embargo en su diagnóstico hay algo muy interesante… Y es que calculan que para el año 2075 ya no podremos extraer ni una gota de crudo del subsuelo. Sanseacabó! Como comprenderéis no hay que llegar a esa fecha para pasarlas muy putas sin una fuente de energía comparable a la del petróleo. El tren de los hermanos Marx va atiborrado de gente que se caerá a la vía cuando esos chiflados consuman la madera que los sustenta. Así que Simmons tiene razón… De puertas afuera los de Shell apuestan por el Blue Print; pero parece ser que de puertas adentro sólo hablan del Scramble.

Vosotros que creéis: ¿Scramble or Blue Print?

Un fuerte abrazo amigos/as! Feliz solsticio de invierno!

Nos encontraremos de nuevo a principios de enero.

El fascismo y Ucrania, me los dejo para el próximo artículo… Otra vez será.

http://www.rankia.com/blog/macroeconomia-al-descubierto/2578377-emplumados-como-pollos
Lo que está sucediendo es que nos están sometiendo a un proceso de *saqueo* CALCADO, a los procesos neoliberales que practicaron con latinoamérica con la excusa de la "crisis de la deuda" desde los 70, 80 y 90

Lego

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #185 en: Diciembre 16, 2014, 02:16:46 am »
Lo he visto en el hilo de los chalaos del IBEX  ;) (que sigo ojiplático aunque poco a poco voy descifrando...)

Citar
Rusia eleva los tipos de interés 6,5 puntos porcentuales, hasta el 17%

http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/6329088/12/14/Rusia-eleva-los-tipos-de-interes-65-puntos-hasta-el-17.html#.Kku8PB1BNvNGAcx


Joer.   ¿Esto es muy gordo? Lo parece. El rublo ha perdido la mitad de su valor (respecto al dólar) en 6 meses, y hablan de un descenso del PIB del 4,5% si el precio del petróleo sigue a 60 en 2015. Ya será un 8%.

Yo no sé en qué medida Rusia es víctima colateral del mercado u objetivo de una guerra en la sombra, pero mucho me temo que sus problemas a nosotros nos traerán más mal que bien.
« última modificación: Diciembre 16, 2014, 02:18:49 am por Lego »

sincriterio

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #186 en: Diciembre 18, 2014, 22:27:38 pm »
Mercado de derivados, birlar depósitos, precio del petroleo, en fin, que me ha resultado entretenido, y eso que este chico no lo sigo mucho, no me convence del todo, pero este vídeo me ha parecido didáctico.
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sincriterio

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #187 en: Diciembre 19, 2014, 09:12:25 am »

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breades

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #189 en: Diciembre 23, 2014, 09:24:06 am »
No sabía bien donde colocar este artículo. Creo que no va mal aquí:

Citar
Radiografía de una crisis económica diferente a todas las demás
Publicado por Knownuthing el 22 de diciembre de 2014

 ¿Qué estabas haciendo en 2002? Probablemente sea la fecha más importante en la historia de nuestra civilización, y una de las más importantes en la historia de la humanidad, aunque probablemente no sea reconocida como tal y no aparezca en los libros de historia. Si hay gente en el futuro que se preocupe por estas cosas, lo más probable es que se pregunten si los que lo vivimos fuimos conscientes de lo que pasaba.

2002 fue el primer año en la historia de nuestra civilización en que la producción de petróleo fue incapaz de satisfacer la demanda (ver: La demanda de petróleo, ¿una fuerza imparable?). No porque alguien hubiera cortado el grifo, sino con los grifos completamente abiertos. Por supuesto casi nadie se dio cuenta. Para eso estaba la capacidad de reserva. Tan solo el precio empezó a subir. También se darían cuenta los productores a cargo de la reserva, pero no hay constancia de ninguna declaración al respecto.
Sorprendentemente, dos años después la falta de petróleo no se había solucionado, y la capacidad de reserva se había vaciado. Entonces el petróleo empezó a subir de verdad, alcanzando precios que no se habían visto en casi dos décadas.


La capacidad de reserva de la OPEP (mbpd) fue vaciada entre 2002 y 2004 y permaneció en niveles mínimos hasta el verano de 2008, provocando un shock de precio del petróleo. Fuente WTRG Economics


Pero lo peor estaba por llegar. En la primavera de 2005 la producción de petróleo dejó de crecer (ver: El pico de petróleo, aquí y ahora). Los que siguen las cifras se dieron cuenta de que los valores de junio, julio, agosto, etc. de petróleo crudo más condensados (la categoría principal de petróleo en las estadísticas) no superaban los valores de mayo. Pero antes de que ellos lo notaran, lo había hecho el mercado. Un sistema de descubrimiento de precios donde los barriles que no llegaban empujaban al alza el precio de los que sí lo hacían, aunque nadie los contara.

¿Por qué faltaba petróleo en el mercado? La respuesta más sencilla es que el petróleo se estaba volviendo más difícil de extraer. Desde 2002 los yacimientos tradicionales producían menos y hacía falta gastar más dinero en mantener la producción, y los nuevos yacimientos eran más caros de explotar, porque ya no quedaban yacimientos baratos. Las compañías gastaban más dinero tratando de incrementar la producción, pero solo conseguían mantenerla a un coste cada vez más elevado. Se había llegado a un límite geológico, el del petróleo barato de extraer. No uno insalvable, pero límite al fin y al cabo, y de una importancia extrema, como veremos. Nadie convocó a la prensa para explicar lo que pasaba, pero los precios subían y subían. La inflación y los tipos de interés iban detrás.

Ahora bien, el crecimiento de la economía depende de un suministro creciente de petróleo barato, y el suministro había dejado de crecer. No solo eso, sino que en la competencia resultante por el petróleo en el mercado, los países en desarrollo ganaban y USA, EU y Japón perdían, con lo que para estos países, no solo no crecía el suministro de petróleo, sino que disminuía (ver: La demanda de petróleo, ¿una fuerza imparable?). En 2005 para este grupo de países llegó su propio pico de petróleo. A partir de entonces su consumo de petróleo empezó a descender. La gente conducía menos, tomaba menos aviones, las empresas producían menos, etc. La crisis económica se volvió inevitable.


Multiples picos relacionados con el petróleo en 2005. Número de vuelos comerciales en USA. Distancia recorrida en coche por persona en USA. Número de coches por conductor en USA. Fuente: Steven Kopits.


Si el petróleo hubiera disparado su precio en ese momento, la crisis se hubiera desatado sin duda, pero al obtener los países en desarrollo suficiente petróleo las tensiones en el mercado no eran muy grandes, y el precio subía de forma manejable. Lo que sucedió fue de hecho peor que una crisis.


El crecimiento económico es dependiente del crecimiento en el consumo de petróleo. Entre 2004 y 2008 se produce uno de los pocos periodos en la historia reciente en la que dicha dependencia se desacopla. Fuente: Our Finite World


Ante la situación de tener que renunciar al crecimiento por falta de petróleo, los países desarrollados hallaron otra forma de que sus economías siguieran creciendo. Aprovechando que la economía había mostrado un sólido crecimiento durante varios años, y que los tipos de interés no eran muy altos, los países desarrollados empezaron a cargarse de deuda.


Evolución de la deuda y el PIB del G7. Entre el 2002 y el 2008 se produce un incremento fortísimo de la deuda que permite un ligero crecimiento del PIB, desacoplando crecimiento y consumo de petróleo a base de traer riqueza del futuro al presente. Fuente: Deutsche Bank a través de Zerohedge.

No está claro para mí si el incremento de la deuda fue una decisión consciente, o un mecanismo de compensación, pero indudablemente la desrregulación que había tenido lugar para financiar la globalización, y la desidia de los supervisores, dieron lugar a una burbuja de crédito como no se había visto en mucho tiempo. La deuda tiene el efecto de impulsar el crecimiento del PIB incluso cuando el suministro de petróleo cae. Es prosperidad traída del futuro a costa de empeorarlo. Una burbuja de deuda tiene también el efecto de crear burbujas de activos, que en algunos países como el nuestro tomaron la forma de burbujas inmobiliarias.

Pero en 2008 la escasez de petróleo duraba ya seis años. La tendencia alcista del precio era impecable, e impulsado por la especulación el precio del petróleo finalmente se disparó. Era tarde para que la crisis sirviera para limpiar el sistema. Había demasiada deuda, y un suministro de petróleo que no crecía. En esas condiciones la crisis podía no solo ser devastadora, sino también definitiva. Sin petróleo barato y abundante podría no haber recuperación posterior. Los mismos supervisores que le habían fallado al mundo al permitir un crecimiento desmesurado y ponzoñoso de la deuda, tomaron la decisión de avalar y comprar ingentes cantidades de deuda, rescatar bancos insolventes y crear cuanto dinero fuera necesario para sostener el sistema financiero.

Es en este momento cuando mucha gente se hace consciente de la crisis, pero no de sus causas. Algún presidente poco preparado o poco sincero, que ignora lo que pasa en su propia casa, incluso se atreve a decir que la crisis es consecuencia de las hipotecas basura de USA, y que a nosotros no nos afecta porque lo hemos hecho todo muy bien.

La causa del exceso de deuda es la falta de petróleo que la hizo necesaria. No se podía permitir que la falta de petróleo hundiera el PIB, así que se alimentó con crédito. La causa inmediata de la crisis también es la falta de petróleo. Su alto precio hizo subir los tipos de interés provocando la insostenibilidad de la deuda y disparando los impagos. La causa de que la crisis siga seis años más tarde es que no ha vuelto a haber petróleo barato abundante (a los $30/b a precio constante que estuvo entre 1985-2004). La causa de que la crisis puede no terminar nunca es que puede que no vuelva a haberlo, excepto en momentos puntuales cuando se hunda la demanda, es decir momentos de más crisis.

La caída del precio del petróleo en el 2008 fue muy breve, dado que la crisis solo afectó a los países desarrollados. La demanda y los precios se recuperaron en seis meses. Lo curioso es que la situación seguía siendo la misma que antes de la crisis. A los países desarrollados les seguía faltando cada vez más petróleo y engañaban al crecimiento con cantidades crecientes de deuda. Solo cambiaba el deudor, en esta ocasión los estados. Pero sin crecimiento real los deudores pronto se vuelven insolventes, y en 2010 se desata una crisis de deuda seguida en 2011 de una nueva recesión en Europa y Japón. Con los estados insolventes, toman el relevo los bancos centrales, que teóricamente no pueden quebrar, pero sí destruir la moneda.

Mientras en 2010 los altos precios del petróleo producen un renovado interés en Norteamérica por el petróleo de esquistos y las arenas bituminosas. En USA la industria del gas dedicada a la fractura, que no ha conseguido aún flujo de caja positivo debido a los bajos precios del gas, se recicla en un tiempo extraordinariamente breve en extraer petróleo de esquistos, aplicando el conocimiento adquirido. La industria del bitumen canadiense, lentamente y con esfuerzo e inversiones, va subiendo la producción del caro y difícil de procesar petróleo de bitumen, impulsada por la bonanza de precios.


La industria del petróleo americano responde a los precios del petróleo. Entre 2005 y 2009 incrementa el número de estructuras de perforación de petróleo. Tras la crisis, ante los altos precios sostenidos, recicla buena parte de las estructuras de gas al petróleo, dando lugar al boom del esquisto. Fuente: Energy Matters. Datos: Baker Hughes


En 2011, tras más de 2 años de precios muy elevados, por encima de $100/b la mayor parte del tiempo, y nueve años después de que empezara la escasez, el petróleo vuelve a fluir. Oriente Medio por fin ha conseguido elevar su producción y Norteamérica aporta un 4% más al petróleo mundial (para ello requiere el 20% de la inversión mundial). Pero se trata de un petróleo muy caro, sostenible solo con elevados precios. Ese petróleo no alivia a Europa y Japón que no pueden permitírselo, y tampoco ayuda a China e India, que empiezan a dar muestras de reducir su crecimiento, pero ese petróleo es crucial para evitar un nuevo shock cuando la producción se desploma en Libia por la guerra y cae en Irán por las sanciones. A pesar de tales eventos el precio se sostiene.

Pero la situación es terrible. Un petróleo a $110/b puede parecerles bien a los productores, pero asfixia a los países desarrollados y aprieta el cuello a los países en desarrollo. Ahora que hay suficiente petróleo, el mundo no puede pagarlo. En 2014 la situación deja de sostenerse. Cede la demanda. Japón entra de nuevo en recesión, acompañado por Italia, mientras Europa no crece y China e India crecen menos que en los últimos 5 años. El precio del petróleo se hunde, de momento hasta por debajo de los $60/b. Podría ser el comienzo de una nueva recesión global, o podría ser que los bajos precios estimulen la demanda, especialmente de China e India, para las que ese precio es más que aceptable. No hay forma de saberlo. ¿Aguantaría el mundo otra recesión con los niveles de endeudamiento actuales sin sufrir una catástrofe monetaria? Hay mucho nerviosismo entre los líderes. Todos quieren evitar la recesión por si acaso y parecen dispuestos a imprimir para estimular, pero si las crisis pudieran evitarse imprimiendo dinero, hace ya mucho tiempo que no existirían las crisis.

Cuando alguien os diga que las causas de la Gran Recesión son éstas o aquellas, que si la deuda, que si la desrregulación financiera, que si las hipotecas basura, que si la burbuja inmobiliaria, que si el riesgo crediticio, etc, etc, ahora sabéis la realidad. Todos esos son factores secundarios que han respondido a una causa primera que es la falta de petróleo barato suficiente para seguir creciendo, situación que se produce a partir de 2002. La deuda fue la "solución" que se encontró para seguir creciendo cuando la falta de petróleo empezó a limitar el crecimiento del mundo desarrollado. Por eso deuda y falta de petróleo van de la mano afectando solo a Occidente entre 2002 y 2008 y por eso la crisis afectó primariamente a Occidente. Por eso la crisis no ha podido resolverse, porque su causa primera sigue existiendo: no hay petróleo barato abundante. Por eso la crisis no se va a resolver: no va a volver a haber petróleo barato abundante. Ya no podemos ni podremos pagar el coste real del petróleo y crecer al mismo tiempo. Podremos pagar el precio cuando éste sea tan bajo que dañe a los productores, que se ven obligados a venderlo, pero reducirán su producción agravando las perspectivas futuras. Cuando ellos puedan venderlo a un precio adecuado a sus gastos nosotros nos hundiremos en la crisis. Además cada año el coste real del petróleo se va a ver incrementado significativamente a juzgar por el continuo incremento de los gastos de exploración y producción de las petroleras. Puede que para 2016 las petroleras necesiten un precio de $140/b. Es una mala situación y empeora año a año. El pico de petróleo ha llegado y el aspecto que tiene no era el que esperaba la mayoría de la gente. La crisis ha llegado para quedarse, y ningún partido, ningún líder ni ninguna política pueden cambiar lo que la física, la geología y la termodinámica han dictado para nosotros. Con esa troika no hay negociación que valga.


http://www.rankia.com/blog/game-over/2591394-radiografia-crisis-economica-diferente-todas-demas

wanderer

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #190 en: Diciembre 24, 2014, 15:59:33 pm »
El fin del Sueño Americano:

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"Peak" American Dream?

More than 80% of Chinese believe today's youth will have a better life than their parents...



More than 80% of Americans do not believe today's youth will have a better life than their parents...

"Peak" American Dream?

Chart: Goldman Sachs


EDITO: Nosotros estamos aún más bajos en la escala...  :facepalm:
"De lo que que no se puede hablar, es mejor callar" (L. Wittgenstein; Tractatus Logico-Philosophicus).

wanderer

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #191 en: Diciembre 26, 2014, 17:14:12 pm »
Tratado de intercambio de divisas [currency swap agreements] (para puentear al dólar, entre otros no declarados motivos):

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China To Launch Yuan Swap Trading With Russian Rubles On Monday

The world was slow to wake up to the new reality in which China is now the de facto IMF sovereign backstop, as Zero Hedge described two weeks ago in "China Prepares To Bailout Russia" when we noted that a PBOC swap-line was meant to reduce the role of the US dollar if China and Russia need to help each other overcome a liquidity squeeze, something we first noted over two months ago in "China, Russia Sign CNY150 Billion Local-Currency Swap As Plunging Oil Prices Sting Putin."

In fact, it was only this week that Bloomberg reported that "China Offers Russia Help With Currency Swap Suggestion." But in order to fully backstop Russia away from a SWIFT-world in which the dollar reigns supreme, one extra step was necessary: the launching of direct FX trade involving the Russian and Chinese currencies, either spot or forward - a move away from purely theoretical bilateral FX trade agreements - which would not only enable and make direct currency trading more efficient by sidestepping the dollar entirely, but also allow Russian companies to budget in Chinese Yuan terms. It is no surprise then that this is precisely the missing step that was announced overnight, and will be implemented starting Monday.

From Bloomberg:

    China will allow trading in forwards and swaps between the yuan and three more currencies in a bid to reduce foreign-exchange risks amid increased volatility in emerging markets.

     

    The China Foreign Exchange Trade System will begin such contracts with Malaysia’s ringgit, Russia’s ruble, and the New Zealand dollar from Dec. 29, it said in a statement on its website today. That will extend the yuan’s swaps trading to 11 currencies on the interbank foreign-exchange market.

     

    A plunge in Russia’s ruble this month to a record low sparked a selloff in developing nations’ assets, leading to a surge in currency volatility. The new contracts come amid efforts by China to increase the international use of the yuan, as the world’s second-largest economy promotes it as an alternative to the U.S. dollar for global trade and finance. Malaysia and Russia are China’s eighth and ninth biggest trading partners, according to data compiled by Bloomberg.

     

    “This will provide companies with better hedging tools, and at the same time, make currency trading more efficient,” said Ju Wang, a senior currency strategist at HSBC Holdings Plc in Hong Kong. “China won’t stop yuan globalization or capital-account opening because of the volatility in emerging market currencies.”

     

    The CFETS is an agency under the People’s Bank of China.


So while the US continues to parade with "destroying" the Russian economy, even if it means crushing the shale industry, aka the only bright spot, and high-paying job-creating industry in the US economy over the past 5 years, Russia and China continue to be nudged by the west ever closer monetarily and strategically, until one day, as we have long predicted, China and Russia will announce a joint currency, one backed by both China's "surprising" gold reserves and Russia's commodity hoard. Then things will get interesting.

http://www.zerohedge.com/news/2014-12-26/china-launch-yuan-swap-trading-russian-rubles-monday
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Lego

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #192 en: Diciembre 26, 2014, 17:52:27 pm »
Ayer leía a un comantariaste de ZH opinar que la bajada y recuperación del rublo podría haber sido en realidad una buena jugada por parte de Rusia.

El razonamiento venía a decir, más o menos, que Rusia había estado muchos años comprando productos con un rublo caro, y que favorecer una bajada muy brusca les ha permitido recomprar esos rublos mucho más baratos. "Vender caro, comprar barato".

Además pagándolos con una buena cantidad de dólares de sus reservas, un paso importante en su "desdolarización",  que gracias a la coartada de "rescatar al rublo" parece un movimiento forzado por las circunstancias en vez de una maniobra premeditada.

Me parece demasiado sencillo y presupone además mucha ignorancia y bisoñez por parte del resto del sistema financiero. Pero por otro lado yo ya me lo creo todo sin creerme nada jejeje, primero porque no tengo ni idea de nada, y segundo porque todo es mentira. Aún así me despertó la curiosidad tal hipótesis.  ¿es coherente?
« última modificación: Diciembre 26, 2014, 17:56:06 pm por Lego »

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #193 en: Diciembre 27, 2014, 00:32:38 am »

Taliván Hortográfico

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Re:La Caída del sistema económico Global. Seguimiento del desplome.
« Respuesta #194 en: Diciembre 27, 2014, 12:37:31 pm »
Ayer leía a un comantariaste de ZH opinar que la bajada y recuperación del rublo podría haber sido en realidad una buena jugada por parte de Rusia.

El razonamiento venía a decir, más o menos, que Rusia había estado muchos años comprando productos con un rublo caro, y que favorecer una bajada muy brusca les ha permitido recomprar esos rublos mucho más baratos. "Vender caro, comprar barato".

Además pagándolos con una buena cantidad de dólares de sus reservas, un paso importante en su "desdolarización",  que gracias a la coartada de "rescatar al rublo" parece un movimiento forzado por las circunstancias en vez de una maniobra premeditada.

Me parece demasiado sencillo y presupone además mucha ignorancia y bisoñez por parte del resto del sistema financiero. Pero por otro lado yo ya me lo creo todo sin creerme nada jejeje, primero porque no tengo ni idea de nada, y segundo porque todo es mentira. Aún así me despertó la curiosidad tal hipótesis.  ¿es coherente?

Es coherente, pero es triunfalista y no sé si del todo realista, porque necesita un altísimo grado de cohesión interna y de determinación en el seno de la sociedad rusa que dudo que exista. La oligarquía rusa ha sido domada por Putin, hasta cierto punto, pero la concordia entre los patricios y el César es clave y los rusos compradores habituales de Porsches y villas en la Riviera están entre los grandes perjudicados de esta coyuntura. Si se rebotan contra su gobierno de una forma medianamente coordinada, la gobernabilidad de Rusia puede verse seriamente comprometida.

Para colmo, sospecho que en todos los países y todas las épocas, la apelación al patriotismo y al sacrificio suele ser menos eficaz entre los ricos que tienen que renunciar al avión privado o a importar púrpura de Tiro que entre los pobres que tienen que renunciar al tocino de las patatas.

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